投资科普 #17:美国家庭如何在投资中省税?

硅谷居士
楼主 (文学峸)

美国国父富兰克林在1789年给朋友的信中写道:现在我们的新宪法建立了,它看起来能够永存下去;但是这个世界上,除了死亡和纳税,没有什么事情是确定的。

234年后的今天,美国的宪法仍然健在;而这句话的后半段也成了世人皆知的谚语。

作为普通家庭,如何合理合法地避税或者省税是一个经久不衰的议题。今天我就和大家分享一下如何在家庭理财中尽可能地省税,从而取得更高的投资收益。

一、充分利用雇主提供的退休账户

大部分雇主提供渠道让员工把税前工资的一部分存入退休金账户;大家最熟悉的就是401K计划,而非盈利机构(比如学校、医院和政府)也有对应的403B计划。为了方便,我下面的讨论统一以401K为例,其它计划的操作几乎完全一样。

401K计划有如下好处:

延迟纳税。计划里投资产生的分红和资本增值可以继续增长,直到员工退休后取钱时才交税。仅此一项,就可以比普通应税账户节省大量税赋。 降低税率。大部分人在工作期间工资收入较高,税率也高;而退休后的应税收入可能比较低,从而需要缴纳的税率也会下降。退休人士也可以搬到州税较低的地方居住,近一步降低州税和地方税的负担。 公司的匹配。比如员工存2.2万美元,公司匹配1.1万美元;员工的投资瞬间产生50%的回报。这个完全是天上掉馅饼,大家不容错过。

除了大家熟知的税前401K(Pre-tax 401K),超过40%的公司允许员工存放税后401K(After-Tax 401K)。和税前401K不同,这里员工存的钱是税后的。这个听起来和普通应税账户差不多,但是照样有延迟纳税的好处。而此计划最关键的地方是,你可以利用名闻天下的“超级后门Roth”(Mega Backdoor Roth)把它们转换成Roth 401K或者Roth IRA,从而一劳永逸地解决了这些钱的税务问题!

例如,员工在放满Pre-Tax 401K后,又向401K计划里投资了2万美元的税后401K。很多计划允许员工自动或者手动把这2万美元立刻转换成Roth 401K,这个称为计划内转换(In-plan Conversion)。如果公司的401K里没有Roth 401K选项,员工也可以随时把这2万元转入自己的Roth IRA账户。无论哪种渠道,这两万元都成了永久不需要纳税的资金,哪怕30年后它们增值到了34万元!

那么,你最多可以放多少税后401K呢?国税局(IRS)每年会调整401K计划的上限,包括员工的贡献和雇主的匹配;2024年这个上限是6.9万美元。如果员工放满了2.3万的税前401K,公司匹配了1.15万(50%),那么理论上员工可以再放3.45万的税后401K:
    6.9万 - 2.3万 - 1.15万 = 3.45万

通过“超级后门Roth”策略,员工可以把3.45万元的资产变成永久免税资产。根据我的计算,在30年内,仅此一项就可以节省10万美元的税赋,是本金的三倍多!

二、利用雇主提供的健康储蓄账户(Health Saving Account,HSA)

如果你的雇主提供的医疗保险计划里含有HSA,恭喜你又被天上的馅饼砸到了!你需要好好感谢你们公司的人力资源部门,因为HSA是天下无敌的省税利器。

HSA是这么运行的:
1. 员工把税前工资存入HSA账户,并且在里面进行投资。通常计划里都是一些大家耳熟能详的指数基金。
2. 如果员工有医疗账单,就可以把HSA里的钱取出来付清账单,而不需要纳税。

我们可以注意到,在整个过程中,不管是员工的存款,还是计划里资产的增值,都不会被政府纳税!不仅仅是收入税,连社保和医保税(FICA)都免啦!所以我说,HSA在省税方面独步天下,估计富兰克林在坟墓里也会被惊得目瞪口呆!

