10年前20万投标普5百，今天值67万。
就连买福虎的CVX， 也值35万。
比福虎的还少5万，比标普500，少了37万。
是不是不值？
想听听大家分析什么样的情况买年金合适
65岁到99岁，34年，标普500会涨多少？
67万变成1254万！
就现在那帮基金管理人，有几个行的？反正是别人的钱，搞的不行了就降低福利。要不就搞花样不付。承担的第三方风险也不小。
如果有大衰退，那边公司倒闭，一时半会儿你拿不到钱，那也是干瞪眼。
钱在别人手里，你就是案板上的肉。
钱要拿在自己手里。给别人管理就得承担第三方风险。
那时的她说话还比较straight forward, 简单明了，没有那么多的弯弯绕。从此我就对年金没兴趣了。
55岁买20万年金，10年后开始取钱，每年1万5，以后这个钱数不变。如果活到99岁，最多总共取钱=15K*（99-65+1）=525K （到99岁，现金值和年金值里早都没钱了）。如果活不到99岁，总数小于这个525K
如果55岁买20万标普500，按保守的每年9%复利回报率算，到99岁（45年），标普500总共值=9,665K。因为65岁后每年要取钱1万5，总值估计在7000～8000万左右。
有些州的pension很快就会入不敷出。必须得降低福利。年金也会发生。政策一改，钱立马变少。
年金值是本金的(1+6%)^n. 我之所以买年金是因为当时没有任何理财知识, 财务顾问建议什么就做什么.
把押金要了回来，20多年前把全部家当放进了 universal life insurance? 销售的一个卖点是没有现金，小孩上大学容易拿到资助
这笔钱现在应该相当可观吧
这个人不敢买股票基金的，买了要吓死的，他就是买定期储蓄
可以考古，分析过，为什么即使付%罚金退出，投资标普500，也是越早越划算。
输了8.8 B，所以有人可以赚 10 B
https://www.schwab.com/learn/story/case-income-annuities-when-rates-are-up 不过如果需要买的话现在应该是一个好时机，晚了的话，利息降了，现在这个payout rate就没有了。
https://educationcontent.schwab.com/sites/g/files/eyrktu1071/files/IE_1123_The%20Case%20for%20Income%20Annuities%20When%20Rates%20Are%20Up_Chart_final.jpg
不收了，他们也只能学样，但是钱总是要收的，这里不收那里收，公司总是要赚钱的，员工是要付工资的。。。
我从来不相信免费午餐，我相信共赢
而且下面10年20年30年，相比SPY/QQQ，还会亏得更不着边际。
保险归保险， 投资归投资。
要是再来一个大萧条，大家股票基本清零，大家就要羡慕买了年金的人每个月有固定收入了。
股票崩盘了，对它影响没那么大
大公司的投资机会还是多得多的，特别是很多private credit 一般人够不着。
记得十年前有人在这儿请教过，她放了多年的钱，到拿的时候保险公司单方面改变了条款（因财务状况出了问题），使她无法按原合同拿钱。她还把保险公司信贴了出来，反正大家觉得当时请律师打官司未必有结果，细节记不住了。
特别是到73岁后，有RMD，如果在退休I计划里钱多的话
10年前20万投标普5百，今天值67万。
就连买福虎的CVX， 也值35万。
比福虎的还少5万，比标普500，少了37万。
是不是不值？
想听听大家分析什么样的情况买年金合适
65岁到99岁，34年，标普500会涨多少？
67万变成1254万！
就现在那帮基金管理人，有几个行的？反正是别人的钱，搞的不行了就降低福利。要不就搞花样不付。承担的第三方风险也不小。
如果有大衰退，那边公司倒闭，一时半会儿你拿不到钱，那也是干瞪眼。
钱在别人手里，你就是案板上的肉。
钱要拿在自己手里。给别人管理就得承担第三方风险。
那时的她说话还比较straight forward, 简单明了，没有那么多的弯弯绕。从此我就对年金没兴趣了。
55岁买20万年金，10年后开始取钱，每年1万5，以后这个钱数不变。如果活到99岁，最多总共取钱=15K*（99-65+1）=525K （到99岁，现金值和年金值里早都没钱了）。如果活不到99岁，总数小于这个525K
如果55岁买20万标普500，按保守的每年9%复利回报率算，到99岁（45年），标普500总共值=9,665K。因为65岁后每年要取钱1万5，总值估计在7000～8000万左右。
有些州的pension很快就会入不敷出。必须得降低福利。年金也会发生。政策一改，钱立马变少。
年金值是本金的(1+6%)^n. 我之所以买年金是因为当时没有任何理财知识, 财务顾问建议什么就做什么.
把押金要了回来，20多年前把全部家当放进了 universal life insurance? 销售的一个卖点是没有现金，小孩上大学容易拿到资助
这笔钱现在应该相当可观吧
这个人不敢买股票基金的，买了要吓死的，他就是买定期储蓄
可以考古，分析过，为什么即使付%罚金退出，投资标普500，也是越早越划算。
输了8.8 B，所以有人可以赚 10 B
https://www.schwab.com/learn/story/case-income-annuities-when-rates-are-up
不过如果需要买的话现在应该是一个好时机，晚了的话，利息降了，现在这个payout rate就没有了。
https://educationcontent.schwab.com/sites/g/files/eyrktu1071/files/IE_1123_The%20Case%20for%20Income%20Annuities%20When%20Rates%20Are%20Up_Chart_final.jpg
不收了，他们也只能学样，但是钱总是要收的，这里不收那里收，公司总是要赚钱的，员工是要付工资的。。。
我从来不相信免费午餐，我相信共赢
而且下面10年20年30年，相比SPY/QQQ，还会亏得更不着边际。
保险归保险， 投资归投资。
要是再来一个大萧条，大家股票基本清零，大家就要羡慕买了年金的人每个月有固定收入了。
股票崩盘了，对它影响没那么大
大公司的投资机会还是多得多的，特别是很多private credit 一般人够不着。
记得十年前有人在这儿请教过，她放了多年的钱，到拿的时候保险公司单方面改变了条款（因财务状况出了问题），使她无法按原合同拿钱。她还把保险公司信贴了出来，反正大家觉得当时请律师打官司未必有结果，细节记不住了。
特别是到73岁后，有RMD，如果在退休I计划里钱多的话