uncolleterized personal loan 2.25% is fixed no resets from a year and half ago why is so hard to believe? remember mortage rate was that low a year or two ago too. as far as returns, I am sure you can calculate with even 40% marginal income tax and 6 month tbill rate at 5% and keep creeping up. 苍蝇腿肉也是肉吧？ 当然我还没老年痴呆。我跟我妈住，支付她所有费用 so she my dependant and I am the head of household。100K went to her from me @ 0% as a loan and she bought Tbills under her SSN and her marginal tax rate is 0% for the first 10K income yolandos 发表于 2023-03-11 08:13
我觉得你应该补一补金融知识再下定论。HTM并不是说资产不可流动，而是说企业投资的意向是hold to maturity。区别是按照gaap标准，htm资产是按照成本摊销记账而不是按照市场公允价值记账。这次SVB的资产都是有流动性的债券。 但是去年一年因为大幅升息，导致这些债券市值已经严重缩水。然而，因为这些债券按照HTM记账，所以市值浮亏不反应在账册上，一切看起来岁月静好，歌舞升平。今年想要卖出一部分债券的时候，要重新按照available for sale记账，瞬间出现巨额亏损，然后大家意识到剩下的依然按照htm记账的债券其实也早已大幅缩水。说白了不是短期流动性问题，很可能已经资不抵债，但是因为GAAP对HTM资产的规则，导致窟窿被隐藏。 类似问题的金融机构绝对不止这一家，一旦中小银行被挤兑，问题一个个都会爆出来。
我觉得你应该补一补金融知识再下定论。HTM并不是说资产不可流动，而是说企业投资的意向是hold to maturity。区别是按照gaap标准，htm资产是按照成本摊销记账而不是按照市场公允价值记账。这次SVB的资产都是有流动性的债券。 但是去年一年因为大幅升息，导致这些债券市值已经严重缩水。然而，因为这些债券按照HTM记账，所以市值浮亏不反应在账册上，一切看起来岁月静好，歌舞升平。今年想要卖出一部分债券的时候，要重新按照available for sale记账，瞬间出现巨额亏损，然后大家意识到剩下的依然按照htm记账的债券其实也早已大幅缩水。说白了不是短期流动性问题，很可能已经资不抵债，但是因为GAAP对HTM资产的规则，导致窟窿被隐藏。 类似问题的金融机构绝对不止这一家，一旦中小银行被挤兑，问题一个个都会爆出来。 ljmdtc 发表于 2023-03-10 13:48
可是如果不是流动性出了问题，不至于短期拿出来亏本也要卖，所以单独就这家银行来说的话，确实是因为别的地方爆雷了所以不得已亏本也要甩卖这些债券。 其他银行如果不存在liquidity的问题的话，确实是可以hold to maturity的，应该还好。就看各家风控的能力如何了。如果是个别现象还好。 最怕出现多米诺骨牌的连锁反应，那真是08再现了。。哦不，再加上tech血洗，简直是00+08😂
这都是表面原因，svb出事前rating是A3，比绝大多数小bank都好，是2021bank of the year. 资本充足率tier one capital15%。算是很好的。 至于加息债券亏损，所有银行都有一样的问题，svb绝对是搞了什么见不得光的东西，过一阵子就该知道了。 momosun 发表于 2023-03-10 13:44
这次要垮一批中小银行呀。
🔥 最新回帖
yeah i moved to sunny florida!
