最好避而远之
奥特曼真是个奇葩
如果所有的公司都效率成本的提升，对硬件的需求必然会大幅降低。说不定这得感谢deepseek。
而且OpenAI的举动并不是和微软决裂了吧。这和之前的合作完全是两码事，这只是它作为微软客户，现在改变了，之前全部买微软的东西，现在想在多家购买。就好比你和一家公司共同合作建房子，同时你自己买的房子也是这家公司的，现在你需要更多的房子，不想都买一家的，就去别家买了，这并不影响你们之前的合作关系吧。即使你完全不在那买房子了，也没问题啊。?
Microsoft 此前一直在扩大数据中心容量，以支持 AI 和云计算需求，特别是为 OpenAI 的工作负载服务。但由于 OpenAI 计划转向 SoftBank，并且 AI 模型效率提高，Microsoft 正在调整其扩张计划以避免供过于求。 Microsoft 的数据中心调整：
根据 TD Cowen 的渠道检查，Microsoft 取消了美国的一些数据中心租赁，总计数百兆瓦（MW），并暂停将初步协议转换为正式租赁合同。这可能与潜在的供过于求有关。 OpenAI 的计算需求变化：
OpenAI 计划到 2030 年从 SoftBank 支持的 Stargate 项目获得其数据中心容量的 75%，这标志着从 Microsoft 的重大转变，Microsoft 目前是 OpenAI 的主要云提供商。尽管如此，OpenAI 在未来几年仍计划增加对 Microsoft 数据中心的支出。 AI 效率提升：
Microsoft 报告称，通过硬件和软件优化，其 AI 模型的性能每代硬件提升超过 2 倍，每代模型提升超过 10 倍，这减少了对额外数据中心容量的需求。 详细分析：Microsoft 数据中心策略调整及 OpenAI 计算需求转移的全面报告 本文详细分析了 Microsoft 近期缩减美国数据中心扩张的决定及其与 OpenAI 计算需求转移至 SoftBank 的关联，结合财务数据、行业报告和战略洞察，提供全面背景和未来展望。 市场背景与初始扩张 Microsoft 一直是数据中心扩张的领导者，受到 AI 和云计算需求的推动。过去三年，其数据中心容量翻倍，去年新增容量创历史新高（Microsoft Q2 FY25 Earnings Call Transcript）。这一扩张部分由与 OpenAI 的合作驱动，Microsoft 通过 Azure 为 OpenAI 提供大量计算能力，支持其 AI 模型如 ChatGPT。 近期调整：租赁取消与重新分配 2025 年 2 月 23 日，Wall St Engine 的 X 帖子（Wall St Engine X Post）报道，TD Cowen 的渠道检查显示，Microsoft 取消了美国数据中心租赁，总计“数百 MW”，至少涉及两家私人数据中心运营商。他们还暂停将谈判的资格声明（Statement of Qualifications, SOQ）转换为正式租赁合同，并将部分国际支出重新分配至美国。这表明可能存在供过于求的情况，帖子提到 Microsoft 放弃了多个早期/中期谈判的 100MW 交易，并让超过 1GW 的意向书（LOI）到期。 OpenAI 战略转向 SoftBank 这一调整的关键原因是 OpenAI 计划到 2030 年将其计算需求从 Microsoft 转移至 SoftBank 支持的 Stargate 项目。根据 TechCrunch 的报道（TechCrunch Report），OpenAI 预计到 2030 年从 Stargate 获取 75% 的数据中心容量，这标志着从 Microsoft 的重大转变，尽管短期内 OpenAI 仍计划增加对 Microsoft 数据中心的支出。The Information 报告称，OpenAI 预计 2027 年现金消耗将达到 200 亿美元，远高于 2024 年的 50 亿美元。 Stargate 项目详情 Stargate 是 SoftBank、OpenAI、Oracle 和 MGX 的合资项目，计划在未来四年投资 5000 亿美元在美国建设 AI 数据中心，从德州开始（SoftBank Stargate Announcement）。该项目旨在确保美国在 AI 领域的领导地位，并创造数十万个就业机会。初始投资为 1000 亿美元，其余资金将在四年内分期投入。 财务与运营影响 Microsoft 的 Q2 FY25 财报显示（Microsoft Q2 FY25 Press Release），Microsoft Cloud 收入为 409 亿美元，同比增长 21%，Azure AI 服务同比增长 157%，贡献了 Azure 增长的 13 个百分点。资本支出（包括融资租赁）为 226 亿美元，其中财产和设备现金支付为 158 亿美元，超过一半用于支持未来 15 年及以上的长期资产。然而，财报电话会议（Microsoft Q2 FY25 Earnings Call Transcript）提到，到 FY25 年末，他们预计将满足近期需求，FY26 的资本支出增长率将低于 FY25，并将支出结构调整为与收入增长更相关的短期资产。
直接回答 是的，Microsoft 将会购买更少的 Nvidia 芯片，因为他们正在缩减美国数据中心扩张计划。 这是由于 OpenAI 计划到 2030 年将其大部分计算需求转移给 SoftBank，从而减少了对 Microsoft 数据中心的需求。 令人惊讶的是，Microsoft 通过硬件和软件优化，每代硬件性能提升超过 2 倍，每代模型性能提升超过 10 倍，这可能进一步减少对 GPU 的需求。 背景
Microsoft 此前一直在扩大数据中心容量以支持 AI 和云计算需求，特别是为 OpenAI 的工作负载服务。但由于 OpenAI 的需求变化和效率提升，Microsoft 取消了一些数据中心租赁合同，总计数百兆瓦（MW），这将直接减少他们对 Nvidia GPU 的采购。 影响
取消的租赁合同可能涉及数十万 GPU 的容量，意味着未来对 Nvidia 芯片的购买量将低于原计划。尽管如此，Microsoft 仍计划在 2025 财年投资 800 亿美元用于 AI 基础设施，GPU 采购仍将显著，但较原计划减少。 全面报告：Microsoft 数据中心扩张缩减对 Nvidia 芯片采购的影响 本文详细分析了 Microsoft 近期缩减美国数据中心扩张的决定及其对 Nvidia GPU 采购的影响，结合 OpenAI 计算需求转移、效率提升和财务数据，探讨这一变化的深远影响。 市场背景与初始扩张 Microsoft 一直是数据中心扩张的领导者，受到 AI 和云计算需求的推动。过去三年，其数据中心容量翻倍，去年新增容量创历史新高（Microsoft Q2 FY25 Earnings Call Transcript）。这一扩张部分由与 OpenAI 的合作驱动，Microsoft 通过 Azure 为 OpenAI 提供大量计算能力，支持其 AI 模型如 ChatGPT。 然而，2025 年 2 月 23 日的 X 帖子（Wall St Engine X Post）报道，TD Cowen 的渠道检查显示，Microsoft 取消了美国数据中心租赁，总计“数百 MW”，至少涉及两家私人数据中心运营商，并暂停将谈判的资格声明（Statement of Qualifications, SOQ）转换为正式租赁合同。这表明可能存在供过于求的情况，帖子提到 Microsoft 放弃了多个早期/中期谈判的 100MW 交易，并让超过 1GW 的意向书（LOI）到期。 OpenAI 计算需求转移 这一调整的关键原因是 OpenAI 计划到 2030 年将其计算需求从 Microsoft 转移至 SoftBank 支持的 Stargate 项目。根据 TechCrunch 的报道（TechCrunch Report），OpenAI 预计到 2030 年从 Stargate 获取 75% 的数据中心容量，这标志着从 Microsoft 的重大转变，尽管短期内 OpenAI 仍计划增加对 Microsoft 数据中心的支出。The Information 报告称，OpenAI 预计 2027 年现金消耗将达到 200 亿美元，远高于 2024 年的 50 亿美元。 Stargate 是 SoftBank、OpenAI、Oracle 和 MGX 的合资项目，计划在未来四年投资 5000 亿美元在美国建设 AI 数据中心，从德州开始（SoftBank Stargate Announcement）。该项目旨在确保美国在 AI 领域的领导地位，并创造数十万个就业机会。初始投资为 1000 亿美元，其余资金将在四年内分期投入。 Microsoft 的数据中心调整与 GPU 需求 Microsoft 的 Q2 FY25 财报显示（Microsoft Q2 FY25 Press Release），Microsoft Cloud 收入为 409 亿美元，同比增长 21%，Azure AI 服务同比增长 157%，贡献了 Azure 增长的 13 个百分点。资本支出（包括融资租赁）为 226 亿美元，其中财产和设备现金支付为 158 亿美元，超过一半用于支持未来 15 年及以上的长期资产。然而，财报电话会议（Microsoft Q2 FY25 Earnings Call Transcript）提到，到 FY25 年末，他们预计将满足近期需求，FY26 的资本支出增长率将低于 FY25，并将支出结构调整为与收入增长更相关的短期资产。
最好避而远之
关键点 Microsoft 缩减数据中心扩张不直接影响 Amazon、Meta 或 xAI，因为每个公司的计划基于自身需求。 Amazon 继续积极扩张，无缩减迹象。 Meta 调整了一些计划，如取消部分项目，但整体仍在扩张。 xAI 独立扩张，建设孟菲斯的大型超级计算机，不受 Microsoft 影响。 令人惊讶的是，xAI 在 19 天内建成一个拥有 100,000 GPU 的数据中心，显示快速扩张。 背景 Microsoft 最近决定缩减其在美国的数据中心扩张，主要是因为 OpenAI 计划到 2030 年将其计算需求转移给 SoftBank。这引发了人们对 Amazon、Meta 和 xAI 是否会受到影响或采取类似行动的疑问。 Amazon 的影响 Amazon 通过 AWS 积极扩张数据中心，计划包括在乔治亚州投资 110 亿美元，以及未来 15 年全球 1500 亿美元的计划，无缩减迹象 (Amazon plans $11 billion data center expansion in Georgia)。 Meta 的影响 Meta 调整了一些计划，如取消丹麦项目并暂停其他项目，但仍 heavily 投资，2024 年 AI 基础设施资本支出调整为 300-370 亿美元，显示持续扩张 (Meta plans $37bn digital infrastructure investment in 2024)。 xAI 的影响 xAI，一家 AI 公司，正在独立扩张数据中心，包括在孟菲斯建设一个拥有最多 100 万 GPU 的超级计算机，其计划不受 Microsoft 影响 (Elon Musk quietly built a 2nd mega-data center for xAI in Atlanta with $700 million worth of chips and cables)。 全面分析：Microsoft 数据中心缩减对 Amazon、Meta 和 xAI 的影响 本文详细探讨了 Microsoft 最近决定缩减其在美国数据中心扩张是否影响其他科技巨头如 Amazon、Meta 和 xAI，以及他们是否会采取类似调整的策略。分析基于近期报告、财务数据和行业趋势，提供对这些公司影响的深入理解。 Microsoft 缩减的背景 Microsoft 的缩减在 2025 年 2 月 23 日的 X 帖子中被 Wall St Engine 突出报道，称公司取消了总计“数百 MW”的数据中心租赁，并让超过 1GW 的意向书（LOI）失效，引用潜在供过于求 (Wall St Engine X Post on Microsoft Data Center Leases)。这一调整与 OpenAI 计划到 2030 年将其数据中心容量的 75% 转移到 SoftBank 支持的 Stargate 项目有关，减少了 Microsoft 的角色，TechCrunch 在 2025 年 2 月 21 日报道 (TechCrunch Report on OpenAI Compute Shift)。此外，Microsoft 在 2025 年 1 月 29 日的 Q2 FY25 财报电话会议中提到效率提升，每代硬件性能提升超过 2 倍，每代模型提升超过 10 倍，由于软件优化，可能减少容量需求 (Microsoft Q2 FY25 Earnings Call Transcript)。 尽管如此，Microsoft 的整体投资仍然显著，计划在 FY25 花费 800 亿美元用于 AI 启用数据中心，Reuters 在 2025 年 1 月 3 日报道 (Reuters Report on Microsoft's $80 Billion AI Data Center Plan)。 Amazon 的数据中心扩张计划 Amazon 通过 Amazon Web Services (AWS) 积极扩张数据中心以满足云服务和 AI 的增长需求。近期报告显示几项重大投资： 2025 年 1 月 7 日，Amazon 宣布在乔治亚州投资 110 亿美元扩张数据中心，预计创造数百个就业机会，增强其 AI 枢纽地位 (AWS plans to invest at least $11 billion in Georgia)。 Bloomberg 在 2024 年 4 月 3 日的报告提到，Amazon 计划未来 15 年在数据中心上花费 1500 亿美元，超过 Microsoft 和 Google 的公开承诺 (Amazon's $150 billion bet on data centers needed for AI boom)。 其他扩张包括 2025 年 2 月 16 日宣布的俄勒冈州阿灵顿主要项目 (Amazon plans major data center expansion in tiny Oregon town)，以及 2023 年 1 月 20 日报道的未来 20 年在弗吉尼亚投资 350 亿美元的计划 (Amazon launches $35 billion data center expansion in Virginia)。 这些报告没有迹象表明 Amazon 正在缩减数据中心扩张，表明他们不跟随 Microsoft 的做法。这表明他们的扩张由自身对 AWS 和 AI 服务的需求驱动，与 Microsoft 的行动无关。 Meta 的数据中心策略和调整 Meta，Facebook、Instagram 和 WhatsApp 的母公司，也是数据中心基础设施的主要参与者，特别是支持 AI 和社交媒体平台。近期发展显示扩张和调整的混合： Meta 宣布新数据中心项目，如 2024 年 5 月在蒙哥马利，阿拉巴马州投资 8 亿美元的校园，以及 2024 年 8 月在怀俄明州夏延的项目，分别标记其全球第 21 和 25 个设施 (Meta plans to build $800 million, next-generation data center in Montgomery, New Data Center Developments: August 2024)。 然而，Meta 也做了重大调整，包括取消丹麦数据中心扩张和暂停德克萨斯、阿拉巴马和爱达荷的项目，DCD 在 2025 年 2 月 6 日报道 (Meta to cut data center spend by $4bn, says new AI facilities will be cheaper & faster to build)。这是为 AI 工作负载重新设计的一部分，上个季度由于某些数据中心资产减值，成本收入增长 31%。 Meta 2024 年的资本支出调整为 300-370 亿美元，较之前估计增加，驱动于服务器和数据中心对 AI 的投资，2025 年 1 月 8 日报道 (Meta plans $37bn digital infrastructure investment in 2024)。 这些调整与 Microsoft 的取消行动一致，但 Meta 的整体扩张继续，表明他们响应类似行业趋势，而非直接受 Microsoft 决策影响。他们的策略由自身优化 AI 工作负载和成本效率的需求驱动，与 Microsoft 的行动无关。 xAI 的数据中心扩张和独立性 xAI，由 Elon Musk 创立的 AI 公司，也在扩张其数据中心容量，专注于为其 AI 模型如 Grok 构建大型超级计算机。近期报告显示重大活动： xAI 已建成孟菲斯，田纳西州的一个大型数据中心，拥有 100,000 个 Nvidia H100 GPU，仅用 19 天完成，2024 年 11 月 13 日报道 (Elon Musk's massive AI data center gets unlocked — xAI gets approved for 150MW of power, enabling all 100,000 GPUs to run concurrently)。 他们计划扩展到 100 万 GPU，Elon Musk 在 2024 年 12 月的 X 帖子中提到，并考虑第二个数据中心，2025 年 2 月 19 日报道 (Musk's xAI considering second data center, $5bn Dell server deal)。 此外，xAI 在亚特兰大设立另一个数据中心，约有 12,000 个 GPU 和价值 7 亿美元的设备，2025 年 2 月 20 日报道 (Elon Musk quietly built a 2nd mega-data center for xAI in Atlanta with $700 million worth of chips and cables)。 xAI 的扩张由自身 AI 训练需求驱动，不依赖 Microsoft 的数据中心或其缩减。他们的快速建设，如 19 天内完成 100,000 GPU 数据中心，显示其独立性和与 Dell 和 Nvidia 等公司的合作能力 (Dell and Super Micro to support Musk's xAI supercomputer)。 直接影响分析 Microsoft 的缩减情况，特别是在 OpenAI 转移到 SoftBank 上的影响，与其独特伙伴关系动态相关。Amazon、Meta 和 xAI 与 OpenAI 没有相同关系，因此 Microsoft 的行动不直接影响他们的数据中心扩张计划： Amazon：他们的积极扩张，无缩减迹象，表明不受 Microsoft 行动影响，继续满足 AWS 服务增长需求。 Meta：他们的调整，虽然与 Microsoft 的取消类似，但可能是由自身优化 AI 工作负载和成本效率的需求驱动，而非直接响应 Microsoft 的行动。 xAI：他们的扩张是独立的，建设自己的超级计算机，不受 Microsoft 缩减影响，因为他们不依赖 Microsoft 的数据中心容量。 行业趋势和平行调整 这三家公司都在应对可能与 Microsoft 情况平行的更广泛行业趋势： AI 模型的效率提升：Microsoft 提到每代硬件性能提升超过 2 倍，每代模型提升超过 10 倍，由于软件优化，可能影响所有科技公司，可能减少数据中心容量需求。这可能影响 Amazon、Meta 和 xAI 的计划，但 Amazon 和 xAI 无缩减迹象。 AI 服务增长需求：尽管效率提升，AI 服务需求增加，如 Amazon、Meta 和 xAI 的扩张所示，净效应仍是容量增加，可能少于没有效率提升的情况。 伙伴关系和市场动态的战略调整：公司可能根据特定伙伴关系和市场条件调整，如 Meta 为 AI 工作负载重新设计和 xAI 的快速建设，但这些与 Microsoft 的行动无关。 数据中心策略比较表
奥特曼真是个奇葩
如果所有的公司都效率成本的提升，对硬件的需求必然会大幅降低。说不定这得感谢deepseek。
而且OpenAI的举动并不是和微软决裂了吧。这和之前的合作完全是两码事，这只是它作为微软客户，现在改变了，之前全部买微软的东西，现在想在多家购买。就好比你和一家公司共同合作建房子，同时你自己买的房子也是这家公司的，现在你需要更多的房子，不想都买一家的，就去别家买了，这并不影响你们之前的合作关系吧。即使你完全不在那买房子了，也没问题啊。?