tlsa基本面

d
database
楼主 (未名空间)

其实都是常识:

首先 制造业有一个盈亏点。
超过这个点,margin 上升。利润越多。
特斯拉,这个点是30万.
所以,卖的越多,margin越高。
现在,一辆车赚多少呢。毛利是24%左右。一辆车赚1万3美元。
净利要低的多。这个和能卖多少车有关。
所以,现在大概的PE是90多。 预计销量年增长20%,以后增长率可能就没这么快了。
这个PE说的过去。以后几年PE可以慢慢降下去,销量增速保持不变就可以。

但是,PE过了100,这个就很难了。

考虑到特斯拉打了个时间差,现在是发展的最好时机。
过两年豪华车的EV出来以后,中国的低端车大量上市,
特斯拉可能会面对极大阻力。

劣势:
特斯拉的问题是美国产品,太糙。内饰细节都不行。
连中国车都不如。
优势是概念搞的好。
在产品可以快速迭代类似Iphone的情况下,
这个是可以维持的。
否则,一旦技术停滞, 特斯拉可能会被BBA快速
赶上,甚至市场萎缩。

c
chaicar

比亚迪汉已经全方位碾压model3了
特斯拉没有自己的电池技术
这个长远没洗
三元里的缺陷没办法客服的
长远肯定不是未来
t
tsnb

一派胡言. 你完全不懂啊

【 在 database (《※★※§Hey§※★※》) 的大作中提到: 】
: 其实都是常识:
: 首先 制造业有一个盈亏点。
: 超过这个点,margin 上升。利润越多。
: 特斯拉,这个点是30万.
: 所以,卖的越多,margin越高。
: 现在,一辆车赚多少呢。毛利是24%左右。一辆车赚1万3美元。
: 净利要低的多。这个和能卖多少车有关。
: 所以,现在大概的PE是90多。 预计销量年增长20%,以后增长率可能就没这么快了。: 这个PE说的过去。以后几年PE可以慢慢降下去,销量增速保持不变就可以。
: 但是,PE过了100,这个就很难了。
: ...................

d
database

你懂你说说。讨论嘛。
【 在 tsnb (tsnb) 的大作中提到: 】
: 一派胡言. 你完全不懂啊

eastfire

毛利绝对不只1.3w。我买辆车很容易就砍下$1.3w.
制造业利润基本都在2-3倍以上。也是说一个产品大部分都是净利润。当然企业界的
margin和我们日常生活中的利润概念计算公式不同。
企业是拿总售价为参考值计算,而我们一般更习惯用自己得cost 为参照计算,似乎更
合理。

例如我的成本是$100,我卖出$200,那我的利润就是100%。而对于企业,同样的销售
margin 等于50%,差了一天一地。这是由于财报里无法显示cost的原因。所以企业尤其工业界margin 永远小于100%。所以margin这个词和传统概念下的利润是有区别的,作
为了解即可,不用太较真儿。

制造业是暴利,但是平均下来公司利润往往不高,勉强10%,拿一些美国主要工业大厂
说。因为绝大部份开支都给了行政人员了,呵呵。所以不能光看其产品赚多少钱,还要看公司的性质,结构,人员等。

特斯拉主要问题还是市场,因为美国车基本很难在欧洲争得过大众这样的巨头。

【在database(《※★※§Hey§※★※》)的大作中提到:】
:其实都是常识:
:首先 制造业有一个盈亏点。
:超过这个点,margin 上升。利润越多。
:特斯拉,这个点是30万.
:所以,卖的越多,margin越高。
:现在,一辆车赚多少呢。毛利是24%左右。一辆车赚1万3美元。
:净利要低的多。这个和能卖多少车有关。
:所以,现在大概的PE是90多。 预计销量年增长20%,以后增长率可能就没这么快了。:这个PE说的过去。以后几年PE可以慢慢降下去,销量增速保持不变就可以。
:但是,PE过了100,这个就很难了。
:..........
k
knight87


【 在 chaicar (chaicar) 的大作中提到: 】
: 比亚迪汉已经全方位碾压model3了
: 特斯拉没有自己的电池技术
: 这个长远没洗
: 三元里的缺陷没办法客服的
: 长远肯定不是未来

哈哈哈哈哈哈。最好祈祷中国把特斯拉封了。不然根本没戏。汽车不是手机,小粉红消费不起。
e
edwardo

你说的这个叫(粗糙意义上的)ROI,不是利润率。真正的ROI要把机器厂房研发软件投资都算上

【 在 eastfire (不爱党,不爱国,爱因斯坦) 的大作中提到: 】
: 毛利绝对不只1.3w。我买辆车很容易就砍下$1.3w.
: 制造业利润基本都在2-3倍以上。也是说一个产品大部分都是净利润。当然企业界的
: margin和我们日常生活中的利润概念计算公式不同。
: 企业是拿总售价为参考值计算,而我们一般更习惯用自己得cost 为参照计算,似乎更
: 合理。
: 例如我的成本是$100,我卖出$200,那我的利润就是100%。而对于企业,同样的销售: margin 等于50%,差了一天一地。这是由于财报里无法显示cost的原因。所以企业尤其
: 工业界margin 永远小于100%。所以margin这个词和传统概念下的利润是有区别的,作
: 为了解即可,不用太较真儿。
: 制造业是暴利,但是平均下来公司利润往往不高,勉强10%,拿一些美国主要工业大厂
: ...................