投资个股 vs. 投资指数基金

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duduooo
楼主 (未名空间)

事情的起因是这样的,差不多三个星期前,美股大雪崩,我股票账户中的个股损失严重,有几支股票在短短两天中下降了10% - 15%。把这个事情和老公说了下,结果被教育
以后只买指数基金index fund 就行了,连index fund 的回报率都达不到买什么股票。乍听之下我觉得他说得也挺有道理的。今天想就这个话题来分析一下这两种投资形式的优缺点,顺便理一下投资思路。

Index fund 指数基金:

1. 比较稳定,不会有太大的跌幅。拿追踪S&P 500 的index fund 来说,基本上下浮动不会超过3%。原因大家都知道,一个基金里有500家各行各业的龙头公司,风险已
经被大大分散了。但是这个是双刃剑,同理回报也不会火箭似地增长。属于细水长流的投资。



2. 适合无脑定投,属于不需要花太多时间的投资。通常在账户里设定好投资的金
额和频率,就可以几个月不去管它,非常省心。任凭市场怎样波动,dollar cost
average, 稳如泰山。

3. 复利的力量会随着时间的推移而展现,适合有耐心以及投资时间线比较长的小
伙伴。投资index fund 不会使你一夜致富,而是慢慢变富。投资时间越长,增长的概
率越大。投资基数越大,回报越多。



4. 说了那么多优点,那么缺点呢?就是平淡和无聊啊,不会带来投资的刺激感,
不会产生投资个股所有的成就感和又爱又恨的复杂感觉。

Individual stocks 个股:

1. 难度系数比投资基金高得多,难度体现在两个方面,选股的眼光和进场的时间
。股票与股票之间天差地别。选对了股,几个月翻好几番,选错了股,抱十年有可能都出不了水。就算是好股票,但是购买的时间点不对,短时间也很难盈利,很多人往往拿不住。而且投资个股尤其违背人性,就是切勿追涨杀跌。当一个股票涨个不停的时候,很多人都想买不想卖。但是当一只好股票受到打压跌到谷底的时候,又有多少人有眼光有胆量大量buy the dip呢?所以我认为,投资个股比投资指数基金难得多,需要时间
经验的积累。但是一旦修炼成功,其回报也是丰厚的。



2. 个股风险较大,一天上下20% - 30% 都不稀奇。起初我抱着长期投资的理念,
抱着认定了一支股票买下来,就算下降20%也没关系的信心购买了几支股票。结果当雪
崩成为现实时,说心里话还是挺受打击的,之前云淡风轻的心理建设轰然倒塌。结果这些股票过了几天又峰回路转了,那么下次再有相同的情况就会淡然很多了吧?还不一定,因为股市不能预测。总之,投资个股还可以间接地磨练一下我的心里素质。



3. 投入时间多不过很有趣。研究一家公司的财报,判断一家公司的前景,对有兴
趣的小伙伴来说都可以当成一个爱好来做了。比起指数基金被动的投资,主动选择十几到几十家在不同行业不同规模不同地域的公司来投资,组建自己的fund,其乐无穷啊。
mitbbo

语气像机器人

【 在 duduooo (不死之神) 的大作中提到: 】
: 事情的起因是这样的,差不多三个星期前,美股大雪崩,我股票账户中的个股损失严重
: ,有几支股票在短短两天中下降了10% - 15%。把这个事情和老公说了下,结果被教育
: 以后只买指数基金index fund 就行了,连index fund 的回报率都达不到买什么股票。
: 乍听之下我觉得他说得也挺有道理的。今天想就这个话题来分析一下这两种投资形式的
: 优缺点,顺便理一下投资思路。
: Index fund 指数基金:
: 1. 比较稳定,不会有太大的跌幅。拿追踪S&P 500 的index fund 来说,基本上下
: 浮动不会超过3%。原因大家都知道,一个基金里有500家各行各业的龙头公司,风险已
: 经被大大分散了。但是这个是双刃剑,同理回报也不会火箭似地增长。属于细水长流的
: 投资。
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