只知道房子可以做 1031 以為股票只有 C corp ownership 賣公司時可以用 exchange操作
把賣出的股权换买家公司的股权 这个挺常见。
但是擁有上市公司股票也可以如此操作嗎？也就是说有 exchange fund (must be closed end I assume) 可以做这种买賣？
只不过 你放心换回来的 Exchange Fund 或者管理人公司不会倒閉吗？ SPIC 有什么監管？
我觉得 Anne8 的建议比较靠谱 cash out 一半 long term capital gain + Obama care + state tax, 也还可以啦。套出来的錢可以 diversify 和 ”投资自己”。財富太集中在少数几只股上 增值很多后是很纸上富贵 受市场动荡影响的時候也很玩心跳的，而且纸上富贵不拿出来用有什么意思？！
我也说说我家的炒股历史。
第一阶段
我们来美国比较早，老公97初就开始工作了，当时年薪6万，很快就存了几万块投入股市。98-99那时候很疯狂，我们从新开信用卡借钱炒股，觉得免利息半年到一年够了。也的确赚到了些钱。到2000年崩盘的时候，我记得我们有12万，CC借了4万，然后又100% margin， 最高时30多万的portfolio，某一天margin call就全部归零了。其实不是归零，而是欠着CC4万。 疯狂吧。
还好年轻没觉得天塌下来了，2000年我也工作了，按坛里说法，家庭税前现金流14万。 2000还决定买房，是从老公401k里借出的首付。 谈融入的话，我们花钱上融入得可早了。 2000年我们房贷是8.25% 所以说现在房贷高我真无感。 之后的二年省吃俭用把CC和401k的债还完了，回到了老中的财务状况。
第二阶段
我立下了规矩再炒股可以但绝对不能借钱了。 2002之后我们开始有点积蓄，又慢慢投入股市，那几年其实也没做什么研究，就是瞎投。 老公自己组装电脑知道了Intel和Nvidia还有什么别的IT，就买了些这几家，常在Amazon买书也就买了几股，还投了些中概念股，那时流行Emerging Markets嘛。总之钱数不大，然后是另类投资，生孩子，这个霸占了所有精力，所以有几年股票就是自生自灭，连账号login都忘了。 2008年我公司垮了，拿了半年失业救济我懒得再上班。 就老公一个人上班，其实挣得也不多，十几万而已，没法和硅谷马工比。
第三阶段
2010年以后，又有点时间开始看股票。 资产过去七八年基本没什么大变化。 期间的储蓄都在savings accounts， 开始集中炒中概念股，结果越炒越亏，到2013年时亏得不行了。 开始当鸵鸟又不看了。 这期间把房贷全还了，中部地区房价不高房贷也不多，还了省事， 不然都得亏在股市。
第四阶段
2020疫情爆发，我们50岁了。 崩盘的新闻又刺激了老公开始看股市。这时候才发现早些年买的AMZN和NVDA大发了，无奈没几股。 中概念股已经亏掉了90%以上。 我们又把savings accounts的现金全部投入已经崩了的股市。 老公觉得是机会，大部分买了三倍leverage的 ETFs, 像TQQQ，TECL， SOXL。 然后某一次买了些AMZN。 还是炒的做派，没什么投资理财的概念。 不过这次炒对了。 一年多资产翻了两番多。 但是到2021下半年开始亏了。 到2022腰斩。 到2023底翻一番多一点，来到了八位数门口。
我们知道不能再这么乱炒了。 还好感觉退休有保障。 现在必须得理财。 问题是现在很大一部分资产在增值了几十倍的AMZN和NVDA，貌似只能一点点拿出来，不然税太高。 很担心这两家哪天再腰斩。
看前边说到退休资产的分配和风险管理。 我们真是惭愧得很，虽然算运气不错，但是真的是反面教材。
大概二十几年存出了1m多，两个股票应该增长了上百，算6m，其他的疫情后炒出的增值。
大部分都在要缴税的账户里，税就要交很多。
不算了，怕给自己添堵
楼主有很多亏没了的，但是搞对了两支股票。这其实也算分散了投资风险没都放一个篮子里。
眼见着涨过100，以为差不多了，结果又长了70倍，所以楼主就是有财命的人
后来有一两次想卖又正好碰到跌，不甘心就没卖。再后来这两家公司涨多了，觉得卖了要交太多的税，一直犹豫要怎么办，就一直拿着。
exchange fund，就是这种基金的管理费比较高，每年1.5%-2%，但是你省了23.8%的长期利得税。
现在看NVDA还是领先不少,供不应求。
suppose tax rate is 30%, tax would be 3粒
can people donate $2粒 worth of stock, gain would drop to 8粒, which implies tax of $2.4粒. Since the donation is $2粒,
people only need to pay $0.4M. Would that save $0.6M?
Many charities don't accept stocks but there are some that do.
Is this feasible?
10x is rare but what if the tax rate is 35%? or should people just leave to their kids to realize the gain?
INTC 要让 AMD 存活 否则会惹上 AntiTrust 的麻烦 参见 MSFT 在 Ballmer 的时代浪费了多少時间和財力在欧洲美國打官司。
有钱人的工具
如果你的遗产超过23米，还是要付税的。否则就是COST Basis STEP UP， 没税。
for assets already in irrevocable trust
才知道他和AMD苏老总还是远房亲戚。那时候AMD想买NVDA的，但是老黄不卖，AMD才转身买了ATI。
NVDA差点死好几回。但是老黄很执着
把賣出的股权换买家公司的股权 这个挺常见。
但是擁有上市公司股票也可以如此操作嗎？也就是说有 exchange fund (must be closed end I assume) 可以做这种买賣？
只不过 你放心换回来的 Exchange Fund 或者管理人公司不会倒閉吗？ SPIC 有什么監管？
我觉得 Anne8 的建议比较靠谱 cash out 一半 long term capital gain + Obama care + state tax, 也还可以啦。套出来的錢可以 diversify 和 ”投资自己”。財富太集中在少数几只股上 增值很多后是很纸上富贵 受市场动荡影响的時候也很玩心跳的，而且纸上富贵不拿出来用有什么意思？！
based on software filing experience.
但是坛里有人认為 TQQQ 也可以長持