当前股票市场下行，比较安全和省心的投资是I系列债券（I bond）。它是联邦政府向公众发行的债券，其目的是对付通货膨胀。I-bond 的本金是有保证的，利息与通货膨胀率挂钩，最新的利率是9.62%，远高于市场上任何CD和savings。对 I 债券的介绍可见前文。
I bond的利息分为两部分，一部分是固定利率：顾名思义，这部分利率在I-bond的整个生命周期是不变的；第二部分是浮动利率，这部分利率每六个月根据通货膨胀率调整。2020年5月以后发行的I-Bond的固定利率都是0，所以这些债券都是只根据通货膨胀率调整的。通货膨胀是大趋势，但也有短暂时刻是通缩。最坏的场景下利率是0（比如2016年5月-11月，当时通货膨胀率是负的）。所以什么时候买，什么时候卖是有诀窍的。不要长期持有，利率高是买入，利率低时兑现。
当财政部发布新利率后，已经购买的债券并不会立刻跟随。每个新购买的 I Bond都会锁定当时的利率，等六个月后，才根据新的利率调整。比如2021年11月到2022年4月的利率是7.12%，2022年5月的利率是9.62%。如果在2022年4月买了1万元的I-bond，这个I-bond的利率在2022年4、5、6、7、8、9六个月的利率是7.12%，在10、11、12和2023年的1、2、3这六个月是9.62%。平均下来第一年的利率是8.54%。下一次（11月）的浮动利率现在不得而知。如果低于7.12%，显然你在2022年4月前购买更合算，如果高于7.12%，只要你不兑现，你仍然在2023年4月得到这个利率。可以肯定的是，高利率不会长期持续。乘当前利率较高时买入是合理的策略。
每年4月中和10月中，新的浮动利率都可以根据CPI-U被预测出来。CPI-U全称是Consumer Price Index for All Urban Consumers，全美的城市居民每月的消费价格，包括从食物、能源、衣服、交通等日常消费的平均花费。计算公式是2*（1-CPI2/ CPI1), CPI2是上个月的CPI-U, CPI1是7个月前的CPI-U。比如2021年九月的 CPI-U是274.310，2022年3月的CPI-U是287.504，于是4月份的浮动利率=2*（1-287.504/274.310）=9.62%。由于可以预测到新的利率，这两个月是比较好的决策时间点。至少你能知道未来一年债券的利率，准确地知道你的第一年投资回报率。
I bond第一年是锁定期，在此期间，不能兑现。头五年兑现会损失最后3个月的利息。五年之后，提前兑现利息和本金都不受损失。一年后，如果碰到新利率比较低时，就可以考虑兑现。比如上面2022年4月底买的I bond，如果2022年11月的新利率降到1.0%，你觉得有更好的投资渠道，就可以在2023年7月兑现，你只损失了5、6、7三个月的利息(大约$27),14个月(因为你在4月底买的)的收益是 $854,平均年利7.32%。
If a gift is of community property, it is considered made one-half by each spouse. For example, a gift of $100,000 of community property is considered a gift of $50,000 made by each spouse, and each spouse must file a gift tax return.
Community property is made up of assets that come into marriage during the marriage through any means other than inheritance or gift. Assets acquired by the husband or wife, regardless of how those assets are titled are viewed as assets of the marital community. Not all states recognize community property.
For married couples making joint gifts to a third party, the annual exclusion for the 2021 tax year is $30,000. In 2022, that number will increase to $32,000. But once you transfer a taxable gift valued at above those limits to any one person, you have to fill out Form 709.
• Spouses may not file a joint gift tax return. Each individual is responsible for his or her own Form 709.
• You must file a gift tax return to split gifts with your spouse (regardless of their amount) as described in Part 1—General Information, later.
• If a gift is of community property, it is considered made one-half by each spouse. For example, a gift of $100,000 of community property is considered a gift of $50,000 made by each spouse, and each spouse must file a gift tax return.
