到底是不是牛市?结构性行情之我见

GallentG
楼主 (虎扑)
先说结论
一、不存在大牛市,但存在结构性小牛慢牛 原因如下:
1. 当前的指数走势形不成大牛市
牛市的前奏一般需要指数在极度狭窄的范围内做长期振荡,行情无聊平淡、无重大分化,赚钱、亏钱效应都一般,以积蓄筹码和把筹码分散到不同的股,所谓降准降息只是一个由头、不构成牛市的真正基础。目前指数走势并非雨露均沾,而是强行拉动,筹码游移和集中,无法形成牛市。不能理解此段描述的,看2014年10月上证K线。
2. 但主线清晰、突进效应明显 以酒、药、食、医、芯为代表,以光伏、汽车、锂电池、游戏、文化传媒等多个板块为辅助,市场结构清晰,带队板块和个股眼球效应强,指数走好。机构在A股历史上第五次抱团,造成即便缩量仍能冲高,散户基金化、市场去散户化,抱团标的上冲顺利。
3. 国家政策有利 注册制改革,推动个股加剧分化,配合指数编制规则调整,垃圾股日益被抛弃且对指数降低影响,上证可望于7月下旬开始出现慢牛,配合深证走势,加之资金口依然宽松,这都有利于推高股市。
4. 不会受到国外太大干扰 除非美国股市发生类似3月份的大规模系统性下跌,否则A股走势基本不会受美国股市影响(不排除几天的短促影响),核心原因是美国股市的主要空力是疫情,中国不存在这个问题。对消费市场的悲观情绪之前已经消化,数据预判回归理性,很难发酵为踩踏暴跌,且A股很多公司放眼全球都是优良资产,有结构性独立行情的机会。
二、市场对是否牛市的争论对实际操作缺乏意义
1. 缩量上涨仁者见仁 一方说,散户基金化、市场去散户化,机构资金抱团惜售,换手率和成交量降低指数依然可以涨。另一方说,散户基金化不可能这么快,缩量意味着场外增量资金不入场、不认可指数点位,随时兑现短期风险。这两个说法对实际操作都没有太大的指导意义,双方都承认没有系统性风险 ,那么实际操作就是抱紧A股核心标的、优质资产,小部分仓位做投机交易,到底缩量上涨是不是问题并不重要(我个人的看法是散户基金化没有想象的那么快)。
2. 即使是牛市,差的股也不涨 指望2015年那种泥沙俱下的行情本身就不现实,因为市场比以前成熟了,很多散户都学会了如何识别垃圾股,如果你还在市场里做小白,很容易被淘汰,所以实操层面依然是要选好主力板块、选好股票、选好时机,牛不牛对你的绝对获益影响并不大。
3. 不能跟随市场风向  技术再好也没用 以6月后半月为例,机构趋势股风头强劲,游资超短非常难做,策略再花哨都是空谈,贸然出手容易重大回撤。但到了7月份有可能新的好题材出现后,市场风格又转向超短线。所以必须及时切换调整,否则容易赚指数不赚钱、恶性循环。
三、注意观察领军股和后起的优质股 进入趋势龙头是非常好的策略,但有些人怕高,可以分仓做低位绩优股。试举几例: 1. 科技股,在圣邦、立讯带队的情况下,如果未能及时上车又嫌高,则后排启动的老面孔如兆易创新、深南电路,前段时间被错杀的紫光国微,都不是没有机会
2. 科技+消费,假设立讯、漫步者、歌尔没有及时上车又嫌高,低位的工业富联就给了启动信号,博通集成、矩子科技也有大致类似的逻辑。 3. 锂电池:宁德时代没有及时上车又嫌高,低位的欣旺达给了启动信号。 4. 汽车电子:三花智控没有及时上车又嫌高,低位的华阳集团给了启动信号。 5. 医疗器械:蓝帆、英科、振德这些不敢入或觉得时机不对(其实后面空间还很大),低位奥佳华给了启动信号。
总之,结构性行情中,关键是选中赛道,好股在这些地方会接连涌现,而赛道选不好可能守活寡,与5月份全市场慢慢回暖、分化还不严重的情形已经大异其趣。在主线范围内,择机择时抱高处的头,或者抱强势突破启动的后排、低位优质股,赚钱的确定性还是很强的。当然,业绩优、增值空间大、标的稀缺的,如密尔克卫、海容冷链、宏达矿业、春风动力、杰瑞、大华这些,不管什么市,赚钱效应都不会差。
超短玩法最近手要紧一些,市场风格在轮动,要打开视野。
对于小白散来说,选出股票后对买、持周期没有概念,3天跌了3个点开始怨天尤人呼天抢地,将是行情中最大的心病。不能克服、指望任何一个股买完不久就必须涨8个点、10个点、15个点,那除非你去做超短且做得很好,否则只能靠祖先阴德庇佑了。

