美国加息三步曲

awaydream
楼主 (未名空间)


第一步: Fed减少国债和企业债购买量, 也就是Tapper QE,年底逐步减少到零
原来每月买120 Billion,逐步要到零

这玩意一减少,扭曲的国债利息就要反转了。
1.5%的10年期国债,先涨到2.5% 再说。
不过,我估计,年底前,应该不会过3%,不能放手太狠,
我前面分析过。

第二步,加息

这事,估计会在2022年初进行,如果通胀严重,估计会0.5起步,而不是0.25
直接挂二档起步。

第三步,加息+缩表,

Fed的负债表已经到了8万亿美元, 比2019年的4万亿翻了一倍,比2007年的1万亿
美元涨了8倍。 这个8万亿,至少应该缩回4万亿吧。

Fed卖出持有的各种债券,就要砸盘子了。
这事比较遥远,感觉至少是1年之后的事情。

这个进程一旦开始, 嘿嘿,后果很严重。

1. 比特币,以太坊,这币那币等飞到天上的猪,估计要落地。

2. 一些人爆炒房地产的好日子要到头

3. 高市盈率的泡沫股,也要靠地面近一点了

4. 能盈利的价值股,或许会有春天

等等不多讲了,不负责正确,只负责胡扯,各位好运!

B
BelieveGOD

你要按照这思路操股,我服你。否则就是然并卵。
awaydream

我本来就是然并卵,你俺看不看,爱听不听,
爱赚不赚,爱亏不亏!
p
pharma

这有点不太切实际。还是等美联储发话吧。

【 在 awaydream (昆仑天下) 的大作中提到: 】
: 第一步: Fed减少国债和企业债购买量, 也就是Tapper QE,年底逐步减少到零
: 原来每月买120 Billion,逐步要到零
: 这玩意一减少,扭曲的国债利息就要反转了。
: 1.5%的10年期国债,先涨到2.5% 再说。
: 不过,我估计,年底前,应该不会过3%,不能放手太狠,
: 我前面分析过。
: 第二步,加息
: 这事,估计会在2022年初进行,如果通胀严重,估计会0.5起步,而不是0.25
: 直接挂二档起步。
: 第三步,加息+缩表,
: ...................

awaydream

发信人: awaydream (昆仑天下), 信区: Stock
标 题: Re: 不要惊慌
发信站: BBS 未名空间站 (Tue May 4 12:29:11 2021, 美东)

别慌别慌,让领导先走!
b
buce

很现实。

现在尽情享受最后几个月的黄金时光吧。

等美联储暗示要tapper那天,我就清空仓位。

cobb

是现在就动手清仓还是怎么操作???
awaydream

去年以来,美国政府国债发了6万亿美元,Fed负债表增加了4万亿美元。
狗屎一样的国债,一半被Fed自己吃了硬扛了。

再这么扛下去,Fed自己也要拉稀,崩盘了。

另外,美国抗疫国债的大头也基本卖个差不多了,还有不到2万亿要卖。
卖完这些,就可以拍屁股走人,Fed哪有闲心天天给你抬轿子?
买国债的自己自生自灭去吧。
awaydream

低利息美元浇灌全球各地泡沫很久了,大于10年了,很多韭菜都到了收割
的时候了,不加息他们怎么崩盘啊? 不崩盘,美国怎么收割啊?
从美国长远利益看,也差不多到了收割一把的时候了。

收割成功后,美国会重新上路。
要是美国被收割,嘿嘿,美元的好日子就到头了。
Icanfly888

FED就没有做过亏本生意。但是按照你的版本,是亏的。所以,需要推倒重写。
v
veteran8


Powell 前几天的话也是说的太死了。明显已看到通涨,
却坚持说不涨息,不 Tappar。他这么做会引起更高的通胀,
进而引起社会动荡。明知道那些什么币的乱涨,就是因为在市场上的钱太多。

awaydream

不亏本很难了。

0.5%的十年期国债,你告诉我,谁会接盘? 怎么样才能不亏本?
把股市再砸烂一次吗?