I 系列债券的投资策略
当前股票市场下行，比较安全和省心的投资是I系列债券（I bond）。它是联邦政府向公众发行的债券，其目的是对付通货膨胀。I-bond 的本金是有保证的，利息与通货膨胀率挂钩，最新的利率是9.62%，远高于市场上任何CD和savings。对 I 债券的介绍可见前文。
I bond的利息分为两部分，一部分是固定利率：顾名思义，这部分利率在I-bond的整个生命周期是不变的；第二部分是浮动利率，这部分利率每六个月根据通货膨胀率调整。2020年5月以后发行的I-Bond的固定利率都是0，所以这些债券都是只根据通货膨胀率调整的。通货膨胀是大趋势，但也有短暂时刻是通缩。最坏的场景下利率是0（比如2016年5月-11月，当时通货膨胀率是负的）。所以什么时候买，什么时候卖是有诀窍的。不要长期持有，利率高是买入，利率低时兑现。
当财政部发布新利率后，已经购买的债券并不会立刻跟随。每个新购买的 I Bond都会锁定当时的利率，等六个月后，才根据新的利率调整。比如2021年11月到2022年4月的利率是7.12%，2022年5月的利率是9.62%。如果在2022年4月买了1万元的I-bond，这个I-bond的利率在2022年4、5、6、7、8、9六个月的利率是7.12%，在10、11、12和2023年的1、2、3这六个月是9.62%。平均下来第一年的利率是8.54%。下一次（11月）的浮动利率现在不得而知。如果低于7.12%，显然你在2022年4月前购买更合算，如果高于7.12%，只要你不兑现，你仍然在2023年4月得到这个利率。可以肯定的是，高利率不会长期持续。乘当前利率较高时买入是合理的策略。
每年4月中和10月中，新的浮动利率都可以根据CPI-U被预测出来。CPI-U全称是Consumer Price Index for All Urban Consumers，全美的城市居民每月的消费价格，包括从食物、能源、衣服、交通等日常消费的平均花费。计算公式是2*（1-CPI2/ CPI1), CPI2是上个月的CPI-U, CPI1是7个月前的CPI-U。比如2021年九月的 CPI-U是274.310，2022年3月的CPI-U是287.504，于是4月份的浮动利率=2*（1-287.504/274.310）=9.62%。由于可以预测到新的利率，这两个月是比较好的决策时间点。至少你能知道未来一年债券的利率，准确地知道你的第一年投资回报率。
在月底之前购买，能赶上本月的利息分红。但是不要等到最后一天，因为需要一天的处理时间。在月底倒数第二个business day时买，可以用11个月得到12个月的利息。比如因为30号是周末，4月份的最迟购买时间是28号。
I bond第一年是锁定期，在此期间，不能兑现。头五年兑现会损失最后3个月的利息。五年之后，提前兑现利息和本金都不受损失。一年后，如果碰到新利率比较低时，就可以考虑兑现。比如上面2022年4月底买的I bond，如果2022年11月的新利率降到1.0%，你觉得有更好的投资渠道，就可以在2023年7月兑现，你只损失了5、6、7三个月的利息(大约$27),14个月(因为你在4月底买的)的收益是 $854,平均年利7.32%。
前一篇文说到提高I bond的购买上限，一对夫妻最多每年可以买到6.5万。还有一个方法，可以乘现在利率高，增大投资。方法是买礼品债券给家人。因为是礼品债券，不会被计入你的2022年的限制中。礼品债券从购买之日起开始计息，同时开始计算到期时间。第二年你把这个债券转送到你家人的账户，这个债券被计入他（或她）2023年的一万元购买限制中。比如你可以现在为你太太买两个一万元的I-bond，利率是9.62%，从2023年到2024年每年赠送1万元到你太太的账户中，同样你太太可以为你做同样的事。加上你自己买的一万元，夫妇俩现在共投资了6万元利息9.62%的I bond。这个方法的缺点是礼品债券在赠送之前，不能兑现。一旦你需要用钱或者利率下降了，没来的及送出的债券只能继续保持。所以礼品债券不能买太多，最好不要在赠送者账户中滞留超过两年以上，尽量在4月和10月购买。像前面的例子，如果一年后利率调整到0%，你还没来得及送出的一万元，只能忍受6个月的0利率。另外除了给配偶，如果礼品债券超过了$16000，要填税表709。
下面的图表比较了不同的购买策略，表1和表3是今年4月以前购买，表2和表4是在4月-10月之间购买。假定购买之后分别碰上连续的1%和2%的年通胀率。1%应该是最差的情形（历史上只出现过6次，12.5%的概率，而且没有连续出现过），在拜总统的英明领导下，今后的通胀率肯定高于1%。数据表明，因为买入时有较高的利率，即使不幸赶上连续的低利率，总投资回报也一般好于投资CD。
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I bond 债券的投资策略 中西比较：语言中的思维和文化 封国封城更封口, 中国“封”成中国“疯” 减少噪声、保温节能的窗户DIY 中国站队, 这一次怎么又错了？这种情况需要填表709吗？我们夫妻两个人等于总共给孩子买了2万，但是gift是从我账号里买的，本来的那1万也是我账号下面linked account给孩子买的。
但是gift只算在赠送那年的limit，夫妇两人的limit是每年$32000.
即使都是在我的账号下面给的，但是我们filing jointly所以不需要？
和是否file jointly没有关系
If a gift is of community property, it is considered made one-half by each spouse. For example, a gift of $100,000 of community property is considered a gift of $50,000 made by each spouse, and each spouse must file a gift tax return.
Community property is made up of assets that come into marriage during the marriage through any means other than inheritance or gift. Assets acquired by the husband or wife, regardless of how those assets are titled are viewed as assets of the marital community. Not all states recognize community property.
https://www.irs.gov/instructions/i709
For married couples making joint gifts to a third party, the annual exclusion for the 2021 tax year is $30,000. In 2022, that number will increase to $32,000. But once you transfer a taxable gift valued at above those limits to any one person, you have to fill out Form 709.
• Spouses may not file a joint gift tax return. Each individual is responsible for his or her own Form 709.
• You must file a gift tax return to split gifts with your spouse (regardless of their amount) as described in Part 1—General Information, later.
• If a gift is of community property, it is considered made one-half by each spouse. For example, a gift of $100,000 of community property is considered a gift of $50,000 made by each spouse, and each spouse must file a gift tax return.
安全的做法是，父母各开账号，分别给钱
最后三个月的利息，只有当你的bonds满5年后才看得到。因为五年内卖，要损失最后三个月的利息。一月买的bonds，现在看不到2，3，4月的利息。
夫妻各买1万，需要分开单独开账号还是可以开联名的一个账号？有一个add registration , 加配偶进去的话是选solo owner还是primary owner，如果这种是联名账号的话。谢谢
配偶是second owner。