嘿嘿，上午看了一眼账户，又新高了，比三天前的高出了快1%呢。。。不过，今天JEPI/JEPQ比对应的指数落后太多，再次证明了在猛涨的股市里，卖covered-call strategy跑不过对应的指数。
卖Covered-call 的ETF最合适的环境是起伏不大的日子。理解这个，其实就得理解covered call是怎么操作的：covered意味着你手里拿着股票（空手卖，就是naked)；卖call就是你把自己的股票借给别人使用一段时间。假如你有股票A, 目前价为是100，你借给别人使用一个月（买卖权），代价就是手续费2块，加上万一人家到期不能还你股票，那就折衷成105块一股，还钱也可以。如果一个月内股票起伏，我们看看三种不同的情形：1，涨幅超过107块，借你股票的人就可以赚钱了：假设股价到了110块，人家就把股票卖了，还你2块的手续费加105块一股，他收益3块。你呢拿到手105+2=107块。相比110块的股价，你要是不卖call, 你亏了3块；2。这一个月内股票起伏不大，股价没到107，对方每钱赚就亏了2块手续费，懒得动，你就收了这2块手续费，股票还在；3，大跌，假设到了80，因为这一个月你不能买卖，大跌你只能干瞪眼，你还是拿着股票和2块手续费。。。上面三种情形就说明了：卖covered-call strategy，在大涨的情况下你不如不卖；大跌的情况你因为不能卖股票（买卖权借出去一个月）减少损失，股票除了手续费的收益，你没有太多的保护。所以，卖covered-call strategy, 只有股价起伏不大的环境，你算是白拿手续费。。。
我有几个渔友，他们买的股票要套住了，就靠卖call赚手续费。给我说：每年挣10-20%还是可能的。他们都卖一个礼拜期限的call, 所以，一到礼拜五没被call走，就赶紧roll到下个礼拜。偶尔股票突然猛涨被call走，就是钓鱼路上的谈资。我比较懒，很多ETF一拿几年不动，他们经常鼓动我卖call...
不错不错，昨天一个学生干完了实验室的活，就去钓鱼。到晚七点收工，拉上来七条鱼，晚上八点送到我家。我白得了一条三磅的bass, 六条 total 2斤左右的crappie。。。这个周末渔友们出差的出差，访友的访友，就我一个人出征湖边，还没想去哪个钓鱼点呢。。。
我还挺满意把一部分投资放进这两个covered-call ETF的。。。
嘿嘿，上午看了一眼账户，又新高了，比三天前的高出了快1%呢。。。不过，今天JEPI/JEPQ比对应的指数落后太多，再次证明了在猛涨的股市里，卖covered-call strategy跑不过对应的指数。
卖Covered-call 的ETF最合适的环境是起伏不大的日子。理解这个，其实就得理解covered call是怎么操作的：covered意味着你手里拿着股票（空手卖，就是naked)；卖call就是你把自己的股票借给别人使用一段时间。假如你有股票A, 目前价为是100，你借给别人使用一个月（买卖权），代价就是手续费2块，加上万一人家到期不能还你股票，那就折衷成105块一股，还钱也可以。如果一个月内股票起伏，我们看看三种不同的情形：1，涨幅超过107块，借你股票的人就可以赚钱了：假设股价到了110块，人家就把股票卖了，还你2块的手续费加105块一股，他收益3块。你呢拿到手105+2=107块。相比110块的股价，你要是不卖call, 你亏了3块；2。这一个月内股票起伏不大，股价没到107，对方每钱赚就亏了2块手续费，懒得动，你就收了这2块手续费，股票还在；3，大跌，假设到了80，因为这一个月你不能买卖，大跌你只能干瞪眼，你还是拿着股票和2块手续费。。。上面三种情形就说明了：卖covered-call strategy，在大涨的情况下你不如不卖；大跌的情况你因为不能卖股票（买卖权借出去一个月）减少损失，股票除了手续费的收益，你没有太多的保护。所以，卖covered-call strategy, 只有股价起伏不大的环境，你算是白拿手续费。。。
我有几个渔友，他们买的股票要套住了，就靠卖call赚手续费。给我说：每年挣10-20%还是可能的。他们都卖一个礼拜期限的call, 所以，一到礼拜五没被call走，就赶紧roll到下个礼拜。偶尔股票突然猛涨被call走，就是钓鱼路上的谈资。我比较懒，很多ETF一拿几年不动，他们经常鼓动我卖call...
不错不错，昨天一个学生干完了实验室的活，就去钓鱼。到晚七点收工，拉上来七条鱼，晚上八点送到我家。我白得了一条三磅的bass, 六条 total 2斤左右的crappie。。。这个周末渔友们出差的出差，访友的访友，就我一个人出征湖边，还没想去哪个钓鱼点呢。。。
我还挺满意把一部分投资放进这两个covered-call ETF的。。。