【 在 Icanfly888 (流氓大亨) 的大作中提到: 】
: FED就没有做过亏本生意。但是按照你的版本,是亏的。所以,需要推倒重写。

Icanfly888

08/09,FED收购廉价债券,到后来再高价卖出。拯救银行和2房的钱,都是连本带利收
回去的。
我不清楚现在FED在干啥。反正我看公开报道,FED就从来没亏过。

【 在 awaydream (昆仑天下) 的大作中提到: 】
: 不亏本很难了。
: 0.5%的十年期国债,你告诉我,谁会接盘? 怎么样才能不亏本?
: 把股市再砸烂一次吗?

awaydream

上次赚多了,这次小亏一点,无伤大雅,用不着每次都赚钱,
没必要,关键是不能砸了牌子。

鲍威尔再嘴硬下去,腮帮子都会被打肿的,Fed的牌子比妓女
的贞节牌坊都烂了。

【 在 Icanfly888 (流氓大亨) 的大作中提到: 】
: 08/09,FED收购廉价债券,到后来再高价卖出。拯救银行和2房的钱,都是连本带利收
: 回去的。
: 我不清楚现在FED在干啥。反正我看公开报道,FED就从来没亏过。

Icanfly888

如果债券本来价格就很高,FED就不应该参与。等债券真的跌得很惨,FED才应该收购。否则FED就不起作用。行长的政绩会被认为不佳。

【 在 awaydream (昆仑天下) 的大作中提到: 】
: 上次赚多了,这次小亏一点,无伤大雅,用不着每次都赚钱,
: 没必要,关键是不能砸了牌子。
: 鲍威尔再嘴硬下去,腮帮子都会被打肿的,Fed的牌子比妓女
: 的贞节牌坊都烂了。

awaydream

对的。

但是,Fed和美国人太贪心啊。

10年期国债2%的利息都不想出,只肯给0.5%,那当然买得人就少了。

所以,美国政府6万亿美元国债,3万亿被fed接盘等于是没有骗到钱,
而3万亿卖给其他人算是借的,之中2万亿是自己的养老金之类买的。
真正从国际上骗到的钱,连1万亿都没有。

钱都在美国循环,出不去,不大通胀才怪了。

省那点利息有鸟用啊? 多借点外国人的钱更重要。

中国这次估计一分钱的新国债(除了替换旧的),都没有买。

难怪美国人有点急眼啊!

【 在 Icanfly888 (流氓大亨) 的大作中提到: 】
: 如果债券本来价格就很高,FED就不应该参与。等债券真的跌得很惨,FED才应该收购。
: 否则FED就不起作用。行长的政绩会被认为不佳。

Icanfly888

错了,最近3个月中国人一直在买美国国债,你可以放狗搜一下。最近中国猛出口,但
是进口不了啥有用的东西,美元堆在国库贬值,不如买点美债稍微减少一点损失。

我看这也是一带一路的目的,努力把美元花出去,而不是堆在国库贬值。

【 在 awaydream (昆仑天下) 的大作中提到: 】
: 对的。
: 但是,Fed和美国人太贪心啊。
: 10年期国债2%的利息都不想出,只肯给0.5%,那当然买得人就少了。
: 所以,美国政府6万亿美元国债,3万亿被fed接盘等于是没有骗到钱,
: 而3万亿卖给其他人算是借的,之中2万亿是自己的养老金之类买的。
: 真正从国际上骗到的钱,连1万亿都没有。
: 钱都在美国循环,出不去,不大通胀才怪了。
: 省那点利息有鸟用啊? 多借点外国人的钱更重要。
: 中国这次估计一分钱的新国债(除了替换旧的),都没有买。
: 难怪美国人有点急眼啊!

