1）Quants其实有两类: Q-quants和P-quants。
Q refers to risk-neutral probability in derivative pricing, and P real probability distribution of market prices.
Q-quants在sell-side公司工作, 投行/商业银行像Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse都属于sell-side公司。Q-quants绝大多数有博士学位, 少数有硕士学位, 他们用numerical methods, partial differential equations, stochastic calculus研究股市模型, 帮助traders交易股票。
P-quants在buy-side公司工作, hedge funds/institutional investors像Renaissance Technologies, Two Sigma, Citadel, Jane Street都属于buy-side公司。P-quants什么学位都可能, 学士/硕士/博士, 他们用multivariate statistics, machine learning, data mining研究trading systems, 试图取代traders.
藤校本科一毕业就去华尔街做quants说的就是P-quants, 绝大多数都是quant traders, 只有少数是quant researchers, 这些人一般是本科刚毕业收入最高的。
据说, quant trading工作两/三年后, 要淘汰一批人, 剩下的收入大涨.
本科刚毕业quant trading和quant research大多数收入相当, 但quant trading有时会有outliers, 这些人的package可能会出奇地好.
本科刚毕业, quant trading和quant research数学要求差不多, quant trading对mental math要求高, quant trading位子多, quant research位子少。
2）Q-quants已经相当规范，要做Q-quants需要Ph.D. Q-quants的numerical methods, partial differential equations, stochastic calculus数学要求明显比P-quants的multivariate statistics, machine learning, data mining高一截，所以需要高学位。
P-quants五花八门，不是很规范。在Renaissance要混得好，必须有PhD吧. 其它的P-quants, 做research的可能要高学位, 做trading的高学位没必要。也有哈佛小中CS本科, 在Two Sigma做quant research, 11/12年后做managing director, 日子也很好.总的来说, P-quant的理想是开发出一套trading system, 公司采用的话, 收入应该是几百万, 几千万的.
3）子坛翻页太快，高中组才是慢慢交流的地方，里面还有其他的信息：
https://groups.wenxuecity.com/groups/bbs.php?act=bbsview&gid=1199&basecode=1013350&page=
真的还是假的？
可能不是原来的矿工。
就是MAJOR CS， 做TRADER。 但有MINOR APPLIED MAH。
不需要很高的数学背景。
绕道学CS呢
不更好
都是不睡觉的？
数学好未必是好trader，有可能相反
不是传统的trader了
真正的数学系的会的是proof，不会算的
IB只招名校的，学历史的都有可能被录用
那随便吧
你就是个系统开发的工具
据说只招STEM专业的，也要刷题才能进
所以基本上是MATH + CS + AI (统计）
我们村今年至少有7个新晋TRADER，5个数学专业，1个CS, 1个经济，但都有数学MINOR
但人家是老印，不在美国读PHD也没人要他做TRADER。
而且他也是在美国读PHD后才知道TRADER钱多。
IB就难说了，total compensation 应该是会比硅谷低的。
做做生意，很多人也过得很好。
退一步海阔天空。
不是一流公司，开大价都不容易招到。
那些所谓两年financial engineering program毕业的硕士，绝大多数过不了one-period binomial, risk-neutral probablility的问题关。现在刚毕业的, 开口AI闭口machine learning，可连简单的函数导数数值都不会。线性代数里特征值、特征向量是什么也不知道。简历上写的Ito lemma，Crank-Nicelson 一问就露馅了。说是做过 Monte-Carlo simulation，都不知道什么是概率论的 law of large numbers, central limit theorem，也讲不出什么Cholesky decomposition。说是学了CAPM，连beta 与 correlation 都分不清。
当然也碰到过少数真的不错的，但都被更有名的公司争走了。剩下的只要还知道点calculas，比较会编程的，尽力再培训吧。
比起financial engineering program的硕士，许多economics的博士真的很不错，就是呆不长，一会儿就跳槽。
等我们这一辈人退休了，那些计算机程序，数学部分都没人看得明白了，哪怕参考文献都写在comments里。
我是sell-side，buy-side（hedge fund）都呆过。现在老了，半退休状态，9-3学社（9点上班、3点下班，大部分事情自动化了，让年轻的起早贪黑吧）。等更老的老板退休我也就跟着退休。
1）Quants其实有两类: Q-quants和P-quants。
Q refers to risk-neutral probability in derivative pricing, and P real probability distribution of market prices.
Q-quants在sell-side公司工作, 投行/商业银行像Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse都属于sell-side公司。Q-quants绝大多数有博士学位, 少数有硕士学位, 他们用numerical methods, partial differential equations, stochastic calculus研究股市模型, 帮助traders交易股票。
P-quants在buy-side公司工作, hedge funds/institutional investors像Renaissance Technologies, Two Sigma, Citadel, Jane Street都属于buy-side公司。P-quants什么学位都可能, 学士/硕士/博士, 他们用multivariate statistics, machine learning, data mining研究trading systems, 试图取代traders.
藤校本科一毕业就去华尔街做quants说的就是P-quants, 绝大多数都是quant traders, 只有少数是quant researchers, 这些人一般是本科刚毕业收入最高的。
据说, quant trading工作两/三年后, 要淘汰一批人, 剩下的收入大涨.
