老巴和PROF JEREMY SIEGLEL 最担心的一直是网络安全。现在的经济越来越建立在网络的基础上了
记得越王有CYBERARK. 投资的第一个阶段是把自己的优势发挥出来，第二个阶段是watch out for THE WEAKEST LINK in YOUR LIFE, HEALTH, WEALTH OR RELATIONSHIP and balance them with your strength. Gates, Bezos and Musk are not good on the third one. Zuckerburg, J. Huang, Munger, etc. are really the models people should follow.
为什么它的PROFIT MARGIN 比同行业的PEER 要低很多？是不是因为它给苹果等客户让利很多？为什么他们有BARGAIN ADVANTAGE? I read that Apple switch to avgo because qcom doesnot want to defer to Apple. Remember Apple always tries to develop their own chips. Could someday they donot have to rely on avgo either?
我不懂技术。这个公司有什么在业界做的最好？好像收购的几个公司都是软件行业内领先的，但通过收购增长的公司通常都OVERPAY FOR THE TARGET. 这两年靠Xpu是不是因为intel is not doing well, and nvda couldnt meet all of the demand? or does it supply some critical middle ware in building the datacenter?
THE CEO IS MIT UNDER AND Harvard MBA. NOT SURE IF IT IS A GOOD OR BAD COMBINATION.
JUST SOME THOUGHTS .HOPE SOMEONE KNOWS MORE ABOUT IT CAN SHARE. I DIDNOT READ ITS EARNINGS REPORT CLOSELY. YMYD.
聊点正经儿的。2025年花街公认的风险如下。
公认也就是市场的consents. 一旦发生，可能就是连锁反应。虽然是短期反应，但是能造成很大伤害。第一大风险：全球性毛衣战。大家要是一起织毛衣的话，毛线肯定不够。容易造成哄抢踩踏事件。但是一两个国家之间打，问题可能不大。就怕老川拿棍子扫一片。
第二风险就是市场高估值。如果季报跟不上，高估值就撑不住。这主要看7大的表现。所以你要仔细读7大的季报和市场的反应。
第三是联储会突然加息。那市场肯定哗啦，血流成河。
第四是债券。目前利率上行和股市下跌紧紧相连。股市紧跟债市。利率要还是蹭，蹭上涨，那股市压力一定很大。
以上四点不仅是2025年，我估计今后数年都是如此。
话说回来，凡是市场有准备的东西常常不会造成熊市。熊市多数还是突发事件引起。谁也准备不了。这时就是谁口袋深，杠杆小谁赢。杠杆大的都是韭菜，砧板上的肉。YMYD.
所以贸易战应该并不可怕，毕竟川普也是个商人，他也不想这东西影响股市太多
记得越王有CYBERARK. 投资的第一个阶段是把自己的优势发挥出来，第二个阶段是watch out for THE WEAKEST LINK in YOUR LIFE, HEALTH, WEALTH OR RELATIONSHIP and balance them with your strength. Gates, Bezos and Musk are not good on the third one. Zuckerburg, J. Huang, Munger, etc. are really the models people should follow.
LOL
为什么它的PROFIT MARGIN 比同行业的PEER 要低很多？是不是因为它给苹果等客户让利很多？为什么他们有BARGAIN ADVANTAGE? I read that Apple switch to avgo because qcom doesnot want to defer to Apple. Remember Apple always tries to develop their own chips. Could someday they donot have to rely on avgo either?
我不懂技术。这个公司有什么在业界做的最好？好像收购的几个公司都是软件行业内领先的，但通过收购增长的公司通常都OVERPAY FOR THE TARGET. 这两年靠Xpu是不是因为intel is not doing well, and nvda couldnt meet all of the demand? or does it supply some critical middle ware in building the datacenter?
THE CEO IS MIT UNDER AND Harvard MBA. NOT SURE IF IT IS A GOOD OR BAD COMBINATION.
JUST SOME THOUGHTS .HOPE SOMEONE KNOWS MORE ABOUT IT CAN SHARE. I DIDNOT READ ITS EARNINGS REPORT CLOSELY. YMYD.
当然，最近女大的GPU由于供不应求，那 profit margin 高 应该是理所当然的。
除此之外，没有其他芯片公司可以比得上博通的profit margin 吧？
以前高通由于有 5G 的 专利费（无本万利）, 所以高 margin, 但是现在好像已经不多了。
B排第一，应该是因为这样排列顺口好记而已，没有特殊含义。
川普最多也就是4年，利率和债卷都会随着经济状况的变化而变化的
NVDA，META，Tesla， PLTR， AVGO 都讨论了一年多了。 MSFT 太平淡了，讨论的少
Q1 2025 Adjusted EBITDA guidance of approximately 66 percent of projected revenue.
它经常买公司，所以，GAAP不准确，波动很大。
它原来只有2万员工，QCOM 5万，微软20万员工。
它去年买了 VMWare, 现在员工变成了3万7千，估计很多人会被裁掉。
它裁人是最狠的，所以margin 很高。