awaydream

中国的美元外汇储备一直持平, 旧的债券到期了,就买点新的而已。
Net balance, 基本没有变动。

【 在 Icanfly888 (流氓大亨) 的大作中提到: 】
: 错了,最近3个月中国人一直在买美国国债,你可以放狗搜一下。最近中国猛出口,但
: 是进口不了啥有用的东西,美元堆在国库贬值,不如买点美债稍微减少一点损失。
: 我看这也是一带一路的目的,努力把美元花出去,而不是堆在国库贬值。

awaydream

国家外汇局就2021年3月外汇储备规模变动情况答问
2021-04-07 19:39 来源: 外汇局网站【字体:大 中 小】打印

国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英就2021年3月份外汇储备规模变动情况答记
者问

问:国家外汇管理局刚刚公布了最新外汇储备规模数据。请问造成2021年3月外汇储备
规模变动的原因是什么?今后的外汇储备规模趋势是怎样的?

答:截至2021年3月末,我国外汇储备规模为31700亿美元,较2月末下降350亿美元,降幅为1.09%。

2021年3月,我国外汇市场运行稳定,外汇供求基本平衡。国际金融市场上,受新冠肺
炎疫情和疫苗进展、主要国家财政政策及货币政策预期等因素影响,美元指数上涨,主要国家债券价格有所下跌,全球股市总体上涨。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用,当月外汇储备规模下降。

展望未来,境外疫情形势依然复杂严峻,全球经济复苏和国际金融市场仍面临较多不确定不稳定因素。但我国国内经济发展动力不断增强,积极因素明显增多,有利于外汇储备规模保持基本稳定。

【 在 Icanfly888 (流氓大亨) 的大作中提到: 】
: 错了,最近3个月中国人一直在买美国国债,你可以放狗搜一下。最近中国猛出口,但
: 是进口不了啥有用的东西,美元堆在国库贬值,不如买点美债稍微减少一点损失。
: 我看这也是一带一路的目的,努力把美元花出去,而不是堆在国库贬值。

lightroom

qe少了,贫困支票还要发。

【在 awaydream(昆仑天下)的大作中提到:】

:第一步: Fed减少国债和企业债购买量, 也就是Tapper QE,年底逐步减少到零

z
zx1918

基本同意。但对第四点有异议,明年美股会崩盘的,然后就是萧条,FED大概率搞负利
率。当然了,刚加息不会马上就崩的
awaydream

我讲的不一定对,不做投资建议,大家自己为自己的赌博负责,
做一个有赌品的赌徒,over。
C
CokeCoke

注意观察10年期国债收益率,最近一直在1.6%左右徘徊整理,只要不突破向上,股市还是安全的

【 在 zx1918 (george) 的大作中提到: 】
: 基本同意。但对第四点有异议,明年美股会崩盘的,然后就是萧条,FED大概率搞负利
: 率。当然了,刚加息不会马上就崩的

e
egaisi

美股这个大泡沫要是崩了,真不知道美国会被炸的还剩下什么?相比之下通货膨胀算个屁啊。本质上通货膨胀就是对所有人加税而已,公平。
daemonself

笑尿了,fed要是按你这个姿势炒债,你信不信能炒成负值,国债0利率都能卖掉,为什么要涨到2.5,之前是为了黑巨巨,现在腿爷上台了,涨利率?
【 在 awaydream (昆仑天下) 的大作中提到: 】
: 第一步: Fed减少国债和企业债购买量, 也就是Tapper QE,年底逐步减少到零
: 原来每月买120 Billion,逐步要到零
: 这玩意一减少,扭曲的国债利息就要反转了。
: 1.5%的10年期国债,先涨到2.5% 再说。
: 不过,我估计,年底前,应该不会过3%,不能放手太狠,
: 我前面分析过。
: 第二步,加息
: 这事,估计会在2022年初进行,如果通胀严重,估计会0.5起步,而不是0.25
: 直接挂二档起步。
: 第三步,加息+缩表,
: ...................