更加匪夷所思的是,该计划允许用未来的HSA账户里的钱支付现在的医疗账单。比如你今年有一个1000美元的医疗账单,你自己先用信用卡支付掉(比如说使用可以返现2%的花旗银行的信用卡),而不要动用HSA里的资金,留着那1000元让它继续增长。如果需要,你需要把账单存在HSA账户里。30年后,这1000元已经复利增长到1.7万,你可以用账单作为凭据,从HSA账户里取出1000元作为报销(Reimbursement)退给自己,留下那1.6万继续增长。整个过程,你照样不用交一分钱的税。

如果你天赋异禀一生健康,根本没有足够多的医疗支出来花掉HSA里面积累的财富,那么国税局允许你在退休后把里面的钱取出来用于其它目的,只需要把税交了就行。这和普通税前401K的待遇是一模一样的;所以,在最坏情况下,它仍然不失为一个省税利器。

正因如此,国税局严格限制每年存入HSA的资金额度:在2024年,每人4150美元,每个家庭8300美元。

三、利用个人退休账户(Individual Retirement Account, IRA)

只要你的家庭有收入,你就可以在大部分基金公司开设自己的IRA账户,就算是那些没有收入的家庭主妇/家庭主男。

IRA有两种:传统IRA(Traditional IRA, TIRA),和Roth IRA。(当然还有Rollover IRA和其它的类型,它们超出了我们这里的讨论范围)看到Roth这个词,你大概就能够猜到它是一种和Roth 401K一样的永久免税账户,所以说是最佳的个人退休账户。

但是,国税局设定了可以直接往Roth IRA里存款的收入限制:在2024年,单个人收入上限是16万美元,家庭是24万美元。

超过这个收入限制的人,只能把税后的钱存入传统IRA账户,而退休后从这个账号取钱时增值部分是要纳税的。那么有什么办法可以绕过这个收入限制呢?

还真有,那就是另一个天下闻名的省税大法,“后门Roth IRA” (Backdoor Roth IRA)。其工作原理和“超级后门Roth”类似:

1. 员工把钱从银行账户转入传统IRA账户。在2024年,存入的上限是每人7000美元。
2. 一旦钱出现在传统IRA账户(通常在一周内,最快两天),员工立刻把这些钱从传统IRA账户转入Roth IRA账户。

根据我的计算,在30年内,通过后门Roth IRA转换的7000美元,可以为家庭省下2.1万美元的税金,足足是本金的3倍多。

到这里我们可以做个小结,看看一个双职工家庭如果全部放满这些免税和延税账户,每年可以存多少钱?
  2 * 6.9万(401K)+ 2 * 7000 (Roth IRA) + 8300 (HSA) = 16.03万

如果他们从25岁开始工作,并持续到65岁,假定他们的投资年化回报率是10%,那么他们的这些退休账户里可以有多少金融资产呢?参考我的文章 “神奇的投资累计倍数”,这个数目就是:
  486 * 16.03万 = 7790万

而且这里面,很大部分的资产是永远不用交税的!

即使家庭里只有一个人工作,理论上他们每年照样可以存到很多资金:
  6.9万(401K)+ 2 * 7000 (Roth IRA) + 8300 (HSA) = 9.13万

在40年后,这些账户里的资产仍然是相当可观的:
  486 * 9.13万 = 4437万

四、利用房贷省税

这个在我以前的文章,“为什么提前还清房贷是一个糟糕透顶的主意?”,已经分析过了, 这里就不再赘述了。

对于普通家庭,房贷差不多是我们能够拿到的利息最低的资本了,所以要充分利用。而房贷利息可以抵消收入,是锦上添花的政府福利,更是不容忽视。我建议通过不定期的再贷款(Refinance)或者提现再贷款(Cash-out Refinance),延长持有房贷的时间和规模,最大化房贷带给我们的省税和低成本资金好处。

五、其它
如果你有孩子而且孩子有上大学的可能性,而你在穷尽了上述的省税渠道后仍然心有不甘,你看以开设529计划账户,给孩子的大学开支做准备。它的工作原理非常简单:存入的钱是税后的,取出的钱只要是用于大学教育以及其它符合条件的教育开支,那么收益部分不用交税;否则,收益部分要交税。

