SPY vs SPX, 能否无风险套利？

理智告诉我是不行的
但是为什么？
看了一下历史数据
SPY 2019-12-31 321.86刀 2020-12-31 373.88刀 +16.16%
加上红利 +18.4%

SPX 2019-12-31 3230.78刀 2020-12-31 3756.07刀 +16.25%
没红利

当然，你没法直接买卖SPX
有没有办法通过SPX奥普心来搞？

SPX 的奥普心是否已经把红利算进去了？

估计算进去了
不然这点漏洞早被大户吃到死了

【 在 BCQ (不差钱) 的大作中提到: 】
: SPX 的奥普心是否已经把红利算进去了？

直觉是这样的
但是我还没找到数据证据
【 在 lanyin0314 (蓝音) 的大作中提到: 】
: 估计算进去了
: 不然这点漏洞早被大户吃到死了

nmb。

前几年真有个教授来我们系（管理学院）作报告讲通过做空加杠杆etf(uvxy之类）稳定套利。历史数据摆出来美的一匹，收益率杠杠的。 到最后把实际上的short interest 加上去直接变成负收益。
当时我在下面感觉在看傻子。

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大佬解释一下这个把short interest加上去是什么意思？怎么就影响到了收益？

【 在 crazygiant (Shanhan) 的大作中提到: 】
: 前几年真有个教授来我们系（管理学院）作报告讲通过做空加杠杆etf(uvxy之类）稳定
: 套利。历史数据摆出来美的一匹，收益率杠杠的。 到最后把实际上的short
interest
: 加上去直接变成负收益。
: 当时我在下面感觉在看傻子。

准确说是short margin interest. Short UVXY 要给broker付利息，而且还不低，所以长线short uvxy 无风险套利的可能是没有的。
不是一般说的short interest,有点歧义了。

【 在 FoolAndFun (fool for fun) 的大作中提到: 】
: 大佬解释一下这个把short interest加上去是什么意思？怎么就影响到了收益？
: interest

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这个不是重点。我的point在于这个市场不存在一般散户套利的机会。

她最后的结果显示 能借到uvxy的时候，broker收得高利息也让你不可能抱着一直获利
。
市场的几乎一切产品都是经过精密计算，无风险套利的机会根本不存在，除非你比机构还牛。

【 在 affineV () 的大作中提到: 】
: 你到哪儿借的UVXY股票?

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这个肯定是对的。
理论都是假设这个。
现在这种信息透明社会，一旦有无风险套利机会，很快就会消失。

【 在 crazygiant (Shanhan) 的大作中提到: 】
: 这个不是重点。我的point在于这个市场不存在一般散户套利的机会。
: 她最后的结果显示 能借到uvxy的时候，broker收得高利息也让你不可能抱着一直获利
: 。
: 市场的几乎一切产品都是经过精密计算，无风险套利的机会根本不存在，除非你比机构
: 还牛。

不止， uvxy 我记得是20% 左右。 需要的margin也很高。
总之，绝不是表面上看到的稳赚的操作。
【 在 affineV () 的大作中提到: 】
: 这个没问题呀,我愿意出10% p.a的过手费,按实际天数算.

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