动量ETF怎么选?SPMO和MTUM全面比较加最新调仓分析

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BrightLine
楼主 (文学峸)

想吃动量行情但不想盯盘选股,最简单的办法就是买动量ETF。问题是:动量ETF也分风格,最常被提到的是SPMO和MTUM,到底谁更适合现在的市场?

简单说,SPMO是Invesco出的ETF,它只从标普500里挑表现最强的股票,行业更分散,偏防守型动量。MTUM是iShares的ETF,从全美大中盘中选涨得最猛的,过去几年偏爱科技,波动更大,涨得猛跌得狠。

两者都半年调仓一次,5月和11月。2025年5月这轮调仓,两者风格已经出现明显分歧。

SPMO大幅降低了科技权重,加重了工业、医疗、金融。新增了联合健康、礼来、摩根大通、卡特彼勒,减掉了英伟达、Meta、特斯拉。说明它顺应了今年的风格轮动行情,科技退居二线,传统行业开始补涨。

MTUM则继续死守科技主线,新增或加重英伟达、微软、苹果、博通,继续压注AI路线。这意味着如果科技再度爆发,它可能涨得最猛,但如果继续轮动,它也可能回撤最大。

回头看表现,如果是科技主导行情,MTUM胜;如果市场风格扩散,SPMO更胜一筹。长期看,两者都跑赢大盘,但路径完全不同:MTUM集中、进攻型,SPMO分散、更稳健。

所以现在如果让我选,我会用SPMO做主力仓位。

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gladys
我比较了两个标底的5年,1年,YTD期的returns, so far 都是SPMO更好些
H
HappyWed
SPMO 现在也蛮高的,你下得去手吗
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BrightLine
我是88开始买的,100也加了,今天110,看看也许明天加点,如果回调再多加,哈哈
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gladys
我107加了似乎还挺好 LOL
海西海西
学习了。赞有理有据的分析。
6
6degrees
MTUM的选择有说明是偏重科技吗?我在了解这类ETF,没有经验。

美国股市,越来越被科技主宰吧?

 

越王剑
用这个比较一下

https://portfolioslab.com/tools/stock-comparison/MTUM/SPMO

看五年,十年的表现。 Draw down差不多。Expense ratio SPMO 低一点点。

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gladys
越王的神剑!这个网站很好比较 :D 谢谢越王
Q
QuantFields
spmo调仓也只是被动追踪一个指数而已,跟看好啥板块没关系
Q
QuantFields
spmo追踪的指数只看公司市值以及过去一年的股价增长(momentum),不管板块或者行业
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gladys
这也可以啊。没什么不对劲啊。
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5181
菜场买菜看,spmo价格便宜.感谢推荐这个股的同胞.