聊一聊短期交易

大家知道我的持仓只有两个部分： 90%以上长持，不到10% leap calls, 但一般也持有至少半年大部分一年以上，这部份算波段吧.

我的投资理念核心在发现和长持龙头骨，不主张timing the market. 但我不反对有些坛友拿一些部分资金做短炒，各人有权选择合适自己的style. 实际上多年前我自己也做过几个月短炒.但因为时间的投入太大以及理念上的改变而放弃，但也积累了一些经验，今天聊一聊短炒成功的几个要素.

1. 严格的风险管理

这是最重要的方面。短期交易本质上是高风险的，保护您的资本至关重要。成功的交易者会严格限制他们在任何一笔交易中愿意亏损的金额（通常少于账户资金的1-2%）。他们会使用止损订单等工具，在亏损变得不可控之前自动退出亏损头寸。

 

要想控制风险，我觉得最主要的一点要有耐心，股票的进价和持有时间的选择对短炒成功都很关键，而进价则是成功的第一要素. 一定要wait until the price comes to you而不是chasing the price. 没有合适的机会宁愿不做也不要冒险. 短炒持有时间选择上有day trade, 1-2天swing, 一般最长持有时间不超过一个星期. 除非一个股票有极强momentum，一般都选择day trade或1-2天swing. 另外一个关键点是不要贪心，taking profit is never wrong no matter how small it is. 往往很多人因为贪心使winning trades become losing trades.

 

2. 短炒标的的选择： 我建议只选两类：龙头股或网红股. 交易龙头股好处是交易量大，bid/ask spread小，而且走势相对容易判断，除非营利报告前后，risk相对可控. 而且另一个优点是一旦进价不理想可把短炒转变为几个月的short term holding, 赔钱交易有可能变为赚钱的，TSLA, NVDA和META等都属于这类. 网红股也有它的优势：波动大，是短炒的最佳标的象MSTR和CRCl就属于这种.

 

3. 明确的交易计划

成功的交易者不依赖直觉或情绪。他们有一个清晰的计划，其中概述了他们的交易策略，包括：

 交易标的（选择股票还是指数ETF）。

 具体的入场和出场信号（基于技术或基本面分析）。

 每笔交易的风险回报比。

 每天进行的最大交易次数。

 

4. 技术分析

短期交易者关注价格走势和市场模式，而不是长期基本面。他们使用技术指标和图表模式来识别潜在的交易机会。常用的一些工具包括：

移动平均线：用于识别趋势和潜在的支撑/阻力位。

相对强弱指数（RSI）：一种动量震荡指标，有助于识别超买或超卖情况。

K线图：通过视觉方式呈现价格走势，帮助交易者发现可能预示趋势反转或延续的“头肩顶”或“三角形”等模式。

 

5. 纪律和情绪控制

短期交易的快节奏会给情绪带来巨大压力。成功的交易者会保持纪律，坚持自己的计划，避免因恐惧（错过机会）或贪婪而做出冲动决定。他们接受亏损是交易的一部分，不会让一次亏损打击到整个策略。

 

6. 了解波动性和流动性

短期交易者依赖市场波动性，因为它能创造出获利所需的价格波动。同时，他们也需要高流动性，以确保他们可以快速进出交易，而不会产生显著的价格滑点。

 

7. 避免常见陷阱

追逐亏损：不要通过加大仓位来试图挽回损失，这往往导致更大亏损.

过度杠杆：高杠杆可放大收益，但也可能迅速清空账户。

 

对于新手来说，从小额资本开始，或使用模拟账户在无风险的环境中练习策略至关重要。这有助于在投入真金白银之前建立信心并完善交易计划。

短期交易的快节奏会给情绪带来巨大压力。那几天我重仓circle时压力大，割肉好几次，反复进出，哈哈，企鹅说我太急

还好赚了钱。

要有trader mentality

我一般是波段，1-3个月，或者干脆长持。卖put比较稳健5％一个月，哈哈

赞！谢谢分享。

多年前我的老板问我是否想去Trading Floor 做trader，

bonus 比其它位职位都高。我仔细考虑后觉得不适合我的性格，我不喜欢trading floor上的culture, mean spirit，and 人性中最贪婪的一面lol...这么些年过去了，从来没有后悔过。

我和三心说过有一天我退了，或许考虑

挑战自我极限，尝试一下trading lol 

你儿子做trader了，还是去anthropics 了 ：）

请教一下女孩子毕业出来做哪个行业比较好？投行，对冲基金，风险基金，私募基金，战略咨询公司？

以你的经验说说看？Quantitative Trader vs. Quantitative Researcher vs. Fundamental Research Analyst哪个好?

走我现在干的事？今天刚把tradingagents搞通，哈哈

没有，他前两年做intern 时做过两次quant,但

拒了return offers.没去Anthropic 因为当时两个人选中另一个比他厉害，但去了另一个competitor, AI and machine learning focused role.

你的心脏不知比我强大多少倍LOL

MIT 的毕业生很多是QT 或者 AI startup

你要AI 机器人交易？

都很辛苦的职位，你的孩子野心很大吗？坚强吗？……

多说点给我，我帮你分析一下～

一步步来，哈哈

没有trader mentality 能承受高压环境很难做好

找一个像亮线这样的好LG：）

做什么trading,写一部小说，你中英文都好各写一部，看好你成为畅销书作家

赞成，哈哈，trading太苦

三心说circle 能守住132 很重要。今天守住了。图形在变好。下周应该知道谷底是否已过，开始反转。

没有守住，破了134， 现在反弹。趋势还是不好

我跟着感觉走，87进coreweave，128进circle，哈哈

她属于有点野心想赚大钱的。她原来没想投行对冲之类的，只是想搞法律。但是看到周围同学都想做这个，目前有点动摇。她属于挺坚强

的孩子，但是偏文一点，coding只学了python一点皮毛。今年刚考上大学和我说想在大学里也是好的。还算上进，属于遇强则强。就是有点没心没肺，没什么让她会很紧张。该吃吃该睡睡那种，对自己不是很严苛要求的那种，不属于完美主义者，属于差不多就得了。

我家娃当年也是一心打算去投行，后来经我们劝说和自己也知道会很辛苦，毕业去了咨询，辛苦程度还算可控

说到点上了。我和她说大学里看看有什么好男孩，好的要抓住了哈哈

我不财迷哒，只是梦想成为中文的Virginia Woolf，

这个梦想太遥不可及了，比赚钱难多了

PENN出来都是华尔街工作的，哈哈

记错了，是134。即使做短炒也是要在上升趋势才保险。特斯拉什么时候进？现在来看特斯拉是上升趋势，这样就好办。零和游戏太危

现在网路时代，女孩要主动，否者亮线级别的男孩早就被抢走了

你记性真的好。对，她学校网站毕业生去向挺多是华尔街或者顶级咨询公司，

Today is a buy for Tesla

我女儿就是有个问题，不主动。她说不想让男孩觉得easy. 属于等着男孩追那种，有点麻烦。

今天没时间关注特斯拉，主要是一大批期权到期，哈哈

这样肯定不行了。现在dating app 那么多。67%的couple都是那上面找的

没心没肺等都是优点，非常适合这种高强度的男人世界，

你家也是女儿吗？咨询的话每天工作多少时间？

这是美国啊，不过我娃也是这德行，哈哈

而且网上聊天没压力，ChatGPT 在旁边帮一帮，chemstry 马上上去了：）

是的，当今的女人为了事业家庭身材……付出的实在是很多！～

我女儿说刚入校才一个礼拜，已经1/3的人有了date.太快了。她说都不了解对方。她roommate说试试玩玩，不行就登了

我女儿不敢苟同。她要看对眼才行的。不喜欢不考虑。

捡了芝麻丢了西瓜了吧， LOL, 开个玩笑别介意哈

好的，我和她说。其实Instagram有白人男孩找她，她嫌人家肌肉太发达，唉。

不date怎么了解啊？date 又不是定终身

写一篇说不定就轰动了，梦想成真！

哈哈，蚊子肉也是肉啊，特斯拉的长持没动无事可做啊

嗯，她文笔非常好。思维比较creative. 听你的意思咨询公司更适合她，可以轻松点。是不是投行对冲什么的太弱肉强食了哈

我怎么老是躺着挨枪，哈哈，三心不厚道啊

过20年要退休了时，试试看？

我再仔细问问要了解到什么程度才可以。不知道她怎么想的。不过我记得她说physical attraction很重要。要有

眼缘。

一个月50万的蚊子肉，一年也是6米，五米现金产生6米回报也是120％，哈哈

那是肯定的。physical attraction 肯定是第一步。看上了不能坐在那等啊。她看上了，别的MM也会看上的

你女儿应该是那个强的，不会被食LOL，但是

她如果比较理想主义，不喜欢看到或deal with 人性中的阴暗面，咨询公司，或投行里的并购谈判，或以后去私募都比做trading or hedging 要感觉有意义。

