2的做法是提取的%跟着收益率调整，比方说死皮过去30年的平均收益率是10%，每年提取出的钱是收益率的40%，等于平均每年4%。但是这个40%的收益率提取是移动的，第二年死皮跌20%，提取的钱就变成-20% x 40%=-8%。假设第二年开始时本金有1米，跌了20%，年底变80万了，我们要放8万回死皮本金里才是正确做法，相当于抄底了。
What is the range for a shotgùn?? They have an effective range of about 35 m (38 yd) with buckshot, 45 m (49 yd) with birdshot, 100 m (110 yd) with slugs, and well over 150 m (160 yd) with saboted slugs in rifled barrels. 打一次好比打几发，概率杠杠的。
玩个标题梗：）
看了楼下硅谷马工的2000年投1米到SP500然后每年提取4%的回测，结论是钱越拿越少。我后面跟帖说每年提取4%是对应固定收益项目而来的，固定提取不适合移动收益项目比如SP500。
先讲点老黄历，4%固定提取的概念源于年金，二三十年前年金流行的时候国债或者高分红股票组合收益相当高，基本上保证每年收益在6%左右，4%发给投资人，2%差不多是维持和推销年金的各种费用。因为收益是固定的，不管股市涨跌，每年发固定的4%也不会吃掉本金。
而现在我们流行定投的SP500，收益率是不固定的，有的年份相当高有的年份亏得相当多，这时候用固定收益的思维来提取就有点不合适了。
就好比我们去玩打靶游戏，4%是个固定靶子，曾经我们是在固定的60码外射击它，当我们把瞄准镜设置到60码的时候击中靶子是百发百中的。玩了几年我们说不玩狙击位了，我们打游击吧，理论显示游击战咱们没有瞄准镜的破枪都能打到靶子。但是打游击位有个巨大的问题就是射程不固定，大部分时间远低于60码，但有时候远高于60码，这个时候如果还想百发百中击中靶子其实就有两个选择：1）限制游击位在50-60码之间，2）让靶子跟着射击位移动，保持射击距离在60码。
1的做法就是给投资买保护，因为保护是有成本的，死皮大涨的时候成本抵消了收益。好处就是虽然有偏差但是能保证击中靶子。
2的做法是提取的%跟着收益率调整，比方说死皮过去30年的平均收益率是10%，每年提取出的钱是收益率的40%，等于平均每年4%。但是这个40%的收益率提取是移动的，第二年死皮跌20%，提取的钱就变成-20% x 40%=-8%。假设第二年开始时本金有1米，跌了20%，年底变80万了，我们要放8万回死皮本金里才是正确做法，相当于抄底了。
这个概念就是固定收入对应固定支出，可变收入对应可变支出，互换容易出问题。那个贴子下有人说买房产做开销其实也是用固定收入（现金流）来应付固定支出的一种方法。
硅谷马工回测了，我就展开讲讲。
随着我们年龄渐长，终有一天我们要面临如何从过去的投资中提现使用的问题，到时候应该怎么继续投资怎么拿钱出来就会变得更重要了
收益高的年份里那多出来的6%里面来。
What is the range for a shotgùn??
They have an effective range of about 35 m (38 yd) with buckshot, 45 m (49 yd) with birdshot, 100 m (110 yd) with slugs, and well over 150 m (160 yd) with saboted slugs in rifled barrels. 打一次好比打几发，概率杠杠的。
同理换成一部分 JEPI在退休账户，股息高于4%。虽然在疯牛市成长会跑输，但架不住恐惧指数vix飙升时，月股息也变多。
经不起股市波动的同学们可以考虑。
没有必要非把钱都折腾完啊。我们是房地产和股票两条腿走路，和许多人完全投资在股票上不同。所以，本来pension 和社安收入加上部分房地产收入就足够了，不需要卖股票啊。每个人人生活方式不一样。我对居住的房子要求比较高。喜欢吃。但是属于宅男，不喜欢满世界跑。想不出来太多花钱的路数，好的私人飞机反正买不起我也不敢坐。
我现在就找个组合，分红有4%就可以了。。。50% SPY+50%JEPI；40% JEPQ+60% SPY;或者更复杂点：SCHD 30%+JEPI 30%+SPY 40%...这样就可以天天钓鱼了。。。