本科刚毕业quant trading和quant research大多数收入相当, 但quant trading有时会有outliers, 这些人的package可能会出奇地好.
本科刚毕业, quant trading和quant research数学要求差不多, quant trading对mental math要求高, quant trading位子多, quant research位子少。
2）Q-quants已经相当规范，要做Q-quants需要Ph.D. Q-quants的numerical methods, partial differential equations, stochastic calculus数学要求明显比P-quants的multivariate statistics, machine learning, data mining高一截，所以需要高学位。
P-quants五花八门，不是很规范。在Renaissance要混得好，必须有PhD吧. 其它的P-quants, 做research的可能要高学位, 做trading的高学位没必要。也有哈佛小中CS本科, 在Two Sigma做quant research, 11/12年后做managing director, 日子也很好.总的来说, P-quant的理想是开发出一套trading system, 公司采用的话, 收入应该是几百万, 几千万的.
3）子坛翻页太快，高中组才是慢慢交流的地方，里面还有其他的信息：
https://groups.wenxuecity.com/groups/bbs.php?act=bbsview&gid=1199&basecode=1013350&page=
怎么融洽同子女的关系?
·不要监控孩子的电话，尊重其隐私权。
·对孩子的朋友要和蔼可亲，但不要同他们过于亲近。不要侵入他（她）的天地。
·不要在他人面前夸奖孩子，这样会使其尴尬。
·不要在他人面前批评或斥责孩子。如果必须要这样做的话，应该在无人的时候。
·母亲在他人面前要注意服饰。母亲的形象不整洁，孩子会感到羞耻。
·如果你的孩子参加学校的演出，他（她）在舞台上时你不要打手势，这样会令他（她）紧张，甚至出错。
·孩子和你一起坐自己家的车出门时，不要把汽车收音机调到你所喜爱的频道。让孩子挑选电台，但可要求他调低音量。
·在子女需要帮助时要给予帮助，但要注意方法。
·子女在一定的阶段就像需要食品一样需要爱抚，但是爱抚要适可而止，不要在公开场合这样做，更不要在朋友面前这样做。
·不要让你的孩子在外人面前表现他的“本事”，如朗诵、唱歌、跳舞或弹钢琴。如果你为他的本领自豪并希望让人家看到，那就对他提出请求。如果父母坚持让他们在外人面前表现本领，有的孩子会感觉自己像马戏团的猴子。
·不要向他的朋友和亲属讲他的怪癖，尤其不要当他的面前。任何孩子都不愿意别人知道自己的隐私。
·不要让他失去对你的信赖。他向你透露的秘密，你不要告诉别人。你一定要完全尊重他的意愿。
·在他面前不要说谎。他看到自己的父母说谎或弄虚作假，就会感觉不好。例如，父母在某人背后说坏话，而当面又装出热情的样子，孩子就会反感。
下页：父母教育是家庭教育成败的关键
真的还是假的？
可能不是原来的矿工。
就是MAJOR CS， 做TRADER。 但有MINOR APPLIED MAH。
不需要很高的数学背景。
绕道学CS呢
不更好
都是不睡觉的？
数学好未必是好trader，有可能相反
不是传统的trader了
真正的数学系的会的是proof，不会算的
IB只招名校的，学历史的都有可能被录用
那随便吧
你就是个系统开发的工具
据说只招STEM专业的，也要刷题才能进
所以基本上是MATH + CS + AI (统计）
我们村今年至少有7个新晋TRADER，5个数学专业，1个CS, 1个经济，但都有数学MINOR
但人家是老印，不在美国读PHD也没人要他做TRADER。
而且他也是在美国读PHD后才知道TRADER钱多。
IB就难说了，total compensation 应该是会比硅谷低的。
做做生意，很多人也过得很好。
退一步海阔天空。
不是一流公司，开大价都不容易招到。
那些所谓两年financial engineering program毕业的硕士，绝大多数过不了one-period binomial, risk-neutral probablility的问题关。现在刚毕业的, 开口AI闭口machine learning，可连简单的函数导数数值都不会。线性代数里特征值、特征向量是什么也不知道。简历上写的Ito lemma，Crank-Nicelson 一问就露馅了。说是做过 Monte-Carlo simulation，都不知道什么是概率论的 law of large numbers, central limit theorem，也讲不出什么Cholesky decomposition。说是学了CAPM，连beta 与 correlation 都分不清。
当然也碰到过少数真的不错的，但都被更有名的公司争走了。剩下的只要还知道点calculas，比较会编程的，尽力再培训吧。
比起financial engineering program的硕士，许多economics的博士真的很不错，就是呆不长，一会儿就跳槽。
等我们这一辈人退休了，那些计算机程序，数学部分都没人看得明白了，哪怕参考文献都写在comments里。
我是sell-side，buy-side（hedge fund）都呆过。现在老了，半退休状态，9-3学社（9点上班、3点下班，大部分事情自动化了，让年轻的起早贪黑吧）。等更老的老板退休我也就跟着退休。