SPY、QQQ 与 SPMO——的基本数据与历年回报表现：

9 年對比：Portfolio Analysis Results (Jan 2016 - May 2025)

起始投入 $10,000：

指标 SPMO（动量） QQQ（纳指） SPY（标普） VOO（标普）

期末资产	$45,898	$49,791	$33,840	$33,712
年化回报 (CAGR)	17.57%	18.59%	13.82%	13.78%
最大回撤	–21.35%	–32.58%	–23.93%	–23.95%
夏普比率	0.95	0.90	0.79	0.78

最高回报：

QQQ 以 18.59% 年化领跑，SPMO 紧随其后 17.57%，两者显著优于标普指数 ETF（约 13.8%）。

回撤风险：

QQQ 历史最大回撤达 –32.6%，风险最高；

SPMO 动量 ETF 最低，仅 –21.4%；

SPY/VOO 标普 ETF 回撤约 –24%。

风险调整后回报（夏普比率）：

SPMO 的夏普比率最高 (0.95)，表明在承担风险后获得的超额回报最优；

QQQ 次之 (0.90)；

标普 ETF 两者相仿 (0.78–0.79)。

QQQ 提供最高的名义年化收益，但伴随最大回撤风险。

SPMO 不仅取得接近的高回报，还能显著降低最大回撤、提升夏普比率。

标普传统 ETF（SPY/VOO）波动与回撤中等，回报则处于较低水平。

若你追求“高收益+可控回撤”并愿意接受一定波动，SPMO 是一个兼具效率与安全边际的优选.

 

5 年對比：Portfolio Analysis Results (Jan 2020 - May 2025)

 

SPMO morning star rating is 5 stars

But like any other ETFs, you need to buy when it is in correction mode. Scale in. Don't buy at one shot.

谢谢整理和分析数据！过去的这5年是上下反复比较多的5年。SPMO靠兼顾Momentum和平衡风险跑赢QQQ，还比QQQ稳

我今天也做了一点作业，决定会在市场回调时买入它，作为长持标的，谢谢今天推荐和提供他的资料的坛友们。 投坛越来越棒了

SPMO是SPY， QQQ， VGT， VOO 和option的 终结者 ：D

因为持了SPMO, option保护也没法搞了，彻底躺平

也不能全仓它啊，LOL

也不能全仓它啊，LOL

我上一篇文章就说了是supplement ，哈哈，量不大，估计不好做期权

还有QQQ 本身就是风向标

SPMO没法卖CC. 上周看了，spread大，open interest 少得可怜

不会的，还有个股和三倍体

奇怪呀，SPY 和QQQ option交易量极大，为什么到SPMO简直就没有，而且SPY的IV还是最低的那个

是哈LOL

SPMO历史短，相比其他还没多少可信度，日成交量才1M