既然指数基金都解决了普通家庭的投资问题，那投资还要学啥？

mark！

马克马克

请问一下投资VOO跟QQQ，SPY有区别吗
liumajia 发表于 2025-05-31 14:25

VOO和SPY基本没有区别，硬要选择的话，SPY流动性更好，但管理费略高，更适合交易。buy and hold还是VOO更好。具体见这支讲美股指数基金投资的视频：
系统提示：若遇到视频无法播放请点击下方链接
https://www.youtube.com/embed/Qy0OWkCsm5k VOO和QQQ区别就大了。VOO是大盘；QQQ基本上只是科技股ETF，一般涨势更好，但风险也更大：
系统提示：若遇到视频无法播放请点击下方链接
https://www.youtube.com/embed/dG6raZeRdog

为什么不要把以前公司的pre-tax 401K 转到 自己的pretax IRA？ 这样可选更灵活

我是问tax loss harvesting为什么不是真的亏损？
bjeam 发表于 2025-05-31 14:28

tax loss harvesting是一种具体的操作策略，你可以简单理解成，主动卖出手上有亏损的股票，造出亏损。然后同时再把这支股票买回来，这样以后股价回升也没有踏空。
当然，为了避免wash sale，直接买回原来卖出的亏损的股票是不行的，必须买入另外一支股价高度相关但不是“实质相同”的股票。ETF容易做。
更详细的解释以及到底如何操作参见这支专门讲如何利用ETF做tax loss harvesting的视频：
系统提示：若遇到视频无法播放请点击下方链接
https://www.youtube.com/embed/wZEEBetpH-A

Xiaoluojie 发表于 2025-05-31 14:00
谢谢分享，请问您是微博上这位博主吗？如果是的话请确认一下，不是的话最好引用一下出处。微博这条比您的早。

这贴楼主咋不回答啊。

这贴楼主咋不回答啊。
云一兰 发表于 2025-05-31 15:08

回应了，在第100楼。他抄袭我文章不给出处，还做删减。

Sunful阳满福 发表于 2025-05-31 14:08
回复 64楼 sprinkle 的帖子
Accredited investors还有啥机会，展开讲讲？alternative investment 么？

Alternative investment太宽泛了 理论上只要不是股票债券都属于alternative，包括投资房
对于accredited来说 主要是可以投private credit和private equity 比如你看好SpaceX或者Anthropic这些公司 在他们上市前普通人是投不了的，但accredited就有渠道。另外private credit最近这些年在不断扩张，大多数产品也只有accredited可以参与。

rapida 发表于 2025-05-31 05:02

SPIA and 其它年金： 能展开讲讲吗？

见我之前发过的专门说为啥不要买年金的帖子： https://huaren.us/showtopic.html?topicid=3108478

关于 Roth 401k 跟 Roth IRA 这里讲的很清楚，有些区别比如401k更安全Roth IRA有提前取的好处，但是对于大多数huaren的人来说区别不大 https://www.fidelity.com/learning-center/smart-money/roth-401k-vs-roth-ira

