其实short term capital gain跟income税率一样，所以无论怎么分配，最后交的税不 会有区别。唯一区别就是你买入后持有一年以上，capital gain变成long term了。这 时候capital gain一般会比income税率要低，所以分配的income越少，交税越少。
根据定义，qualifying disposition一定是long term capital gain，而 disqualifying disposition也有可能是long term capital gain（如果你持股超过一 年，但是disposition date距离grant date不到两年的话）。按照上面那个例子，如果是qualifying disposition，算出的每股income是4.5。但是如果是disqualifying disposition，算出的每股income是20-17=3，反而比qualifying disposition更少，也就是交的税更少。一般来说，税法上叫qualify的东西应该更优惠才对，这个特殊情况 qualifying disposition反而交税更多，实在是个特殊情况。有人说这也许不是立法者的本意，但是按现行规定就是如此。
板上考古了一下，还是不是太清楚。最近自己研究了一下，在这里把结果跟大家分享一下。
=== 先解释一些名词 ===
ESPP的流程一般是这样的：从某个时间开始（时间1），公司允许你开始从每张工资单
里面扣掉一部分钱用来买ESPP，这部分钱存入一个特定的账户；经过一段时间，在某个特定的时间（时间2）,公司把你所有积累下来的钱在当天购买公司的股票。购买价格一般是有折扣的。这个折扣大部分公司是时间2的股价的15%，或者时间1和时间2两个股价中低值的15%。然后你自己可以决定在某一时间（时间3）把股票卖掉。（有些公司规定时间2、3之间必须间隔一定时间，有些则无规定）。
这里时间1叫做grant date，时间2叫做exercise date，时间3叫做disposition date。
总的来说，ESPP只有卖掉股票的时候需要报税，之前开始从工资中扣钱和买入股票时不需要有任何动作。公司给你发的3922表格需要保留好，那上面的信息最后证券公司给的1099-B上不一定有。
ESPP有qualified和non-qualified，但是一般人的应该都是qualified ESPP，至于non-qualified啥情况我就不清楚了。这里说的都是指qualified ESPP。这里有一点非常容
易搞混，甚至很多网上的文章也很混乱，那就是这个qualified/non-qualified是指
ESPP的性质，跟你什么时候卖掉股票没有关系。跟你卖股票(disposition)时间有关系
的那个词叫qualifying/disqualifying！具体规定如下：
* qualifying disposition是指同时满足两个条件：1）grant date到disposition
date之间时间超过2年；2）持股（即exercise date和disposition date之间时间）超
过1年。
* disqualifying disposition是指不能同时满足上述两个条件的情况。
=== 下面说一下如何计算 ===
在ESPP的过程中，你实际付出的就是股数乘以你的实际买入价（折扣过的价格），你实际得到的就是股数乘以你的实际卖出价。这两者的差值就是你的总收入，报税时要分成两部分：一部分算成你的income，另一部分算成capital gain。
这里关键点就是算成income的部分，这个也是qualifying disposition和
disqualifying disposition的区分所在，具体算法如下：
* qualifying disposition：你的income是用grant date的市场价减掉你的折扣价
（这里有个不清楚的地方，就是这个折扣价怎么计算。有人认为应该是你实际付出的价格，也有人认为应该是你按照grant date的市场价计算的折扣价。我个人认为应该是后一种算法，这也是为什么
3922表格上会给出一个如果按照grant date的市场价计算你应该付什么价格。
具体具体的例子，如果grant date股价是30，exercise date的股价是20，你们公司使
用二者低值再给你15%的折扣，所以你实际付的价格是20*85%=17。如果按照第一种理解，你每股的income就是30-17=13；如果按照第二种理解，你每股的income就是30*15%=4.5。）
* disqualifying disposition：你的income是用exercise date的市场价减掉你实际付出的价格。
其实qualifying disposition还有另一个条件，就是如果你的总收入比算出来的上面算法算出来的income还要低，那全部总收入都算income，没有capital gain。
disqualifying disposition就不行，就算你总收入低，甚至是负的（赔钱），还是要
用上面算出来的income报税，赔钱部分另算capital loss。
=== 最后说一下如何报税 ===
ESPP算出来的收入部分按理说应该加入excercise date所在年份的W-2里面的，但是是
否已经加入W-2需要你自己来判断，或者咨询你的payroll department。我其实很怀疑
有多少公司会追踪你什么时候卖股票，然后计算相应的income加入W-2。至少我自己的
情况从来没有。
如果公司给的W-2没有包括这些income，你自己需要把它加到1040第1行里面去。
至于算出来的capital gain就需要填Schedule D来报了。具体填的时候，cost base需
要根据实际情况调整为你实际的买入价（折扣价）加上你上面报的每股算成income的价格。还是用上面那个例子，你实际支付价格是17，每股算出来的income是4.5，那你调
整后的cost base就是每股21.5乘以你的总股数。
其实short term capital gain跟income税率一样，所以无论怎么分配，最后交的税不
会有区别。唯一区别就是你买入后持有一年以上，capital gain变成long term了。这
时候capital gain一般会比income税率要低，所以分配的income越少，交税越少。
根据定义，qualifying disposition一定是long term capital gain，而
disqualifying disposition也有可能是long term capital gain（如果你持股超过一
年，但是disposition date距离grant date不到两年的话）。按照上面那个例子，如果是qualifying disposition，算出的每股income是4.5。但是如果是disqualifying
disposition，算出的每股income是20-17=3，反而比qualifying disposition更少，也就是交的税更少。一般来说，税法上叫qualify的东西应该更优惠才对，这个特殊情况
qualifying disposition反而交税更多，实在是个特殊情况。有人说这也许不是立法者的本意，但是按现行规定就是如此。
我的ESPP的账户是grant date过了两年才可转出，也就是说变成qualifying
disposition才能转到另外的broker账户里面。在原账户里面，哪些是ESPP的部分，标
得清清楚楚的。转到别的broker后，就没有这些信息。那买股票的时候，IRS咋知道你
买的是ESPP呢？填税的时候，TurboTax倒是问你有没有卖ESPP。觉得这个东西好烦，公司每年都给3922表格，还得一直留着卖股票的时候用，要是一直没卖，过几年弄丢了就麻烦了。