主要有下面几个原因： 1. 市场定位与多元化 Broadcom (AVGO) 和 NVIDIA (NVDA) 虽然都是半导体行业的巨头，但它们的业务重点和市场策略有显著差异。Broadcom 的产品线更加多元化，涵盖了网络芯片、存储解决方案、宽带组件以及基础设施软件（例如通过收购 VMware 增强了软件业务）。这种多元化使得 Broadcom 在面对单一市场波动时更有韧性。例如，Broadcom 在 AI 领域通过为客户（如 Alphabet 和 Meta）设计定制 AI 芯片（ASICs）占据了一席之地，同时在传统网络和存储市场也有稳固的地位。 相比之下，NVIDIA 虽然在 AI 芯片市场（尤其是 GPU）占据主导地位，拥有超过 80% 的市场份额，但其业务更集中于 GPU 和相关 AI 应用。这种高度依赖 AI 市场的增长可能带来更高的风险，尤其是在 AI 热潮放缓或竞争加剧的情况下。一些分析指出，NVIDIA 的高利润率（毛利率接近 80%）可能会吸引更多竞争对手进入市场，而 Broadcom 的多元化业务则提供了更稳定的收入来源。 2. 估值与成长潜力 截至 2025 年初，Broadcom 的估值在某些指标上被认为更具吸引力。例如，Broadcom 的市盈率（P/E）和市销率（P/S）相较于 NVIDIA 更低。NVIDIA 由于其在 AI 市场的领先地位，估值溢价较高（例如，2024 年底数据显示 NVIDIA 的市盈率为 54，而 Broadcom 为 141）。虽然 NVIDIA 的收入增长速度更快（2024 年数据中心收入增长 142%），但 Broadcom 的 AI 收入也在快速增长（年化 AI 收入已达 160 亿美元），且其增长潜力可能被市场低估。 此外，Broadcom 在定制 AI 芯片领域有显著优势。一些分析师认为，随着 hyperscalers（如 Google、Meta）对定制芯片的需求增加，Broadcom 的 ASIC 业务可能在未来几年显著增长，特别是在 AI 基础设施建设中。这可能使其在长期增长潜力上更具吸引力。
3.风险与波动性
NVIDIA 的股价波动性更高（2024年波动率为14.65%，而 Broadcom 为 12.42%），这意味着其风险更大。NVIDIA 的最大历史回撒为 -89.72%，远高于 Broadcom 的 -48.30%.
4. 长期 Al趋势中的定位
AI 市场预计到 2030年将从2023年的1360亿美元增长到 8270亿美元，年复合增长率达 36%。
NVIDIA 目前在 AI GPU 市场占据主导地位，但Broadcom 在定制芯片（ASICs）和网络解决方案（如以太网连接）方面的布局使其在 AI 基础设施的另一关键领域占有一席之地。一些观点认为，随着 AI应用的多样化，定制芯片的需求可能会进一步增加，这对 Broadcom 来说是一个长期利好
我问卖吗？他说：应该还有20%涨幅。拿到明年。结果他去休假的三个月，一下子涨到过83%。现在回去了一些。那也有60%。我看了他楼下的list. 既然他长持。那我也不动。大跌就加仓。真的感谢你们几个的真诚分享。马前炮哈。
主要有下面几个原因：
1. 市场定位与多元化
Broadcom (AVGO) 和 NVIDIA (NVDA) 虽然都是半导体行业的巨头，但它们的业务重点和市场策略有显著差异。Broadcom 的产品线更加多元化，涵盖了网络芯片、存储解决方案、宽带组件以及基础设施软件（例如通过收购 VMware 增强了软件业务）。这种多元化使得 Broadcom 在面对单一市场波动时更有韧性。例如，Broadcom 在 AI 领域通过为客户（如 Alphabet 和 Meta）设计定制 AI 芯片（ASICs）占据了一席之地，同时在传统网络和存储市场也有稳固的地位。
相比之下，NVIDIA 虽然在 AI 芯片市场（尤其是 GPU）占据主导地位，拥有超过 80% 的市场份额，但其业务更集中于 GPU 和相关 AI 应用。这种高度依赖 AI 市场的增长可能带来更高的风险，尤其是在 AI 热潮放缓或竞争加剧的情况下。一些分析指出，NVIDIA 的高利润率（毛利率接近 80%）可能会吸引更多竞争对手进入市场，而 Broadcom 的多元化业务则提供了更稳定的收入来源。
2. 估值与成长潜力
截至 2025 年初，Broadcom 的估值在某些指标上被认为更具吸引力。例如，Broadcom 的市盈率（P/E）和市销率（P/S）相较于 NVIDIA 更低。NVIDIA 由于其在 AI 市场的领先地位，估值溢价较高（例如，2024 年底数据显示 NVIDIA 的市盈率为 54，而 Broadcom 为 141）。虽然 NVIDIA 的收入增长速度更快（2024 年数据中心收入增长 142%），但 Broadcom 的 AI 收入也在快速增长（年化 AI 收入已达 160 亿美元），且其增长潜力可能被市场低估。
此外，Broadcom 在定制 AI 芯片领域有显著优势。一些分析师认为，随着 hyperscalers（如 Google、Meta）对定制芯片的需求增加，Broadcom 的 ASIC 业务可能在未来几年显著增长，特别是在 AI 基础设施建设中。这可能使其在长期增长潜力上更具吸引力。
3.风险与波动性
NVIDIA 的股价波动性更高（2024年波动率为14.65%，而 Broadcom 为 12.42%），这意味着其风险更大。NVIDIA 的最大历史回撒为 -89.72%，远高于 Broadcom 的 -48.30%.
4. 长期 Al趋势中的定位
AI 市场预计到 2030年将从2023年的1360亿美元增长到 8270亿美元，年复合增长率达 36%。
NVIDIA 目前在 AI GPU 市场占据主导地位，但Broadcom 在定制芯片（ASICs）和网络解决方案（如以太网连接）方面的布局使其在 AI 基础设施的另一关键领域占有一席之地。一些观点认为，随着 AI应用的多样化，定制芯片的需求可能会进一步增加，这对 Broadcom 来说是一个长期利好
我问卖吗？他说：应该还有20%涨幅。拿到明年。结果他去休假的三个月，一下子涨到过83%。现在回去了一些。那也有60%。我看了他楼下的list. 既然他长持。那我也不动。大跌就加仓。真的感谢你们几个的真诚分享。马前炮哈。