你marginal tax rate只有40%太羡慕了。
这个解释挺清楚的。说白了就是加息太猛，以前的债券缩水严重。跟通胀一个道理，只是在更巨大的scale上。fed加息时没有想到这些。
五亿赖着付不出了，五十亿一百亿就更付不出了。 并不是说： 区区五亿不付，我钱还多的是（付其它的几十上百亿毫无压力，我就单单不付你这五亿）。
这才是问题所在。
🛋️ 沙发板凳
涨回去了几分钟，现在又跌了25%了
first republic 服务挺好的, 比Chase 服务好。
每个账户25万以下有FDIC保险。
25万而已，这些银行有大量high value 客户，希望联邦不要兜底
联邦保险FDIC其实只有40B reserve，这些“小”bank每家都有100B以上的储户存款。真出了大事FDIC其实在唱空城计。
HNW 的客户都猴精，多疑，行动起来也快，所以FRB 今天可能就bank run 了。
就是说只要储户25W以下 即便这个银行倒闭 甚至欠债破产
储户的存款没有任何影响?可以随意提出来或者电子转?(25W以下)
wow，瞧这最后一句，这版上70万贫困线，划着玩儿的是吧？
赶紧转走吧。银行本来就没啥区分度，这个时候还是用大银行吧
怎么可能？你欠的钱是银行的资产，会转卖给新债主。
FDIC 就是给大家个信心，其实他们那儿的钱肯本cover不了太多储户，倒下一个大行就会把他钱都掏光。
小银行， 为了抢资源， 一般必须比大银行激进的 比如： 存款利息给你高 比如：贷款利息给你低 危机爆发都是前排先倒的操作
这些事情
不要凭自己想象
silver gate的倒闭和FTX是直接联系 svb 是买入太多债劵 导致liquidity不行 然后大量投资者 和startup 撤资 bank run 导致股票巨幅下跌 现在大家精神都很紧绷 风吹草动都能引起崩塌
属实，绝大部分人的想象就是fdic会兜底
真是作美梦😂 清算的时候mortgage要卖的，你的房子是collateral，除非你不想要房子了
没事儿，没钱就印嘛
撤资也有可能是投资者和start up这些人crypto先暴雷，withdraw先。。。。
ftx爆雷带崩的是silvergate
对，first republic 的客户大多比较高端的，很多有钱人.
他家不是流动性问题，而是受加息影响，固定收益投资严重亏损。说不定已经资不抵债了
不过我也有钱在其他小银行 哆嗦中
我们也存了个小银行，有些紧张
25万以下的有FDIC兜底，不怕 25万以上的可以转出来了，转到别的银行
或者买成美国国债，让美联储兜底，万无一失
赶快跑啊。有bank run 的风险时谁跑得慢谁被套。SVB 就是活生生的例子。
svb的债劵910 亿 都是HTM，生息导致亏损， 它们没办法即使止损债劵， svb的资本不够充足，流动性太差，目前硅谷tech市场的崩塌 导致大量撤资挤兑，sbv想通过发行额外股权来筹资， 结果市场以及投资人不买账 导致bank run. 你听得懂就听 我懒的再分析了.
这都是表面原因，svb出事前rating是A3，比绝大多数小bank都好，是2021bank of the year. 资本充足率tier one capital15%。算是很好的。
至于加息债券亏损，所有银行都有一样的问题，svb绝对是搞了什么见不得光的东西，过一阵子就该知道了。
我觉得你应该补一补金融知识再下定论。HTM并不是说资产不可流动，而是说企业投资的意向是hold to maturity。区别是按照gaap标准，htm资产是按照成本摊销记账而不是按照市场公允价值记账。这次SVB的资产都是有流动性的债券。
但是去年一年因为大幅升息，导致这些债券市值已经严重缩水。然而，因为这些债券按照HTM记账，所以市值浮亏不反应在账册上，一切看起来岁月静好，歌舞升平。今年想要卖出一部分债券的时候，要重新按照available for sale记账，瞬间出现巨额亏损，然后大家意识到剩下的依然按照htm记账的债券其实也早已大幅缩水。说白了不是短期流动性问题，很可能已经资不抵债，但是因为GAAP对HTM资产的规则，导致窟窿被隐藏。
类似问题的金融机构绝对不止这一家，一旦中小银行被挤兑，问题一个个都会爆出来。
老钱跌倒 欧耶
对美帝银行是太过有信心了
你没看到我写的是svb没有及时止损，去年几次提息，他们今年卖， 早就导致他们的资本不够。所以他们才想发行股权筹资. 可惜.. 和楼上一样 我也在等背后会不会有什么其他的故事 有争论就是你对….
