总结：过去一个月试验持续卖SPY OPTION收益1.1%

交易记录见图。每周三个SPY的option都有操作，只缺了一次（3.24那次，在机场太困
睡着了。。） 13次Sell PUT操作没有一次被assign

按照平均冻结资金39k计算，月盈利1.1%不到，年化保底10%。当然这只是卖put，收益
有限。如果时卖call，收益率还会增加。适合大资金低风险操作，因为一个option就要四万块的资金，1个million也只有25个option。

策略：持续卖SPY的call/put。卖put时赚premium，卖call时赚premium + SPY增值

理论基础：
1. SPY长期一定是上涨的，一年也好五年也好十年也好，持有SPY风险比个股小很多
2. SPY波动有限，单日超过2%的波动一年也只有两三次
3. 上涨慢，下跌快，参照VIX指数可以大致判断短期内的波动幅度

风险：
1. 遇到大跌时put会被assign，光荣成为股东。
2. 持有SPY时遇到大盘大跌也会暂时被套
3. 持有SPY时遇到大涨，covered call也会被assign,赚钱变少

技术参照：
1. 统计汇总了过去30年每天的SPY涨跌幅绝对值，参照前一日的VIX指数，推测出短期
内的波动幅度。因为SPY option隔两天过期，所以只需判断对短期内涨/跌大概不会超
过什么幅度
2. 附加参照MACD, 布林线等技术指标
3. 杜绝贪婪，比如大跌的时候option价格变高，这时候会有卖高价put多赚钱的冲动，一定要克制住，在option价格变高，VIX上涨时候预示着短期的波动加大，更要保守选
择option strike

spy估计要跌了

感觉是directional play

不知道相比直接持有SPY, 这个策略的RISK减少了多少,

【 在 lengygf (lengygf) 的大作中提到: 】
: 交易记录见图。每周三个SPY的option都有操作，只缺了一次（3.24那次，在机场太困
: 睡着了。。） 13次Sell PUT操作没有一次被assign
: 按照平均冻结资金39k计算，月盈利1.1%不到，年化保底10%。当然这只是卖put，收益
: 有限。如果时卖call，收益率还会增加。适合大资金低风险操作，因为一个option就要
: 四万块的资金，1个million也只有25个option。
: 策略：持续卖SPY的call/put。卖put时赚premium，卖call时赚premium + SPY增值
: 理论基础：
: 1. SPY长期一定是上涨的，一年也好五年也好十年也好，持有SPY风险比个股小很多
: 2. SPY波动有限，单日超过2%的波动一年也只有两三次
: 3. 上涨慢，下跌快，参照VIX指数可以大致判断短期内的波动幅度
: ...................

mark

Sell put 在到期前，可以做些什么？可以卖掉吗？

？
你已经卖了
怎么还要再卖？
【 在 woshiwoshi (woshiwoshi) 的大作中提到: 】
: Sell put 在到期前，可以做些什么？可以卖掉吗？

哦，多谢。不能再转手了吗？只能等？
【 在 BCQ (不差钱) 的大作中提到: 】
: ？
: 你已经卖了
: 怎么还要再卖？

我以为是$19.31*100=$1,931呢。

楼主这样做风险太大了。

$39000，一个月赚1.1%，不需要冒这么大的险。

可以买回来啊
【 在 woshiwoshi (woshiwoshi) 的大作中提到: 】
: 哦，多谢。不能再转手了吗？只能等？

这个钱可以卖3个$138的TLT一周的put，300*4=1200，是一个月。

如果是margin account，可以卖5个的。

风险没有SPY大。

put的特点是越跌越低，所以如果roll得及时，风险不大。

到时候持股卖扑，往上的空间没有被封住，这个太重要了。

卖扑不是最终出路，持股卖扑，才算打出山门了。：）

刺骨卖铺
这得是多厉害的疯牛啊
【 在 poppyjasper (poppyjasper) 的大作中提到: 】
: 这个钱可以卖3个$138的TLT一周的put，300*4=1200，是一个月。
: 如果是margin account，可以卖5个的。
: 风险没有SPY大。
: put的特点是越跌越低，所以如果roll得及时，风险不大。
: 到时候持股卖扑，往上的空间没有被封住，这个太重要了。
: 卖扑不是最终出路，持股卖扑，才算打出山门了。：）

