也谈硅谷银行被挤兑

   几乎所有的银行，一旦它的顾客对其丧失信心，开始挤兑，就是危机。如果没有其它银行帮忙，垮台是分分秒秒的事。历史上这样的事例很多，肯帮忙的银行是哥们，趁机收购的也大有人在。

   这次硅谷银行出事的导火线是银行要卖掉手中21 个billion的国债，损失是大约1.8 billion，对一个地区银行，这是一个大数字。原因是银行手中的国债，平均收益在1.79%. 在过去2年存款利率接近零的背景下，这收益不算差，蚊子肉也是肉。但最近几个月，国债收益半年期都有5%，一大把钱放在那等到期，实在是心不甘。那为啥不把钱投到其他地方，或者放债给别人，那就不得而知了。

   买国债有风险，买国债要继续，买国债要有梯度，买国债要用自己的钱，而且最好是暂时不用的，向中国政府学习。

有破产银行出现，总有原因，其中经营策略什么的不对。但

这样的错误面对快速高升的利息是否只是SVB有这个问题呢？是否前面发钱太多，而现在又升息太快太猛是主要导因。到底美国会有多少银行这样挺不下去的呢？

为什么升息会导致银行所买债券亏损？有人能比较通俗易懂地解释一下吗？

纠正一下，SVB准备卖出的是公司可转换债券而非国债。如果是卖出国债就不会引起恐慌。卖出国债也不会提高CAPITAL。

利息上涨国债跌。RATE下降国债涨

CVB以初创公司和高科技企业为对象，挤兑数额巨大，只能亏损出售未到期证券，故出现资金问题。一般银行还不至于如此。

我中文不行，给你个我写的英文博客的链接。债券有两个组成部分，价格和收益，这两个部分是反向走的。

债券的价格，收益率和久期的关系 （2022年8月26日更新） - 博客 | 文学城 (wenxuecity.com)

其实关键原因是FDIC银行保险制度不合理！每个账号$25万对个人账号够了，但对企业账号远远不够，造成恐慌挤兑。