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newxiaoshuye
楼主 (文学城)

我们附近繁华商业街有栋二层楼准备出售,楼龄估计30-40年,是我的推测,还没机会看原始文件。2个owner奔百,已经和正在出手之前购买的地产,也包括这栋楼。一楼是两家金融咨询/投资公司,已经租了至少20年,稳定;二楼是一些小公司,具体细节未清。

我的问题是:

1)值不值得投资:这楼虽在商业区,但不跟其他办公楼在一起, 是单独plaza,紧靠其他办公群。 财务报表和税表还没机会看到,如果看到,超过多少cap rate值得投?这楼外表看上去有点旧,恐怕真收了要做improvement, 隔一条街的办公楼群比它新和大。

2)如何知道商业楼未来是否增值,目前观察到早晚这条路会堵车,因为有几个plaza,象个小downtown。附近民宅可以在zillow, redfin看到,增值非常快,因为土地有限、鲜有新房。商用property如何评估未来价值?

3)用全现金还是贷款:如不想全现,商业贷款downpay按目前利率值不值得放、放多少合适,目前还没找贷款经纪,想先在这里学习和请教一些基本知识;

4)有什么经营风险和法律风险?有哪些坑需要注意?目前是俩老人用partnership经营和报税,大概几十年,猜的。如果想投资这个,是不是也可以如法炮制:))

先谢过。

 

米奇的厨房
对不起啊,我不懂商业地产,你要问那个圭妈,她懂很多
n
newxiaoshuye
好的谢谢,加上了
B
BrightLine
帮不上忙,我有一段时间也是想买商业地产来的,后来怕麻烦就没动手。我估计你应该做个LLC经营和报税,应该贷款,不好

还可以止损。和私人财产分开。

n
newxiaoshuye
谢谢,朋友说现在利息高不值,可我觉得全现金不值,主要周围都是民宅地主,没有商宅的:))
柠檬椰子汁
一般来说,买有租客的商业地产都是接盘侠。
B
BrightLine
如果严重亏损怎么办,破产啊,所以不能全现金啊
大百百
这么一点点信息,叫人家怎么回答你?
n
newxiaoshuye
谢谢柠檬大侠的解答。您说的对,现在能赚的也就是租金收入,租客非常稳定。我琢磨与其买几个个人出租房,不如买个收益稳定的

商业楼不是更省心?但收益是否盈利稳定还得看报表才知道。

另外,这楼未来涨幅是未知数,虽然周边比较热闹,所以我放在上面问题里了,再次谢谢解答

n
newxiaoshuye
不能说没可能,但这楼在这里几十年没易手应该是有利可图,俩老头很葛朗台。的确不想全现金,多出来的还不如跟着你加仓QQQ:)
B
BrightLine
我有朋友买商业办公楼亏惨了,covid没人租,现在我也不敢问,哈哈,所以也不敢进了
n
newxiaoshuye
其中一个房东也在一楼租客公司上班多年,起码一楼的俩租客租了20多年,比较稳定,不了解的确不能碰,了解一些我都还不敢碰:)
n
newxiaoshuye
以前每次进plaza都很羡慕那些租给银行的房东,结果我们附近连着关了两家BOA,到现在buildings还空着:)
好心态
我抛砖引玉,试着回答你的问题

1)值不值得投资,这是个million dollar question. 网友对你的当地情况不了解,没法给你具体意见。这事你得自己去琢磨。税务报表一定要看,这样才能算出cap rate. 至于cap rate 在多少合适,也是个million dollar question. 这得看你的接受程度, 和当地类似地产的cap rate。 我个人觉得买带租客的商业地产适合刚开始进入商业地产的新手。买了,就可以有租金进账. 少去很多麻烦。自己买空地开发,在找好租客,再卖掉,确实是赚钱。但这需要很多专业知识,不是业余地主能搞定的。我们只能赚自己认知能力范围的钱。
2) 商业地产的评估基本上靠cap rate. 租金情况和整体市场类似产业的cap rate 来决定你的商业地产价格。

3)用现金还是贷款买。目前的商业贷款利率还是很高,而且很多银行不愿意放贷,尤其是办公楼这样的地产。有些银行还会有额外的要求,比如要求你存入一笔钱,数额是贷款额的30%-40%,压在那不动,他们才放贷。这样算下来,贷款就没多大意思。不同地区,不同银行,要求不同。最好自己去问几家,这样就可以根据贷款情况,再做决定。

4)找个律师来帮你,你的问题就有答案啦。不用自己猜这猜那。经历的过程,就是学习的过程。会的,不难。难的,不会。大家都是从小白开始的...

