硅谷对冲基金在金融风暴中大挣20亿美元

刘文久
楼主 (文学城)

     

       进入2019年底,美国股市已经连续上涨11年。随着Trump政府在世界各地实行单边主义,美国经济已经出现强烈的泡沫,可以引发股市大跌的危机四伏。如何避开下一次美国股市的海啸,可以回顾一下2008-2009年的故事:斯蒂夫•艾斯曼( Steve Eisman ) 管理着一家叫做 Front Point Partners 的对冲基金。在2004年末的时候,艾斯曼和他的同事就以非常的眼力认定在美国的房贷市场存在着极不健康的情况。很多企业把钱借给完全不应该借的人。他们认为格林斯潘在2003年将利率保持在1%将近一年将会造成可怕的灾难。

       到2005年春天的时候,FrontPoint 已经非常确定并不仅仅是一群公司在做疯狂的游戏,而是整个美国的房贷市场以及所有与之相关的金融产品都出问题了。在2000年,市场上发行了1300亿美元次级房贷,有550亿美元重新打包成房贷债券。但是在2005年,有6250亿美元的次级房贷,其中5070亿美元变成了房贷债券。而穆迪和标准普尔这样的评级公司居然给80%这样的垃圾债券冠以AAA的名号。艾斯曼就挑选最好的目标去做空。而尤其让人惊异的是华尔街银行创造出的赌场比原先的次级贷款市场要大的多。这也就是为什么AIG 的黑洞如此之大,美联储要给其1700亿以上的救援。人们也许会奇怪,为什么一个保险公司在这个危机中需要1700亿美元?事实上就是类似高盛这样的公司拿了艾斯曼的赌资,又转换一下向AIG下赌,而AIG愚蠢的保下了整个次贷市场。所以财政部所做的是把AIG欠高盛的债务赔出来,所以高盛可以拿钱支付象艾斯曼这样的投资者。

       另一位“终结执行者”是San Jose出生的医学博士迈克·柏瑞(Michael Burry) 。柏瑞虽然只有一只眼睛,又患自闭症,但智力超群。他作医生时的业余股评被华尔街的投资人相中并委以重金,在硅谷成立了对冲基金公司。从2004年开始柏瑞潜心研究债券市场,并且确信贷款的标准如此不堪,他可以做空这些房贷债券而谋利。艾斯曼选择的是最差的债券房贷,柏瑞更进一步选择优质的房贷债券来做空。因为他确信即使是这些优质房贷其实也不过是一堆垃圾。到2007年底,柏瑞为他的基金赚取了7.2亿美元的利润。而另一组年轻的“终结执行者”颇带有几分喜剧色彩。查理·莱德利(Charlie Ledley) 和杰米·麦(Jamie Mai )在麦家的车库里,以11万美元成立了对冲基金。通过一系列的成功冒险和德意志银行前交易员本·豪客特(Ben Hockett) 的加盟,这家车库型对冲基金居然在华尔街开始登堂入室。莱德利相信“在华尔街上赚钱的最好办法就是华尔街相信什么,就反其道而行之。”他们也加入了做空者的行列,并且预感到“市场低估了可能来到的巨大变化。”

       不过,即使是这些“终结执行者”也惊异于最后危机发作的程度。在2008年9月中旬,华尔街投资银行彻底覆灭,艾斯曼目瞪口呆,震惊不已。路易斯在书中对此描述的极其精彩。“你看,”艾斯曼说,“我是在卖空这些公司,但是我不想让国家坠入萧条,我只是想跟他们的杠杆对着干。”他尝试了无数次并且以无数种方式想向人们解释整个市场是怎样的不合常情,但是没有人愿意聆听。“华尔街被摧垮是因为有正义存在,”他说,“他们劫掠大众,他们建立了一个城堡把人们的钱全都刮了过来,这么多年我在华尔街大公司里没有碰到一个人有过良心的危机。”最终具有非凡洞察力的几路人马在次贷危机中一共大赚20 亿美金。

       股市大崩何时到来,著名美国华人股票市场专家刘文久教授通过对海量实时美国交易数据的分析进行检测。

       刘文久教授长期运用海量数据研究大型机构如何操纵美国股票市场:

2007年7月11日,刘文久教授准确、提前预报次贷危机。 2018年1月31日,刘文久团队在2018年第一次市场大跌前一天准确发出警报。 2018年10月,刘文久团队准确预报华尔街将下砸标普500指数至2400点。

 

在2019年得到刘文久教授指导的股民有以下反馈:

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       本周六(2019年12月7日),刘文久教授将在硅谷举行闭门会议,详细讨论2020美国股市的走势并将给出可以投资的股票的详细名单,闭门会议名额有限,报名可见:

https://www.eventbrite.com/e/silcon-valley-closed-door-discussion-on-2020-stock-market-by-professor-liu-tickets-84568327143

 

       如果你不在硅谷,也希望得到刘文久教授的帮助,可以通过以下方法联系: