英伟达害怕的是AI赛道一潭死水，算力提升带不了突破；它一点都不害怕优化提效，百家争鸣.
即使下星期NVDA跌，中长期还是看好. Deepseek对openAI绝对坏消息！
DeepSeek作为中国新兴的AI公司，近期因其低成本、高效率的AI模型（如R1和V3）引发了广泛关注，尤其是在AI硬件和芯片市场。其技术突破对NVIDIA（NVDA）股价的影响成为市场热议的话题。以下是综合分析：
1. **短期影响：市场反应有限** - 尽管DeepSeek的R1模型在性能上接近OpenAI的O1模型，且成本仅为后者的3%-5%，但NVIDIA的股价并未出现显著下跌。自DeepSeek新闻发布后，NVDA股价甚至上涨了约2.5%，表明市场尚未将DeepSeek视为NVIDIA的重大威胁。 - 市场普遍认为，NVIDIA的生态系统（如CUDA软件平台）和其在AI硬件领域的垄断地位短期内难以被撼动。DeepSeek的低成本优势可能吸引部分客户，但NVIDIA的核心客户（如OpenAI、微软等）仍依赖其高性能芯片。
2. **长期潜在影响：推理市场的竞争** - DeepSeek的开源模型支持AMD和华为昇腾框架，这可能为其他芯片厂商在推理市场（如电商推荐、边缘AI等）提供机会。推理市场的规模预计在2028年达到训练市场的3倍，若开源生态持续发展，NVIDIA在推理市场的份额可能受到侵蚀。 - DeepSeek的优化技术表明，即使使用较低性能的GPU（如NVIDIA的H800），也能实现接近高端芯片的效果。这可能促使更多企业选择成本更低的解决方案，从而影响NVIDIA高端芯片的需求。
3. **NVIDIA的护城河与行业趋势** - NVIDIA的H100/H200芯片在能效比和CUDA生态上的优势仍然显著，尤其是在超大规模AI项目（如OpenAI的Stargate计划）中，NVIDIA的硬件和软件生态几乎不可替代。 - 然而，DeepSeek的成功可能激励更多初创公司采用类似的低成本策略，从而对NVIDIA的长期增长构成潜在威胁。特别是如果更多企业转向开源框架和低成本硬件，NVIDIA的市场主导地位可能面临挑战。
4. **地缘政治与供应链因素** - 美国对高端AI芯片（如H100）的出口限制促使中国企业（如DeepSeek）在资源有限的情况下进行创新。这种“稀缺性驱动的创新”可能进一步削弱NVIDIA在中国市场的份额。 - 尽管如此，NVIDIA通过H800等定制化芯片仍在中国市场保持一定竞争力，且其全球供应链和技术壁垒短期内难以被完全突破。
5. **投资者观点与未来展望** - 投资者普遍认为，DeepSeek的崛起对NVIDIA的短期业绩影响有限，但需警惕其在推理市场和开源生态中的长期潜力。NVIDIA的股价波动更多取决于全球算力需求、宏观经济环境以及其自身的技术创新。 - 未来，NVIDIA可能需要通过多样化产品线（如推出更具性价比的芯片）或加强软件优化来应对DeepSeek等新兴竞争者的挑战。
结论 DeepSeek的技术突破对NVIDIA的短期股价影响有限，但其在推理市场和开源生态中的潜力可能对NVIDIA的长期增长构成挑战。投资者应密切关注NVIDIA在2025年2月26日财报中的表现，尤其是管理层对竞争风险的评论。
英伟达害怕的是AI赛道一潭死水，算力提升带不了突破；它一点都不害怕优化提效，百家争鸣.
即使下星期NVDA跌，中长期还是看好. Deepseek对openAI绝对坏消息！
DeepSeek作为中国新兴的AI公司，近期因其低成本、高效率的AI模型（如R1和V3）引发了广泛关注，尤其是在AI硬件和芯片市场。其技术突破对NVIDIA（NVDA）股价的影响成为市场热议的话题。以下是综合分析：
1. **短期影响：市场反应有限**
- 尽管DeepSeek的R1模型在性能上接近OpenAI的O1模型，且成本仅为后者的3%-5%，但NVIDIA的股价并未出现显著下跌。自DeepSeek新闻发布后，NVDA股价甚至上涨了约2.5%，表明市场尚未将DeepSeek视为NVIDIA的重大威胁。
- 市场普遍认为，NVIDIA的生态系统（如CUDA软件平台）和其在AI硬件领域的垄断地位短期内难以被撼动。DeepSeek的低成本优势可能吸引部分客户，但NVIDIA的核心客户（如OpenAI、微软等）仍依赖其高性能芯片。
2. **长期潜在影响：推理市场的竞争**
- DeepSeek的开源模型支持AMD和华为昇腾框架，这可能为其他芯片厂商在推理市场（如电商推荐、边缘AI等）提供机会。推理市场的规模预计在2028年达到训练市场的3倍，若开源生态持续发展，NVIDIA在推理市场的份额可能受到侵蚀。
- DeepSeek的优化技术表明，即使使用较低性能的GPU（如NVIDIA的H800），也能实现接近高端芯片的效果。这可能促使更多企业选择成本更低的解决方案，从而影响NVIDIA高端芯片的需求。
3. **NVIDIA的护城河与行业趋势**
- NVIDIA的H100/H200芯片在能效比和CUDA生态上的优势仍然显著，尤其是在超大规模AI项目（如OpenAI的Stargate计划）中，NVIDIA的硬件和软件生态几乎不可替代。
- 然而，DeepSeek的成功可能激励更多初创公司采用类似的低成本策略，从而对NVIDIA的长期增长构成潜在威胁。特别是如果更多企业转向开源框架和低成本硬件，NVIDIA的市场主导地位可能面临挑战。
4. **地缘政治与供应链因素**
- 美国对高端AI芯片（如H100）的出口限制促使中国企业（如DeepSeek）在资源有限的情况下进行创新。这种“稀缺性驱动的创新”可能进一步削弱NVIDIA在中国市场的份额。
- 尽管如此，NVIDIA通过H800等定制化芯片仍在中国市场保持一定竞争力，且其全球供应链和技术壁垒短期内难以被完全突破。
5. **投资者观点与未来展望**
- 投资者普遍认为，DeepSeek的崛起对NVIDIA的短期业绩影响有限，但需警惕其在推理市场和开源生态中的长期潜力。NVIDIA的股价波动更多取决于全球算力需求、宏观经济环境以及其自身的技术创新。
- 未来，NVIDIA可能需要通过多样化产品线（如推出更具性价比的芯片）或加强软件优化来应对DeepSeek等新兴竞争者的挑战。
结论
DeepSeek的技术突破对NVIDIA的短期股价影响有限，但其在推理市场和开源生态中的潜力可能对NVIDIA的长期增长构成挑战。投资者应密切关注NVIDIA在2025年2月26日财报中的表现，尤其是管理层对竞争风险的评论。