【 在 BCQ (不差钱) 的大作中提到: 】 : Note for myself: : Should work well for low IV stuff, such as: SPY, QQQ, GLD, TLT : Not good for high IV stocks/ETFs such as ARK Funds.
No need to roll early. Deep ITM option loses premiums early. This is not the same as ATM options. Roll one month before expiration is good enough or just let it expire. For IRA account, 12 month or 18 month LEAPS should be fine.
For regular account, consider 18 month LEAPS so that I can hold it for more than a year to qualify for long term capital gain.
几个数据：
SPY price today: $390.25
Jun/22 $310 call: $93.84 Extrinsic Value: $13.59
Jun/21 $310 call: $84.19 Extrinsic Value: $3.94
控制100股的两种选择：
1. 长持股票， 占用资金： $39025
2. 买入LEAPS call，持有一年后肉。
占用资金：$9384, 溢价损失： $965
现金储备： $29641.
只要能从这 $29641中赚到 3.3% 就打平了。
就算打平，也是2更好。如果大跌的话，LEAPS 损失小。
什么是溢价损失？
【 在 BCQ (不差钱) 的大作中提到: 】
: 几个数据：
: SPY price today: $390.25
: Jun/22 $310 call: $93.84 Extrinsic Value: $13.59
: Jun/21 $310 call: $84.19 Extrinsic Value: $3.94
: 控制100股的两种选择：
: 1. 长持股票， 占用资金： $39025
: 2. 买入LEAPS call，持有一年后肉。
: 占用资金：$9384, 溢价损失： $965
: 现金储备： $29641.
: 只要能从这 $29641中赚到 3.3% 就打平了。
: ...................
18个月call 和 6个月call 的溢价的不同
这个就是你在一年后肉call的损失 （假设股价和IV保持不变）
【 在 qcc (我吃草故我牛) 的大作中提到: 】
: 什么是溢价损失？
mark mark
班上奥普心大牛们讲讲
我这个分析的问题在哪里？
如果大跌，那么你的29641投的东西也会亏钱。除非你不投，那么问题来了，你得损失
965的溢价。
相比百分之三的溢价，你用margin更便宜，IB才2.5， IB Pro才1.5
况且这是SPY，波动性小。
你换个波动大的试试？？？？？
我这个没有马金靠的危险
【 在 Ktar (Kta) 的大作中提到: 】
: 如果大跌，那么你的29641投的东西也会亏钱。除非你不投，那么问题来了，你得损失
: 965的溢价。
: 相比百分之三的溢价，你用margin更便宜，IB才2.5， IB Pro才1.5
: 况且这是SPY，波动性小。
: 你换个波动大的试试？？？？？
我一直想知道LEAPS大家一般在什么时候止盈？
比如两年的call在一年后到达了strike price，这时候大家一般是
1. 行权换正股？
2. 马上卖？
3. 等到期日附近在卖？
4. 等IV高的时候再卖？
买两年期的LEAPS，每年肉
溢价损失能降到百分之二点几
【 在 BCQ (不差钱) 的大作中提到: 】
: 我这个没有马金靠的危险
每年肉就行了
相当于长持股票
【 在 gqiceeyes (zither) 的大作中提到: 】
: 我一直想知道LEAPS大家一般在什么时候止盈？
: 比如两年的call在一年后到达了strike price，这时候大家一般是
: 1. 行权换正股？
: 2. 马上卖？
: 3. 等到期日附近在卖？
: 4. 等IV高的时候再卖？
我靠
听你的意思是买OTM LEAPS啊
这么猛！
【 在 gqiceeyes (zither) 的大作中提到: 】
: 我一直想知道LEAPS大家一般在什么时候止盈？
: 比如两年的call在一年后到达了strike price，这时候大家一般是
: 1. 行权换正股？
: 2. 马上卖？
: 3. 等到期日附近在卖？
: 4. 等IV高的时候再卖？
这种怕一直猪，
然后快到期开始跌，
过期一顿猛涨
【 在 BCQ (不差钱) 的大作中提到: 】
: 几个数据：
: SPY price today: $390.25
: Jun/22 $310 call: $93.84 Extrinsic Value: $13.59
: Jun/21 $310 call: $84.19 Extrinsic Value: $3.94
: 控制100股的两种选择：
: 1. 长持股票， 占用资金： $39025
: 2. 买入LEAPS call，持有一年后肉。
: 占用资金：$9384, 溢价损失： $965
: 现金储备： $29641.
: 只要能从这 $29641中赚到 3.3% 就打平了。
: ...................
