既然有 free riding rule, 为什么券商会给 day-trader 4x marg

既然有 free riding rule, 为什么券商会给 day-trader 4x margin ？

假设 day-trader 每天都 trade, 都是满仓的话 （但不留任何股票过夜）。

那么即使是满仓 （1x margin) 日结, 那第二天就不能再进行day-trade了啊，因为头
一天的 trade 还没有 settle，会违反 free riding rule。

那 4x margin 对 day-trader 有什么用呢？

如果每天用 1x margin：day-trader 只能每隔一天进行一次 day-trade (周一用的钱
，周三才会被 settle)

或者每天只能用 1/2 margin（T+2 settlement) 进行 day-trade，资金轮转使用。

还是说有的券商可以给T+0 settlement? 有知道的吗？

谢谢！

Google cash acct v.s. margin acct

你想说什么？

既然说了 4x margin , 那肯定只是在讨论 margin acct 啊

【 在 cbot (cbot) 的大作中提到: 】
: Google cash acct v.s. margin acct

Free riding only apply to cash acct.

Cash account 你想 ride 都 ride 不了
因为所有交易入场的时候都必须是 settled cash，根本没有 free ride 的机会

【 在 cbot (cbot) 的大作中提到: 】
: Free riding only apply to cash acct.

我已经基本想明白了，其实答案就在我的问题描述里面。

这个规定应该是以前T+4时定的

如果每天都交易满仓且日结：
周一1x，周五settle
那么周二，周三，周四依旧还可以1x 满仓日结
到了周五，用周一已经Settle 的继续1x 满仓日结，如此循环

现在T+2, 每天交易的话，可以每天2X满仓日结，进行循环

如果有知道的，请指正。

【 在 askagain (aa) 的大作中提到: 】
: 既然有 free riding rule, 为什么券商会给 day-trader 4x margin ？
: 假设 day-trader 每天都 trade, 都是满仓的话 （但不留任何股票过夜）。
: 那么即使是满仓 （1x margin) 日结, 那第二天就不能再进行day-trade了啊，因为头
: 一天的 trade 还没有 settle，会违反 free riding rule。
: 那 4x margin 对 day-trader 有什么用呢？
: 如果每天用 1x margin：day-trader 只能每隔一天进行一次 day-trade (周一用的钱
: ，周三才会被 settle)
: 或者每天只能用 1/2 margin（T+2 settlement) 进行 day-trade，资金轮转使用。
: 还是说有的券商可以给T+0 settlement? 有知道的吗？
: 谢谢！