我家是儿子，每周大概50+小时，周末不需要加班。他喜欢玩，经常有机会出差去一些平时不容易去的地方

确实，挺辛苦的。所以你做过投行很厉害啊

太晚了出名要趁早现在开始每个月写一个章节

刚在您的卖put贴下面写了， 我也得去卖put, cover一下我家室内泳池恒温maintenance的费用。开玩笑了，

不折腾， 我这水平估计来操作就是捡了芝麻丢西瓜

长持无事可做啊，哈哈

亮线，你们火星上管骆驼叫蚊子？！ 地球上可没这么肥的“蚊子” ：-D

当年无知者无畏，不知偷偷哭过多少次，儿子也是稀里糊涂就长大了

这些只够bogMM付游泳池的管理费，哈哈，所以是蚊子肉

嗯，应该是属于不喜欢 deal with 人性中阴暗面的。原来考虑hedge fund是因为看到收入比其他的高不少，

估计是鄙视链最高端的。没想到会比较ugly.

确实如此。我要提醒她一下。现在大一轻松正好可以开始找。

怪你你太完美啦哈哈

我家两个特别烧钱的游泳池，每周大清洁一次， 每天工人姐姐还得小清洁才保持干净

抱抱抱抱，唉。做这一行估计要皮糙肉厚，每天估计睡的少也对情绪有影响。

在男人堆里你很坚强。

所以企鹅你看看，我说蚊子肉吧，哈哈

我觉得你女儿和我有点像lol，比较理想主义，

喜欢挣钱的感觉但不喜欢拜金～ 看到三心在和你聊女儿dating 的事，他说的不错，出了大学后这么优秀的女孩反而更难找了，大学时得  at least get some experience lol..... 

投行对智商高的有点痛苦，我就烦天天excel和power point.

这个好。我喜欢。不太累，而且可以去很多地方，周末不加班最好了。适合我家女孩。

亮线是坛子上的楷模啊

狮山，你好好一个贴子，被我们歪楼到惨不忍睹

大师原来也在投行做过呀。是不是觉得太简单了，不够挑战？

生活也需要诗和远方

哈哈，这楼歪的确实多了些。不过我也赞成你出书哈。

没做投行，金融公司做过quantitative investment research

我觉得现在女孩都很aggressive. 她这样不行。不过她现在天天健身，说是男孩喜欢身材好的。问题是身材好的女孩也不少

吧

太慢了，有AI帮忙，可以一天一章的，LOL

AI可没晓炎写得好

这个需要比较强的programming能力吧。不容易的。

你和狮山想不想读我写过的一篇电视剧评呀？我可以放在这里给你们分享

狮山不一定看得下去，但他太太会喜欢

我也觉得。

还是狮山懂我，谢谢你

我拿了计算机硕士

说对了。嗯嗯。她高中错过一个她喜欢的。毕业了的时候才知道人家也喜欢她。两个闷人。大学不能再错过了。

放吧，我也看

我大三就嫁人了，当时纯粹是喜欢他的长相lol

我是颜值控～其实早点定下来也挺好的，后面做事业就不分心了

原来如此。怪不得你烦excel 哈哈

狮山和aloevera 请看过来～

往下面几行看看，我放那了了～

这个好，我女儿也是颜值控哈哈。我鼓励她早点定下来。不能被别人抢了。

对了你是主动出击的那种？

不是！我当时很多男生追的，不主动出击，坚决不LOL

我倾向于认为你其实用到了Collateral但不知道，否则5米的现金卖不了多少葡萄，delta取0.3很难这么高的收入

reddit上年化60%已经是非常激进的做法了，随时有被assign的风险。

一半交税了 ：D

主要是背景是大牛市。 可以spread降低风险

真是才女，admire！

和风险无关，而是5米不多，做不出这个收入