卖covered call，第一不要过周末，第二不要拖到到期那天。最好不卖。：）

这种小钱，不赚也罢。

如果你有这种感觉，只能说明你卖错扑了。

：）

【 在 BCQ (不差钱) 的大作中提到: 】
: 刺骨卖铺
: 这得是多厉害的疯牛啊

covered call被call走，心态会坏，丢的是大钱。

put被assign，得到的是potential。

楼主现在已经进入一种complacency心理状态。

非常危险的一种。

这绝对是操着卖白粉的心，挣着卖白菜的钱，费这劲，才挣400多，还不如直接买SPY

你这个TLT最近一年一直在跌，跟SPY这种长期上涨的根本不是同一种东西，被套牢了风险才是大。

另外weekly option风险比SPY这种两天就到期的更不容易操作，一周时间收复台湾都够了LOL

【 在 poppyjasper (poppyjasper) 的大作中提到: 】
: 这个钱可以卖3个$138的TLT一周的put，300*4=1200，是一个月。
: 如果是margin account，可以卖5个的。
: 风险没有SPY大。
: put的特点是越跌越低，所以如果roll得及时，风险不大。
: 到时候持股卖扑，往上的空间没有被封住，这个太重要了。
: 卖扑不是最终出路，持股卖扑，才算打出山门了。：）

SPY涨跌幅小，不像其他股票一天上下蹦跶10%，控制好strike price 被call走也没损
失多少

【 在 poppyjasper (poppyjasper) 的大作中提到: 】
: covered call被call走，心态会坏，丢的是大钱。
: put被assign，得到的是potential。

我当然知道直接买SPY也能挣钱，我这不是在做实验嘛，波段操作SPY，持有spy时卖
covered call,高点卖出SPY后卖cash secured put

目标不是赚多少钱，而是通过实验，找出能用大资金长期稳健低风险赚钱的方法，同时通过操作提高自己的交易策略。

【 在 sibtc (sibtc) 的大作中提到: 】
: 这绝对是操着卖白粉的心，挣着卖白菜的钱，费这劲，才挣400多，还不如直接买SPY

其实我一个月心理一直很清醒，以保守操作为主。话说我要是激进一点卖更close的PUT，说不定早被assign了，到现在赚的更多

你看我的strike和SPY收盘价，都差了很多。基本上平均SP要多跌50点以上我的PUT才会被assign

实验的目的不是赚钱，而是学习并寻找交易策略。

【 在 poppyjasper (poppyjasper) 的大作中提到: 】
: 楼主现在已经进入一种complacency心理状态。
: 非常危险的一种。

这个不错，我也是这几个月开始玩sell put，主要原因也是看好的股票都高于自己的估值，无法上车。通过这个方法赚点小钱，如果股票回调，正好上车。
就是不知道这个保险收入是不是也算短期cap gain？哪位大牛释疑一下

【 在 lengygf (lengygf) 的大作中提到: 】
: 交易记录见图。每周三个SPY的option都有操作，只缺了一次（3.24那次，在机场太困
: 睡着了。。） 13次Sell PUT操作没有一次被assign
: 按照平均冻结资金39k计算，月盈利1.1%不到，年化保底10%。当然这只是卖put，收益
: 有限。如果时卖call，收益率还会增加。适合大资金低风险操作，因为一个option就要
: 四万块的资金，1个million也只有25个option。
: 策略：持续卖SPY的call/put。卖put时赚premium，卖call时赚premium + SPY增值
: 理论基础：
: 1. SPY长期一定是上涨的，一年也好五年也好十年也好，持有SPY风险比个股小很多
: 2. SPY波动有限，单日超过2%的波动一年也只有两三次
: 3. 上涨慢，下跌快，参照VIX指数可以大致判断短期内的波动幅度
: ...................

我是用我的IRA账户操作，所以没有税的问题。如果是普通股票账户，的确算是short
term capital gain.

个股我之前也这样操作过，weekly option的风险还是很大的，五天的时间足够长，股
票遇到下跌momentum的时候往往会快速下跌，之前好几次put 被assign之后股票都是在第二周继续下跌。

所以个股这么玩的后果就是大部分时候白赚put的premium，一旦被assign立马被套牢。SPY就没有这么大的风险

【 在 sdogdog (｡◕‿@｡) 的大作中提到: 】
: 这个不错，我也是这几个月开始玩sell put，主要原因也是看好的股票都高于自己的估
: 值，无法上车。通过这个方法赚点小钱，如果股票回调，正好上车。
: 就是不知道这个保险收入是不是也算短期cap gain？哪位大牛释疑一下

我是长期投资的，不搞短期。一般超过5%仓位的个股基本都是至少拿5年以上。
目前有些股票价位偏高，我继续定投觉得不划算，所以靠这个方法等加仓。所以我
sell put的都是我长期看好的公司股票，所以无论是拿保险钱还是当股东我都不介意

【 在 lengygf (lengygf) 的大作中提到: 】
: 我是用我的IRA账户操作，所以没有税的问题。如果是普通股票账户，的确算是short
: term capital gain.
: 个股我之前也这样操作过，weekly option的风险还是很大的，五天的时间足够长，股
: 票遇到下跌momentum的时候往往会快速下跌，之前好几次put 被assign之后股票都是在
: 第二周继续下跌。
: 所以个股这么玩的后果就是大部分时候白赚put的premium，一旦被assign立马被套牢。
: SPY就没有这么大的风险