最新回帖

qiangnesta
122 楼
顶…………

NBArsfans
121 楼
双星已经启动了

GallentG
120 楼
引用 @哈哈哈哈基石 发表的:
G大 怎么看兆易创新出售港股中芯国际的股票 是利好还是利空?

中性偏空一点点

乘风如我
说的很中肯。

虎扑用户133568
先顶后看~

FazeClanNiko
顶G大

虎扑用户692958
学习

ZDZT
G的文章通常就是说了一通宛如没说

兔斯斯基
大佬,啥时候说说基金呗

小苦力来了
顶起来!!!

山西省没钱但极其英俊的年轻人
中兴怎么看。我以为要启动了,被大股东拍死了。

GallentG
引用 @山西省没钱但极其英俊的年轻人 发表的:
中兴怎么看。我以为要启动了,被大股东拍死了。

发那种死全家的公告,也就是在中国能这么无耻而没有成本,关键你也不能去相信它量产7纳米啊

韭方代表
可以的

山西省没钱但极其英俊的年轻人
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那个我倒不相信。那个消息我很早就看到了。知道是设计能力。但是大股东太秀了。时间配合的天衣无缝。

GallentG
引用 @山西省没钱但极其英俊的年轻人 发表的:
那个我倒不相信。那个消息我很早就看到了。知道是设计能力。但是大股东太秀了。时间配合的天衣无缝。

没那个消息它不会启动,你不相信又何必进去

失梦人
多看少动 拿住才是关键

山西省没钱但极其英俊的年轻人
引用 @GallentG 发表的:
没那个消息它不会启动,你不相信又何必进去

我低位吃了点。毕竟5g真龙头吧。但是发现自己看走眼了。

虎扑用户228857
请教一下密尔克卫能拿到多少啊 八十买了两手这股是真的强啊

GallentG
引用 @银仔Keii 发表的:
请教一下密尔克卫能拿到多少啊 八十买了两手这股是真的强啊

我也不知道。。。

我是211粉丝
所以什么时候清仓?
虎扑用户228857
引用 @GallentG 发表的:
我也不知道。。。

每次大跌都能反包 韧性真的强 等着大跌还想买

过期不变质
怎么说呢,楼主格局还是有点小,低估顶层建筑的远见

MIA豬仔
大哥来啦✌🏿✌🏿✌🏿

虎扑用户940349
引用 @山西省没钱但极其英俊的年轻人 发表的:
中兴怎么看。我以为要启动了,被大股东拍死了。

妈的真是死全家了,我42蚊加了仓他第二天就给我整这出

虎扑用户957650
九安医疗为啥不启动?😂😂😂😂

山西省没钱但极其英俊的年轻人
引用 @欲321 发表的:
妈的真是死全家了,我42蚊加了仓他第二天就给我整这出

我43出掉,42接回来了。然后就凉了。

虎扑用户450167
工业富联现在确实在低位启动

光头阿大
兄弟们买立勋

巴菲特烦恼
引用 @ZDZT 发表的:
G的文章通常就是说了一通宛如没说

蜗牛🐌也是🐂🐶

虎扑用户691421
学习了 辛苦G大

虎扑用户450167
引用 @欲321 发表的:
妈的真是死全家了,我42蚊加了仓他第二天就给我整这出

你怎么会相信突然间他就会生产了

一个逆风的帅气大王
基金有什么建议呀

虎扑用户227308
支持一波

唯有孤独恒常如新
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老兄怎么看银保地,这么大的体量市场失效的可能性很小,但我觉得银保地不应该这么惨啊🤔到底问题是什么呢

夫人别这样老爷会看到
写的非常的好!