p
pinfish

缩表根本不可能
你让瞎灯怎么印他那十万亿?
f
fxygrlongbow

缩表实现可能性小...
g
ghnc

这三部上一次用了10年,这一次也快不了,第一步做完就得2-3年以后了
【 在 awaydream (昆仑天下) 的大作中提到: 】
: 第一步: Fed减少国债和企业债购买量, 也就是Tapper QE,年底逐步减少到零
: 原来每月买120 Billion,逐步要到零
: 这玩意一减少,扭曲的国债利息就要反转了。
: 1.5%的10年期国债,先涨到2.5% 再说。
: 不过,我估计,年底前,应该不会过3%,不能放手太狠,
: 我前面分析过。
: 第二步,加息
: 这事,估计会在2022年初进行,如果通胀严重,估计会0.5起步,而不是0.25
: 直接挂二档起步。
: 第三步,加息+缩表,
: ...................

i
insect9

一帮神经病在指望通过加税来削减赤字和发钱。。。。。。其实加了税率,能做到税收收入不下滑就不错了。海外存留利润已经被Trump割过一边了,短期内真的没有第二茬
可以割。。。。

【 在 pinfish 的大作中提到: 】
:
:缩表根本不可能
:你让瞎灯怎么印他那十万亿?
:

highrisk

大牛,加税为啥税收会下滑?是不是大家都跑了避税?
那现在怎么办,有更好的办法吗?TRUMP的方式?

【 在 insect9 (insect9) 的大作中提到: 】
: 一帮神经病在指望通过加税来削减赤字和发钱。。。。。。其实加了税率,能做到税收
: 收入不下滑就不错了。海外存留利润已经被Trump割过一边了,短期内真的没有第二茬
: 可以割。。。。
: :
: :缩表根本不可能
: :你让瞎灯怎么印他那十万亿?
: :

n
narcotics07

扯,大多数没卖掉,财政部印,fed 吃进

【 在 daemonself (新晋川黑黑,前川粉,前mit行为艺术专业博士后导师) 的大作中
提到: 】
: 笑尿了,fed要是按你这个姿势炒债,你信不信能炒成负值,国债0利率都能卖掉,为什
: 么要涨到2.5,之前是为了黑巨巨,现在腿爷上台了,涨利率?

daemonself

国债本来就是要fed吃进阿,全卖给外国人那还得了?
【 在 narcotics07 (爱谁谁) 的大作中提到: 】
: 扯,大多数没卖掉,财政部印,fed 吃进
: 提到: 】

s
skybluewei

不要做梦了,只有名义GDP高速增长(>4%)+加税,减少(或者说控制住)财政赤字,
FED才有可能缩表,在可预见的未来,十年甚至二十年,FED都不会缩表,就算缩表也是象征性的< 1T。财政收入收支不太离谱的情况下,taper倒是有可能。现在的加税计划
是未来的10年能多收1.5T,能有多大效果?除非经济高速增长,否则无法控制财政赤字。

任何加息都是不得已而为之,不是怕啥经济过热,而是怕利率太低,高通胀下国债、美元变成废纸,(不要管啥CPI,FED说是多少就是多少)。FED最好的策略就是2%左右10
年期利率,能实现>4%的GDP增长,减少(货币)增量,盘活(货币)存量,股市钱能托起债市。但现在的情况是没法办,利率高了不行,付不起利息,利率低了大家都去买股票,没人买国债。

结论就是,水池里的水在可见的将来绝对不会减少,不要怕,任何回调都是买入机会,小调小买,大调大买。技术不好的,掌握不好节奏的,不要卖,hold住。
s
skybluewei

正常情况下,国债是靠本国的资金,不是外债和FED。利率低了,没人买,FED才买,准确的说,为了拉低利率,不借高利贷,才由FED买。
【 在 daemonself (新晋川黑黑,前川粉,前mit行为艺术专业博士后导师) 的大作中
提到: 】
: 国债本来就是要fed吃进阿,全卖给外国人那还得了?