祝你好运!

n
newxiaoshuye
谢谢你的回答,我要多读几遍。经历的过程,就是学习的过程, 非常认同!再次感谢!!
江南一素子
真知灼见!学习了。
M
MrsKwok
商业楼得口袋深或自己有生意需求的(自己是租客之一)。否则一旦空置,就是很大的风险。住宅比商业的稳定好做太多了。
n
newxiaoshuye
谢谢提示风险。一楼租客稳定,二楼的租客还没机会了解,下周找机会问房东具体信息和财报
n
newxiaoshuye
柠檬大侠牛,平时说牛人有两把刷子, 他岂止两把:))
w
wxc9807
多了解一些情况

你连价位,租金, OM 都不知道,还是先研究多学商业地产吧,不建议你出手,办公楼风险大. 除非你拿的价钱非常好(你以后租金比周围便宜有价格优势)不然不要考虑

n
newxiaoshuye
嗯,谢谢提醒。不是完全不知道,比如报价、租金之类不方便说太细,所以才问cap rate:) 另外财报确实还没机会看

俩老头和部分租客我认识,所以才开始百抓挠心:))也谢谢你给我泼冷水,我需要不同意见

老朽
对不起,不懂商业地产。
n
newxiaoshuye
柠檬,其实我还有个阴暗心理,现在市场低迷,成交很慢,万一他挂牌一年都没出手,我是不是就可以敲诈和捡漏了哈哈
n
newxiaoshuye
谢谢老朽回帖,我从所有回帖中学习到了知识,也收获了不少思路,再次谢谢大家:)
柠檬椰子汁
你一个小泥鳅,还想去吃鲨鱼嘴里的食。

癞蛤蟆想吃天鹅肉,就是这个意思。

业余过手专业,最好的结果就是没结果。

n
newxiaoshuye
一针见血,好绝望:))那俩老头有好多物业,平时看着嘻嘻哈哈,但头脑思维很快,一个近90,一个奔百,都是老江湖斗不过555
圭妈
看见跟贴里有我的名字,但是你已经删帖了,根据跟贴,你好像在问办公楼的问题,

现在,商业地产里只有办公楼和公寓的价格下跌了,但是有租客的办公楼的价格没跌多少,所以这个房子可能讨价还价的空间不多。现在因为利息比较高,相应的 cap rate 也应该高一点,如果 cap rate 低于利息,而且也没有什么 value add 机会的话,就没什么意思了,所以这个房子如果 cap rate 低于 8% 就绕过。跟贴里说这是一栋2层的办公楼,有几个租客。办公楼最好买一层的,2层的话,如果2楼的租客搬走就不容易招租,因为大部分人喜欢在1楼办公,而且2层的办公楼管理费用也会增加不少,因为房东还要管楼梯和电梯。对于多租客的房子,卖家提供的 P&L 一定要每个数字都去核实,管理费和修理费有可能会比实际有很大出入,例如公共区域的打扫,维护,gardening,停车场等等,还要包括至少 10% 的 vacancy,因为如果有一个单位空置的话就会空置很长时间。现在的保险涨价幅度也很大,要和保险公司联系一下,核实一下卖家提供的保险费是否属实。还有一点很重要,要做一个残疾人 building code 的报告,尤其是比较老旧的房子,这要请专业公司做,如果不符合照顾残疾人的标准的话,你可以用这个去和卖家讨价还价,还要花比较大的费用改进,否则会是一大后患。如果房子比较老旧的话,房检也不能马虎,屋顶,空调,fire alarm,sprinkler,电梯等等都要检查仔细。反正2层的办公楼比较麻烦一点。还有,每一份租约都要读得很仔细。商业地产就是风险高,坑多,细节多。办公楼风险大,如果这是一栋零售的 strip mall 的话风险就小很多了。因为你已经删帖了,我不太清楚具体情况,希望我回答了你的部分问题。

n
newxiaoshuye
感谢感激。你的贴基本回答了我的问题和疑虑,还有一些是我不知道和没想到的,我把原贴贴在下面:

我们附近繁华商业街有栋二层楼准备出售,楼龄估计30-40年,是我的推测,还没机会看原始文件。2个owner奔百,已经和正在出手之前购买的地产,也包括这栋楼。一楼是两家金融咨询/投资公司,已经租了至少20年,稳定;二楼是一些小公司,具体细节未清。
我的问题是:
1)值不值得投资:这楼虽在商业区,但不跟其他办公楼在一起, 是单独plaza,紧靠其他办公群。 财务报表和税表还没机会看到,如果看到,超过多少cap rate值得投?这楼外表看上去有点旧,恐怕真收了要做improvement, 隔一条街的办公楼群比它新和大。
另补充一个信息:这楼去年更换了房顶,地下管道因为堵塞也部分打开更换了新管道,目前除了外表旧点,似乎没太多硬伤,至少目前没发现硬伤
2)如何知道商业楼未来是否增值,目前观察到早晚这条路会堵车,因为有几个plaza,象个小downtown。附近民宅可以在zillow, redfin看到,增值非常快,因为土地有限、鲜有新房。商用property如何评估未来价值?
3)用全现金还是贷款:如不想全现,商业贷款downpay按目前利率值不值得放、放多少合适,目前还没找贷款经纪,想先在这里学习和请教一些基本知识;
4)有什么经营风险和法律风险?有哪些坑需要注意?目前是俩老人用partnership经营和报税,大概几十年,猜的。如果想投资这个,是不是也可以如法炮制:))
先谢过。

n
newxiaoshuye
这栋楼没有电梯,只有前后两个楼梯,2转式,层高也不高,感觉二楼安静,估计租客少,我能不能只用一楼的总租金计算回报率?

这样更保险,等拿到财报就知道了

圭妈
1)值不值得投资:这个不好说,因为我不知道房子的具体情况和你投资的目的(是为了现金流还是增值)
圭妈
如果二楼有租客,你就不能只用一楼的租金去计算 cap rate,你可以假设一个比较合理的 vacancy rate
n
newxiaoshuye
谢谢回贴,贴内容非常宝贵,先存再看。我打算既要又要哈哈,如果真值得投,会成立LLC避险、责任有限,目前还没想好自己还是

拉个垫背的当partner

n
newxiaoshuye
好。就是感觉是个机会,因为房东和租客我都认识,清楚他们租了很多年相安无事,房东一直还在租客公司工作到现在。房东老江湖,不

赚钱的事不干,另一个更老的房东去年肺癌,今年状态还行,俩人估计也想开了

圭妈
写错了,LTV 不超过 65%,超过的话银行不给贷款了
玻璃坊
为什么提问题别人回答了却要清空主贴?

对认真回答的很不尊重。

如果不想让别人看到,应该悄悄话

n
newxiaoshuye
他们回答后我收到并感谢了,你没有好建议就别进来judge, 该干嘛干嘛去!
n
newxiaoshuye
再说我跟每一个回帖的朋友都讨论完毕并感谢过了,我自己的贴涉及一些信息想删就删你管得着吗
n
newxiaoshuye
谢谢圭妈,你的两篇文章我读完了,顺利灭草,但学到了很多,致敬:)
b
borisg
这是很不好的行为,以后不要再来这里。
新手地主刚上路
哇,好牛皮的态度
M
MrsKwok
+1
守月
+1
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newxiaoshuye
上面那人不怀好意,原因不在这里说了。你的贴我从来不跟不回不点赞,鉴于你以前的某些言论,好之为之吧,我去哪里用不着你批
n
newxiaoshuye
他是故意的,原因不在这里说
守月
也点名批评圭妈,你失去主动发言的积极性啦。唉,带技术性质的坛怎可少了技术性人才,你们跑路躲清闲的人,还是脾气大。哈哈
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Fox1228
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