GallentG
引用 @唯有孤独恒常如新 发表的:
老兄怎么看银保地,这么大的体量市场失效的可能性很小,但我觉得银保地不应该这么惨啊🤔到底问题是什么呢

这都是起不来的板块吧,暂时不用特别关注吧

虎扑用户687417
说的很在理,看的懂的自然能看懂,看不懂的永远看不明白

库里077
结构性行情从2019年就开始了,大清亡了
ikik55
目前这个指数牛不起来的,大金融都太差了,不能太乐观。

GallentG
引用 @库里077 发表的:
结构性行情从2019年就开始了,大清亡了

有区别,2019年以二期大基金和特斯拉上海工厂为号角的结构性,是板块结构性,题材相关个股存在一定程度上的普涨。这个月非常明显,不但是板块有结构性,个股的分化可以说是空前严重,而且这半个月里市场的风向大部分在机构股,游资股很难做。后面是否形成板块普涨还要再观察,但是抱团后的个股呈现了一定程度的单兵突进、“估值无极限”。
fengyaner
为什么要大牛市?那么多垃圾股凭什么涨?

小手1957
引用 @GallentG 发表的:
有区别,2019年以二期大基金和特斯拉上海工厂为号角的结构性,是板块结构性,题材相关个股存在一定程度上的普涨。这个月非常明显,不但是板块有结构性,个股的分化可以说是空前严重,而且这半个月里市场的风向大部分在机构股,游资股很难做。后面是否形成板块普涨还要再观察,但是抱团后的个股呈现了一定程度的单兵突进、“估值无极限”。

G大,看好中顺洁柔,上海家化这样的股票吗?会成为机构抱团长期慢牛股吗?

虎扑用户388766
引用 @过期不变质 发表的:
怎么说呢,楼主格局还是有点小,低估顶层建筑的远见

老哥,能谈谈你的想法嘛?

GallentG
引用 @小手1957 发表的:
G大,看好中顺洁柔,上海家化这样的股票吗?会成为机构抱团长期慢牛股吗?

目前就是机构抱团的股,不过长期这个只能说是一种可能性。

虎扑用户014157
节前已经绿了快一千块了,节后不得来个3500点

库里077
引用 @GallentG 发表的:
有区别,2019年以二期大基金和特斯拉上海工厂为号角的结构性,是板块结构性,题材相关个股存在一定程度上的普涨。这个月非常明显,不但是板块有结构性,个股的分化可以说是空前严重,而且这半个月里市场的风向大部分在机构股,游资股很难做。后面是否形成板块普涨还要再观察,但是抱团后的个股呈现了一定程度的单兵突进、“估值无极限”。

游资一向就是怂B,只会高抛低吸砸盘,没格局的搅屎棍
虎扑用户738488
老哥看下塞腾股份和风语筑

虎扑用户675234
支持 支持 🐂🍺

虎扑用户893240
学习

县西巷第一老巴子
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结构性行情挺难把握,热点转换太快。我还是在等,等了三年了。等大盘正式见底

