熊哥推荐 BABA, 云才是未来

故事剧本：
（1）阿里卖货平台已经步入中年，阿里的云业务被大大低估，云是软件的未来，baba
是还未云端化的中国最大玩家。（2） $200~240股价对阿里的估值，对应的是2016年$
60~70对阿里的估值。

盈利能力：
BABA的forward PE已经来到了18， 营收增长依旧可以在38%（上个季度），讽刺的是，这个数据与2016阿里买假货风波时被打到$60的数据如此接近。

Balance sheet:
互联网公司的财务都是上市公司里最好的，阿里也是，$600亿美金的现金等价物，轻松盖过$170亿长期债务，阿里可以抵御任何经济风险。

操作方法：
baba完全值得长期持有五年以上，并且成为你portfolio里的前十位支柱股，买入价格 ~ $200~$300 (这个价位可以一直买入)，卖出价格$1000+。 恐慌是短期投机最大的敌人 恐慌是长期投资最好的朋友。强东跌倒，买京东，马云跌倒，买baba。

BABA在二月的财报很看好。按目前18、19的P/E值，作为中国的龙头企业，至少应该涨
50%从240到360。

BABA的问题还是中概的不确定性。美国政府换届可能是利好，但仍然有很多不确定性。

同意，中概赚快钱的经营模式使得中概里值得长期持有的公司不太多。
JD, bidu, baba
港股： tencent, xiaomi
都有成为百年老店的投资价值。

其他外界因素的股价打压，个人感受是对长期投资是利好，只要对volatility有足够的消化能力。

【 在 dIdT (星垂平野阔) 的大作中提到: 】
: BABA在二月的财报很看好。按目前18、19的P/E值，作为中国的龙头企业，至少应该涨
: 50%从240到360。
: BABA的问题还是中概的不确定性。美国政府换届可能是利好，但仍然有很多不确定性。

分析得头头是道，但你知不知道阿里云单独发股票，根本不属于上市公司baba

【 在 BearInvestor (熊哥荐股) 的大作中提到: 】
: 故事剧本：
: （1）阿里卖货平台已经步入中年，阿里的云业务被大大低估，云是软件的未来，
baba
: 是还未云端化的中国最大玩家。（2） $200~240股价对阿里的估值，对应的是2016年$
: 60~70对阿里的估值。
:
: 盈利能力：
: BABA的forward PE已经来到了18， 营收增长依旧可以在38%（上个季度），讽刺的是，
: 这个数据与2016阿里买假货风波时被打到$60的数据如此接近。
:
: Balance sheet:
: ...................

中国互联网企业这一点太恶了，非得把不同的业务全部分拆开来上市，而且不是简单的分拆，基本上就是把老股东的利益输送给新公司

【 在 chasecode(chasecode) 的大作中提到: 】

: 分析得头头是道，但你知不知道阿里云单独发股票，根本不属于上市公司baba

: baba

中概猫腻多。跟蚂蚁金服一个玩儿法， 只占30% 股权。

【 在 chasecode (chasecode) 的大作中提到: 】
: 分析得头头是道，但你知不知道阿里云单独发股票，根本不属于上市公司baba
: baba

有来源吗？ 不要胡说吧。

【 在 chasecode (chasecode) 的大作中提到: 】
: 分析得头头是道，但你知不知道阿里云单独发股票，根本不属于上市公司baba
: baba

可以查一下阿里持有的股份https://en.wikipedia.org/wiki/Alibaba_Cloud
看上去至少是最大股东。

百度也剥离了爱奇艺，对百度股东是好事儿，可以单独融资跟降低百度风险。

【 在 s8 (不骗你) 的大作中提到: 】
: 有来源吗？ 不要胡说吧。

阿里云员工确认得啊，他们就是不拿baba股票
早年还没发展起来的时候，拿baba股票，现在分出去了。
baba有阿里云股份肯定有，但是经过稀释，比例肯定逐年下降。

翻译过来就是,高风险的时候上市公司股东承担风险，等要收获时归大股东马云自己腰
包。
【 在 s8 (不骗你) 的大作中提到: 】
: 有来源吗？ 不要胡说吧。

查到的信息是ali cloud 是 baba的 subsidiary company.
As subsidiary company, the parent company must has 50% or more stakes.

你这个消息很有价值，给baba股东提个醒。


【 在 chasecode (chasecode) 的大作中提到: 】
: 阿里云员工确认得啊，他们就是不拿baba股票
: 早年还没发展起来的时候，拿baba股票，现在分出去了。
: baba有阿里云股份肯定有，但是经过稀释，比例肯定逐年下降。
: 翻译过来就是,高风险的时候上市公司股东承担风险，等要收获时归大股东马云自己腰
: 包。

Baba大部分revenue在中国。
中国的业务怎么按美国对应的来估值？

从DCF 估值， BABA 价格应在$500 以上， 主要是政治风险

主要是马云的道德风险

早年港股阿里巴巴退市，再到分拆支付宝，后面还有饿了么，阿里云，菜鸟等等。。。

发展的时候讲集团协作（baba股东出钱），收获时单独上市（进马云利益集团自己腰包）

对股东，腾讯比baba好得多。
【 在 ztshanghai (ztshanghai) 的大作中提到: 】
: 从DCF 估值， BABA 价格应在$500 以上， 主要是政治风险

对中概的风险要警惕是好事。

投资本身就是概率性赌博，分散仓位, 降低风险。 When odds in favor, I buy it.

【 在 Noktard (万老) 的大作中提到: 】
: Baba大部分revenue在中国。
: 中国的业务怎么按美国对应的来估值？

太同意了，腾讯的投资经常被估值时低估。个人以为腾讯是中概首选。 腾讯的在国内
跟国外的布局，决定了腾讯可以做百年老店。

马云离开阿里，个人觉得是利好。

【 在 chasecode (chasecode) 的大作中提到: 】
: 主要是马云的道德风险
: 早年港股阿里巴巴退市，再到分拆支付宝，后面还有饿了么，阿里云，菜鸟等等。。。
: 发展的时候讲集团协作（baba股东出钱），收获时单独上市（进马云利益集团自己腰包）
: 对股东，腾讯比baba好得多。

听说过这样一个说法： 阿里是个好公司，但不是一个对股东好的公司。

Agree! Buy when others are fearful.

【 在 ztshanghai (ztshanghai) 的大作中提到: 】
: 从DCF 估值， BABA 价格应在$500 以上， 主要是政治风险

马云对上市以后的baba是负资产

【 在 adadxbus (ada) 的大作中提到: 】
: 听说过这样一个说法： 阿里是个好公司，但不是一个对股东好的公司。

但是需要些耐心，低买高卖降低成本也得要点

【 在 BearInvestor (熊哥荐股) 的大作中提到: 】
: Agree! Buy when others are fearful.

对长期投资的人来说，很难买到最低点。 能长期做到的不是吹牛，就是上帝派来的。
我一般都是分批一路买下来，一路再买上去，到了愿意持仓的上限，就停手。
如果我觉得这是一个几倍股，愿意长期持有，一般不太在乎我买入的价格比最低点高了10% 还是20%。 In the long term, it doesn't matter.

【 在 xiaoxu (laoxu) 的大作中提到: 】
: 但是需要些耐心，低买高卖降低成本也得要点