如果到了年底前,你的投资账户有账面亏损,你可以考虑做税务损失收获(Tax-loss Harvesting)。比如,把有账面亏损的基金置换成类似的基金(比如,把标普500基金置换成全市场指数基金),造成实际资本损失;这些损失可以用来抵消当年的资本收益,并最多可以抵消3000美元的普通收入,而多余的部分可以延续到未来年份。

请注意的是,为了保持投资组合的稳定性,不要把有亏损的基金置换成属性差异太大的基金,比如把标普500指数基金置换成纳斯达克基金;否则的话,你的投资组合的风险和收益参数可能会有意想不到的大变动。

免责声明:美国的税法几乎是天底下最复杂的税法;如果你有具体疑问,请咨询你的税务顾问。

延伸阅读:

投资科普 #38:九条401k/403b关键知识  我的极简投资组合
硅谷居士
趁热打铁,又赶上年初,重发一遍旧文,帮助大家多快好省地致富!
M
MrsKwok
谢谢居士。这样子401K自己公司(雇主)再给自己(个人)做401K有好处吗?我意思是说

公司会多交税吧?

谢谢啦。

硅谷居士
公司应该不会多交税吧。我不太懂,只是觉得这算公司开支,应该会减少利润,降低税负。
B
BeLe
有没有涉及到华尔街公司 non-retirement 的 deferred compensation 的信息?

https://bbs.wenxuecity.com/znjy/6605083.html

 

 

d
dogmom2019
这个很多大公司给领导都有,我们公司可以把工资的60% 和奖金的100% defer,可以投资,像401K,就是延迟付税,
散发弄扁舟
谢谢科普!我觉得公司提供mega backdoor Roth 和HSA的员工需要看看这篇文章。对于529一直有不同的声音

我周围的人有人投,有人不投。 看了我存的529,可能选了target fund,回报比大盘差不少。我感觉,如果可能,我不会存529,而是另外开个账号买大盘基金,这样就算交税也比我买的529plan好。只是个人经历,不适用其他人。

d
dogmom2019
降低当年的W2, 降低税率。不过也要算算,如果高收入的人寸的太多,当心退休时收入太高利率也不会低的。如果听糊涂兄的金句,
d
dogmom2019
只要能延迟付税就是好事,那就多defer现在的收入,降低W2 和现在的税率,以后的事以后再说
n
nilabonita
我也不存529
d
dogmom2019
这个和401K同时进行,根据公司的限制,deferred income可以很高,像我一年可以defer$300K,
d
dogmom2019
而pre-tax 401k IRS 的限制一年大概3万左右,包括公司的match
B
BeLe
孩子公司员工年终奖有一定比例放在deferred compensation,奖金高的话百万放在里面也是可能的。

做过计算,好像deferred compensation 比 long term capital gains,员工获利更多。

 

 

 

 

F
FlyingFox22
想确认一下后门Roth IRA的方法

谢谢分享,我对后门Roth IRA的方法感兴趣,但是想确认一下我的理解正确。比如,我们夫妇俩工资一年一共25万。放在公司的401K里4万。但是因为总工资超过24万,所以不能直接开Roth IRA。您的方法是,我们开一个Traditional IRA账户,然后,每年转7000x2=14000元到这个Traditional IRA账户,然后在几天内转14000元到Roth IRA账户。这样,这笔14000元的钱在里面投资增值,过了20年,假设它增长到50000元,当我们提钱出来的时候,我们不需要交50000-14000=36000元的增值的钱的税?

