Re: 别持股。卖 put spreads (转载)

【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: dmjz (东门虎西门豹), 信区: Stock
标 题: Re: 别持股。卖 put spreads
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Nov 29 16:05:40 2020, 美东)

【 在 bottomwater (海底) 的大作中提到: 】
: 卖ITM put spreads， 跟买股票差不多，但本金要求少多了，也不需要margin。
: expiration 在1、3个星期，keep rolling at expiration。
: 举个例子：昨天tsla收市585. 12/18 的put spread 700 （short leg）470 （long
: leg）的价钱125.40. spread width 是230. 你只需要拿出230-125.40=104.60 的本金
: ，股价的1/5左右。
: - 如果到了12/18 tsla 股价在700，你全赚了125.40.，比持股多赚10左右。
: - 如果股价到了800，你也是赚125.40，比持股少赚了90.
: - 如果如果股价不变仍在585，你的put spread 值115，你赚了125.40-115=10.40。
: - 如果股价跌到400，你的最高损失是本金104.60，比持股少损失了80左右。如果你对
: tsla有信心，可以roll out 到下几个星期，比如卖put spread 600:300.
: ...................

还有一个好处是，由于Vertical Spread 买卖是以
Net Debit或Net Credit来决定，对开仓平仓的股票价位要求较低。

例如某股票的短期预测的高峰是200，预测将下跌至180谷底，

纯粹买200的Put，要求的精度远高于做买200卖180的Spread。

纯粹的买Put或Call，如果没选对高峰或谷底，价差就很明显。

对完美主义者，玩Spread能允许较大的判断误差，也许会更愉快。

总之，对未来的预测越精准，对直接买卖Put或Call越有利。

否则的话，也许 Vertical Spread 更合适，只要期权交易量足。

如果自己预测能力或水平不足，而需要精准可靠的预测，
可以参考以下的链接，有1550个米股的最新短期波动预测：
https://www.mitbbs.com/article_t/Stock/38116435.html

主题链接：https://www.mitbbs.com/article_t/Stock/38116605.html