虎扑用户973900
引用 @ZDZT 发表的:
G的文章通常就是说了一通宛如没说

虽然他以往的预测并不太准,但这次感觉说的还挺有道理。创业板从六月份开始走势强劲,趋势龙头加绩优股一起带动指数上涨,趋势蛮明显的,我6月份收益竟然超过了前几个月

虎扑用户676687
引用 @县西巷第一老巴子 发表的:
结构性行情挺难把握,热点转换太快。我还是在等,等了三年了。等大盘正式见底

指数编制改变后似乎无此可能了,或者说现在就是底。

虎扑用户793170
引用 @GallentG 发表的:
指数编制改变后似乎无此可能了,或者说现在就是底。

嗯嗯,慢慢看吧,不好说。持观望态度

虎扑用户361652
叼毛 能说的都被你说了 我收到的内幕的信息都被你说了

虎扑用户168472
歌华有线怎么看呀

虎扑用户168472
老哥推荐用什么app好用

虎扑用户676687
引用 @有呱唧 发表的:
老哥推荐用什么app好用

我是东方财富通和同花顺 也有些人用通达信
虎扑用户087805
老哥怎么看京东方和中兴通讯,现在能上车吗
虎扑用户063606
引用 @ZDZT 发表的:
G的文章通常就是说了一通宛如没说

哈哈一针见血

虎扑用户704943
引用 @GallentG 发表的:
这都是起不来的板块吧,暂时不用特别关注吧

我八成仓位都是这三板块,不过成本都挺低的,是不是卖一两成出去比较合适,太难了。
GallentG
引用 @曾斯文 发表的:
我八成仓位都是这三板块,不过成本都挺低的,是不是卖一两成出去比较合适,太难了。

任何行情都要抓主线 今年不但是抓 主线 连个股都要抓“主股”了 你放那几个板块太浪费行情了
虎扑用户078901
先马再看

啦啦啦lalall
引用 @山西省没钱但极其英俊的年轻人 发表的:
我低位吃了点。毕竟5g真龙头吧。但是发现自己看走眼了。

龙头还是在的吧,正好趁这波跌下去,可以再杀进去。只要高管再别骚操作我觉得还是挺有操作空间的

虎扑用户106372
国家希望有一个慢牛,希望把资金引到股市,而不是楼市。但是中国人喜欢一拥而入,所以容易大涨大跌,这就需要把池子做大,放宽入市门槛。

爱在村口看球的贵族
感觉注册制改革之后创业板还能接着往上走,所以前几天买了创业板的🐔,希望不会是站好最后一班岗(瑟瑟发抖)