可是如果不是流动性出了问题，不至于短期拿出来亏本也要卖，所以单独就这家银行来说的话，确实是因为别的地方爆雷了所以不得已亏本也要甩卖这些债券。 其他银行如果不存在liquidity的问题的话，确实是可以hold to maturity的，应该还好。就看各家风控的能力如何了。如果是个别现象还好。 最怕出现多米诺骨牌的连锁反应，那真是08再现了。。哦不，再加上tech血洗，简直是00+08😂
债券市值缩水其实对真正HTM的没有影响。就像房价变动对自住房。这次如果不是bank run，svb根本没事。
fdic没多少资产，只是一个信心保障。解决一个挤兑问题。解决不了破产问题。
是的。怎么可能突然就不行了，ALM怎么搞的，FDIC的检查又是怎么突然通过的。
哈哈哈哈哈
网上好像有FDIC board开会的视频，他们知道自己基本啥都干不了，就是给大家个念想儿，防止比较小的问题滚雪球变成大问题。如果问题到了一定规模，或者信心崩塌，他们那点钱根本就没用。
供应端搞坏之后，基本的吃穿用价格疯涨，造成了通胀。 这种情况下，FED再怎么加息，也只能越搞越烂。 房价股价的确强行打下去了，但是民众难道把钱强行存成5% CD，不去日常吃穿用，买鸡蛋？ 吃穿用的价格并没有明显回落，当然通胀指数不会好看。
再碰上乌克兰战争，中国新冠，终于彻底爆发了。
就像脚上扎了刺，长了脓包，不去处理解决，反而找内科医生不断配头孢吃消炎，反而把肾吃坏了。 好两天坏两天，伤口不断蔓延，最后碰巧摔一跤，只能截肢甚至ICU。
SVB感觉是个挺大的雷
那在小公司工作买房的房贷怎么弄
是没影响，前提是客户和投资人都傻到明知你资不抵债还把钱放在你那里帮你填窟窿
说的有些道理，国际上四面出击，国内是一塌糊涂。
拜登可以下台了
不要做这样的假设 Vanguard倒闭让我想起那个来自2060的未来人KFK说：“在我的青年時代，全球股市在一個小時裡全部失去意義。”
没及时卖掉的原因很简单，就是没有钱来堵卖债券的窟窿。 而且去年卖和今年卖其实都差不多，去年卖也不可能找到比他有钱又比他傻的接盘侠不factor in 后面的加息吧。
我存钱选银行安全性是排在第一位的，国内银行各种推荐买理财的小姑娘小伙子恨不得管你叫妈叫奶奶了，服务确实到位，那又咋样
Google搜svb closed，第一个就是
服务当然说的不是工作人员嘴甜不甜的事。Chase private bank 的工作人员嘴也挺甜的。是具体的一些业务负责任而且办得快，比Chase 好打交道。你如果就是存钱取钱那网银就好了，服务确实区别不大。
那buffet gates 也和我一样穷了， 也没啥可担心的了
让你川主上？这个疯子如果还在台上只能更差
fidelity这种机构安全吗？养老钱都在里面了。
Gates有好多好多地，股市都完了人家也是大地主
美国豪宅销量同比暴跌45%，曾在疫情期间吸引大量富裕买家的迈阿密受创最重
据CNBC报道，美国房地产市场正在遭受抵押贷款利率上升的沉重打击，而豪宅销售正处于最糟糕的时期。
根据房地产经纪公司Redfin的数据，在截至1月31日的三个月里，豪宅销量与上年同期相比下降了45%。Redfin对豪宅的定义是，根据估计的市场价值，那些估值在前5%的房屋为豪宅。在此期间，非豪宅的销量下降了约38%。
这个听着太恐怖了
你日常用的是RETAIL BANK，这两家即将倒掉的做的大部分是INVESTMENT BANKING，不一样的。
一个老板去年买了个佛州小城三百万的。应该算豪宅？
Blackstone的资产价值也是类似的情况，没人挤兑的时候，房子再怎么跌也没事，它照常收租 有现金流，虽然房子比买的时候已经跌了10% - 20%，甚至净值已经跌没了。
一旦大家挤兑，需要卖掉资产兑现，才发现自己没穿裤子。
你太抬举first republic了
FDIC也靠不住了，那咋办？
楼主发帖说的是又垮了一家，指的是 first republic bank，请问新闻链接在哪里？ 至于SVB，昨天大家都知道了，不用查了。