如果跌到你strike 附近
肉的Premium会猛涨
【 在 BCQ (不差钱) 的大作中提到: 】
: 买两年期的LEAPS，每年肉
: 溢价损失能降到百分之二点几
LEAPS 到期前几个月就该肉了
【 在 dakedo (大蝌蚪) 的大作中提到: 】
: 这种怕一直猪，
: 然后快到期开始跌，
: 过期一顿猛涨
这个时候你可以选择肉或不肉
持股的话
损失更大
【 在 dakedo (大蝌蚪) 的大作中提到: 】
: 如果跌到你strike 附近
: 肉的Premium会猛涨
持股可以装死 一直等
【 在 BCQ (不差钱) 的大作中提到: 】
: 这个时候你可以选择肉或不肉
: 持股的话
: 损失更大
控制股数相同的话
LEAPS更安全
跌到Strike
损失比股票更少
因为还有残余价值
如果正好到期
损失和股票一样
继续跌的话
股票继续损失
LEAPS就已经止损了
【 在 dakedo (大蝌蚪) 的大作中提到: 】
: 持股可以装死 一直等
OTM的但差价不大，现在基本都快at the money了。
主要是最近子弹都去炒毛票了。把aapl tsm几个滞涨的蓝筹换成了LEAPS腾出些仓位,基本就是控制股数相同.
【 在 BCQ (不差钱) 的大作中提到: 】
: 我靠
: 听你的意思是买OTM LEAPS啊
: 这么猛！
这个全是溢价
高风险
当然了
你搞毛票的
这不算啥了
【 在 gqiceeyes (zither) 的大作中提到: 】
: OTM的但差价不大，现在基本都快at the money了。
: 主要是最近子弹都去炒毛票了。把aapl tsm几个滞涨的蓝筹换成了LEAPS腾出些仓位,基
: 本就是控制股数相同.
:
: 【 在 BCQ (不差钱) 的大作中提到: 】
: : 我靠
: : 听你的意思是买OTM LEAPS啊
: : 这么猛！
其实，仔细想想，
控制同等股数LEAPS在下跌时比股票强
相当于买了保险
股价下跌，IV 增加，LEAPS的溢价其实也是增加的
而且最大亏损也就是买LEAPS的钱，而不是股价归零的损失
在股价上涨时，同等股数的LEAPS增值反而不如股票
因为溢价会降低，虽然损失不大
这时就要寄希望于省下的现金能发挥作用了
所以，在股价高时把股换成LEAPS反倒是正确操作
罗西老太贼精贼精的！
【 在 BCQ (不差钱) 的大作中提到: 】
: 其实，仔细想想，
: 控制同等股数LEAPS在下跌时比股票强
: 相当于买了保险
: 股价下跌，IV 增加，LEAPS的溢价其实也是增加的
: 而且最大亏损也就是买LEAPS的钱，而不是股价归零的损失
: 在股价上涨时，同等股数的LEAPS增值反而不如股票
: 因为溢价会降低，虽然损失不大
: 这时就要寄希望于省下的现金能发挥作用了
: 所以，在股价高时把股换成LEAPS反倒是正确操作
肯定不是它自己，有人帮他搞，而且都是很专业的
【 在 BCQ (不差钱) 的大作中提到: 】
: 罗西老太贼精贼精的！
属实
你一般在时间段过了多久的时候roll？ 1/2？ 3/4？还是gain到了某个百分比就roll？
【 在 BCQ (不差钱) 的大作中提到: 】
: 其实，仔细想想，
: 控制同等股数LEAPS在下跌时比股票强
: 相当于买了保险
: 股价下跌，IV 增加，LEAPS的溢价其实也是增加的
: 而且最大亏损也就是买LEAPS的钱，而不是股价归零的损失
: 在股价上涨时，同等股数的LEAPS增值反而不如股票
: 因为溢价会降低，虽然损失不大
: 这时就要寄希望于省下的现金能发挥作用了
: 所以，在股价高时把股换成LEAPS反倒是正确操作
我还没开始搞LEAPS
计划是买两年期的
一年以后就肉
【 在 helloterran (hi you) 的大作中提到: 】
: 属实
: 你一般在时间段过了多久的时候roll？ 1/2？ 3/4？还是gain到了某个百分比就roll？
Note for myself:
Should work well for low IV stuff, such as: SPY, QQQ, GLD, TLT
Not good for high IV stocks/ETFs such as ARK Funds.
Thanks for sharing!
【 在 BCQ (不差钱) 的大作中提到: 】
: Note for myself:
: Should work well for low IV stuff, such as: SPY, QQQ, GLD, TLT
: Not good for high IV stocks/ETFs such as ARK Funds.
more notes to myself:
No need to roll early. Deep ITM option loses premiums early. This is not the same as ATM options. Roll one month before expiration is good enough or
just let it expire. For IRA account, 12 month or 18 month LEAPS should be
fine.
For regular account, consider 18 month LEAPS so that I can hold it for more than a year to qualify for long term capital gain.
决定把手上 GLD 和 TLT 换成 LEAPS
手上多点现金可以搞事