l
littleflake
你这个defer的比例自己可以选择?
B
BeLe
不能选择,公司定的。
l
littleflake
那就是了,这种基本员工没得选择,公司留人的一种策略,比如不让你跳槽到竞争对手那里等等
硅谷居士
正确。但是,IRA账户要开两套;每人一套,各放7000美元。
d
dogmom2019
是的,奖金可以选0-100%,工资可以选0-60%,每年11月份选下一年的,选了就不能改动,401K 一般时能随时改比例
b
bobpainting
感谢居士每一篇有营养的好帖子!百读百传不厌。我们新人得帖子不是闲聊天就是问问题。
M
MrsKwok
谢谢居士
F
FlyingFox22
非常感谢!!
l
littleflake
你这好,比较灵活,但前提是公司别给搞破产了,所以还是有一定的风险的
小小主
请问居士如果我手上已经有 transitional IRA账户,里边有钱了,那么我contribute after tax 40
小小主
以后可以转到Roth Ira 吗泪
硅谷居士
Mega Backdoor Roth 不受 Rollover 影响。Backdoor Roth 会触发pro rata
硅谷居士
精华区里有我几天前发的科普。
硅谷居士
可以。也可以转成 Roth 401k。
小小主
就是说,如果我已经有transitional Ira 帐户的情况下,转3.45万的after tax 401k 会触发pro r
小小主
每年初转一次吗?
硅谷居士
不会。如果你放7000去traditional IRA, 并转成Roth IRA 时,会触发。
硅谷居士
你先看看我的科普文章。我是年初做Backdoor Roth IRA(每人7000那个)。
硅谷居士
然后放满Pre-tax 401K,拿到Match. 最后after-tax 401k -> Mega Backdoor
硅谷居士
我也没有放529。我觉得限制太多。我把Roth作为孩子学费的后备资源。
g
greenmeadow
请问居士,我公司提供pre-tax 401k 和 Roth401k, 看你的文章,我可以每个账号各放2.3万每年?
硅谷居士
不能;这两个的contribution的总和不能超过2.3万美元。
g
greenmeadow
谢谢
小小主
那你是年底一次放$3.45万after tax , 然后用mega back door 转岀来吗?
d
dogmom2019
钱都是JP or Fidelity 管理,和401K 一样的,没什么风险,就是不能买个股,vangard, Pimco
硅谷居士
我的工资没有那么高,哈哈哈。
小小主
那你要是一点点放的话,年中间就会有收益了吗?收益还要交税吗
硅谷居士
我是放满了pretax,拿到Match后,开始花几个月时间放after-tax 401k;它们可以被自动转成Roth
小小主
每个月放的钱都可以转到Roth 吗
硅谷居士
如果公司的match有限制,比如最多到工资的10%,你可能需要pretax/after-tax 同时放
硅谷居士
确保拿到所有的Match.
硅谷居士
公司可以自动把每张Paycheck扣下的after-tax自动转成Roth 401k.
硅谷居士
当然可以。大部分公司支持自动转换成Roth 401K。如果不能,就需要尽快手动转Roth,避免过多收益。
硅谷居士
收益要交税。所以最好及时转成Roth.
小小主
明白了,太感谢您的科普了,长知识????????
P
PAreader
居士, 如果家庭只有1人有 income,无income 的也可以有7500(年龄50+)Traditional IRA

然后转Roth IRA?

米奇的厨房
可以,去查spouse IRA
我是一片风云
请问公司有pre-tax 401K,Roth 401K,也有after tax 401k 和

in plan conversion,那是不是可以直接放Roth 401K,还需要先放after tax 然后再转去Roth 401K吗?选择太多了都不知如何是好。谢谢

硅谷居士
两个可以一起做,这样多存好几万的Roth。
f
flyingcandle
我的理解:pre-tax和post-tax总共不能超过3万,不包括match.难道我是错的?
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lightpnk
若已经放了些pre tax 401k,还能做backdoor Roth IRA吗?
d
dogmom2019
一共是6万九,包括match, 所有的。年纪50+ 可以追加$7千
硅谷居士
可以。请看精华区里我的科普文章。
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lightpnk
谢谢
x
xmyn
多谢分享,我还有几个 traditional IRA转Roth IRA 问题求解答,多谢

什么时候转?Timing 怎么定?

转的时候需要交税吗?如果是怎样计算?

少小离家大难归
谢谢科普贴。长期投资来说,年金账户可以延税,人寿保险账户可以免税,都可以结合自己家庭的情况考虑。