患得患失男
学习学习

曾斯文
引用 @GallentG 发表的:
任何行情都要抓主线 今年不但是抓 主线 连个股都要抓“主股”了 你放那几个板块太浪费行情了

不说了,听老哥的,分1层仓,试试老哥说的股,三层仓位打野。
费城名袖恩比德
最近又开始在虎扑看到讨论股票的帖子了,说明清仓的时间到了

大愚若智sunny
老哥又发贴了,顶一个

虎扑用户174092
引用 @日天日地日kong气 发表的:
叼毛 能说的都被你说了 我收到的内幕的信息都被你说了

你得到是啥内幕么,G大说的都是现象了你还内幕

敢敢x
引用 @ZDZT 发表的:
G的文章通常就是说了一通宛如没说

其实里面的个股点评得挺好的……

大愚若智sunny
引用 @ZDZT 发表的:
G的文章通常就是说了一通宛如没说

其实你这个回复才是真的回复了和没回复一样

虎扑用户730032
能打那么多字然后全是雪球大路货观点也是难为你了

gsqqq123
学习一下,回去好好研究

全栈工程师z
引用 @虎扑JR0210094908 发表的:
你怎么会相信突然间他就会生产了

鬼才信,设计5nm也是大利好,就这也能搞成利空。坑人都是有一手的

唯有孤独恒常如新
引用 @GallentG 发表的:
这都是起不来的板块吧,暂时不用特别关注吧

那么老兄觉得客观来说市场给出的是合理的定价还是失灵了呢

GallentG
引用 @唯有孤独恒常如新 发表的:
那么老兄觉得客观来说市场给出的是合理的定价还是失灵了呢

总体是合理的,预期这些行业没有大的增长空间

唯有孤独恒常如新
引用 @GallentG 发表的:
总体是合理的,预期这些行业没有大的增长空间

有道理,银保地很多的资源都不能给投资者带来收益,所以估值低甚至破净应该算是说得通的

虎扑用户101651
mk

虎扑用户595734
大神,我想问下五粮液还能拿多久,心里实在没底了。

拉风的匿名玩家
G大南极电商怎么看?现在还能入吗

ssgdtay
Mark

RNGKNight9
👍

虎扑用户307010
这就是牛市 局部牛市 普涨的格局或许有但不会像以前一样了

虎扑用户654333
引用 @炮锤Z 发表的:
大神,我想问下五粮液还能拿多久,心里实在没底了。

感觉可上200

polyahu
化工板块怎么样?楼主说说?万华化学扬农化工这种。
GallentG
引用 @polyahu 发表的:
化工板块怎么样?楼主说说?万华化学扬农化工这种。

不是主线 你说的两个股都还可以 一些绩优的随着市场价格回暖都会进一步起来的 就看你是否考虑买主线以外的股而已
polyahu
引用 @GallentG 发表的:
不是主线 你说的两个股都还可以 一些绩优的随着市场价格回暖都会进一步起来的 就看你是否考虑买主线以外的股而已

我们这种小韭菜,也踩不准板块轮动的节奏,也怕资金的安全怕亏到本金,所以就选择趴到绩优龙头上面等着轮动了。 另外索菲亚和漫步者呢?消费的细分领域的。
断桥残雪夜未眠
上证不是窄幅震荡么?继续向大三角形角落进发,等待选择方向。大概率上!

gsqqq123
疫情我不是特别担心,就怕黄毛转移国内视线搞中国,那就要复现18年了,唉。。。
虎扑用户732040
G大对汇顶科技怎么看,一季度业绩崩塌后一直在下跌,没有像样的反弹,最近稍有放量,从业绩上说二季度应有所改观,但是公司主营业务是业内龙头但增长空间有限,加之减持、解禁滚滚而来,是否适合做季度级长期标的。请指教。

GallentG
引用 @半面杀手 发表的:
G大对汇顶科技怎么看,一季度业绩崩塌后一直在下跌,没有像样的反弹,最近稍有放量,从业绩上说二季度应有所改观,但是公司主营业务是业内龙头但增长空间有限,加之减持、解禁滚滚而来,是否适合做季度级长期标的。请指教。

会有反弹,但是预期不如兆易创新这种,主要是下游电子产品的总出货量市场不看好。

虎扑用户732040
引用 @GallentG 发表的:
会有反弹,但是预期不如兆易创新这种,主要是下游电子产品的总出货量市场不看好。

谢谢解答,汇顶的研发费用逐年攀升,看得出来还是有一定追求的,目前股价算算戴维斯双杀了,中报前如果有拉升迹象应该是要翻转了。

蝎子莱莱卡布达
g大说说之前推荐的奥美吧,之前赚了10个点没走,现在亏了些,不知道该不该割

GallentG
引用 @蝎子莱莱卡布达 发表的:
g大说说之前推荐的奥美吧,之前赚了10个点没走,现在亏了些,不知道该不该割

我发帖出来的股都是看3-6个月 在这个周期内走好了40以上 走得一般30以上 中间有能力做T是最好
00oro00
先说结论:7月开始可能是下跌的开始,未来三个月可能会见到2600之下的位置,我希望7月多跌一点 1、这波随着新三板打新开始,给足了提前量, 2、创业板及各消费股的持续大涨,未来再走慢牛,这些里面很多垃圾会涨上天,最近已经有不可持续性; 3、各种制度的完善,到现在都没有见到真正打击作假企业的措施出台,还是为了套利,或者说在等大资金的镰刀抽回来 4、版块轮动都轮到了钢铁,一般我是很谨慎的,毕竟13年也有过类似 我属于刻舟求剑型,说点和楼主不一样的,是为了让自己清醒,毕竟这个市场钱是赚不完的
S.科里
引用 @ZDZT 发表的:
G的文章通常就是说了一通宛如没说

人家以往推荐了不少好股,在这波分化市场里表现很不错了

虎扑用户579298
挺好