lz主要是推广自己的油管频道

最近华人像此贴这样有收藏价值的贴多起来了，开心。

mark…….学习，谢谢分享！

QuantumWorld 发表于 2025-05-30 22:48
有了指数基金这个划时代的发明以后，普通家庭投资本身当然就这一句讲完了：VOO，有钱就买，一直持有，永远不卖。
那剩下的时间当然是去学家庭财富的管理，传承和规划啦。比如下面就是一些知识点的checklist：
（1）“buy，borrow and die”，理解为啥unrealized capital gain才是最优的，知道什么是step up in basis
（2）了解并充分利用美国退休帐户401K以及IRA的投资优惠，并为此做出规划。
比如，每年都要做backdoor，因此，离职后不要把前司的pre-tax 401K转到IRA里；
再比如，存了pre-tax 401K必须要知道有RMD，并为RMD做出规划，比如pre-tax 401K可以通过SEPP提前取出来应对RMD
再比如，找工作选offer时，公司最重要的benefits其实是提供after tax 401K
美国退休帐户的细节多如牛毛，网上甚至有CPA会卖课。其实，最核心的和投资相关的就那么几条，十分钟就能讲清楚：
系统提示：若遇到视频无法播放请点击下方链接
https://www.youtube.com/embed/c52YcW1Aut4 鄙人不才，自认为此视频是全网最言简意赅，在最短的时间里把最重要的都讲清楚了。
（3）知道HSA是最有税收优惠的投资帐户，而不是傻傻的存HSA后真的用来报销当年的医疗开销。
（4）学习关于遗产税的赠与税的知识。虽然美国遗产税有一个很高的免税额门槛，但避遗产税最有效的方法其实是在达到免税额门槛以前。
比如每年都充分利用当年的annual gift exclusion limit，一点点转移财富给子女。
再比如，避遗产税的利器是所谓rolling GRATs，但这个只能真针对已有财富的增值，已有的已经超过免税额的财富通过GRATs是避不了的。
再比如，通常给子女用来存大学学费的529，也是可以用来避遗产税的：
系统提示：若遇到视频无法播放请点击下方链接
https://www.youtube.com/embed/QtRvT5JEs6k 连同是否为了大学学费存529以及存哪个州的529的视频，鄙人不才，也自认为是全网讲529计划最全的视频了。
（5）有子女的家庭，尤其在will依然需要probate的州，找律师做revocable living trust
（6）有慈善捐赠习惯的家庭，哪怕每年就捐一点点，至少知道不要直接捐钱，优先捐持有一年以上有大量增值的股票。再有就是去了解一下Donor adivsed fund。
（7）留心学习所有关于避capital gain tax的知识，好提前做规划：
比如，每个未成年子女可以每年帮忙洗掉1250刀的capital gain （kiddie tax）
再比如，tax loss harvesting（注：这个不是让你真的去亏损），
再比如，exchange fund
再比如，甚至可以发行ETF
等等，其实就是知道不知道的事，重要的是知道，好提前规划。不要天真的以为股票盈利总是要交税。
（8）有了定投大盘的选项，就可以学习和鉴别其他投资产品的陷阱：
比如，为啥不要买除了term life insurance以外的人寿保险，
比如，为啥不要买除了SPIA以外的任何年金产品
比如，为啥美国长期国债有巨大的损失本金的风险
比如，为啥刻意买高股息股票或者卖call分红股不是最优选择
等等。
（9）等等
啰啰嗦嗦写了这么多，就是想说，既然有了大盘指数基金这种划时代的革命性的发明，普通家庭如何投资的问题就已经解决了。剩下的就是花时间学习和考虑如何管理和规划家庭财富的问题了。所以，眼光要长远，想到十年，二十年，退休以后，甚至几代以后也未尝不可。

mark，感谢分享！

多谢分享 都是干货

Thanks for sharing

QuantumWorld 发表于 2025-05-30 22:48
有了指数基金这个划时代的发明以后，普通家庭投资本身当然就这一句讲完了：VOO，有钱就买，一直持有，永远不卖。
那剩下的时间当然是去学家庭财富的管理，传承和规划啦。比如下面就是一些知识点的checklist：
（1）“buy，borrow and die”，理解为啥unrealized capital gain才是最优的，知道什么是step up in basis
（2）了解并充分利用美国退休帐户401K以及IRA的投资优惠，并为此做出规划。
比如，每年都要做backdoor，因此，离职后不要把前司的pre-tax 401K转到IRA里；
再比如，存了pre-tax 401K必须要知道有RMD，并为RMD做出规划，比如pre-tax 401K可以通过SEPP提前取出来应对RMD
再比如，找工作选offer时，公司最重要的benefits其实是提供after tax 401K
美国退休帐户的细节多如牛毛，网上甚至有CPA会卖课。其实，最核心的和投资相关的就那么几条，十分钟就能讲清楚：
系统提示：若遇到视频无法播放请点击下方链接
https://www.youtube.com/embed/c52YcW1Aut4 鄙人不才，自认为此视频是全网最言简意赅，在最短的时间里把最重要的都讲清楚了。
（3）知道HSA是最有税收优惠的投资帐户，而不是傻傻的存HSA后真的用来报销当年的医疗开销。
（4）学习关于遗产税的赠与税的知识。虽然美国遗产税有一个很高的免税额门槛，但避遗产税最有效的方法其实是在达到免税额门槛以前。
比如每年都充分利用当年的annual gift exclusion limit，一点点转移财富给子女。
再比如，避遗产税的利器是所谓rolling GRATs，但这个只能真针对已有财富的增值，已有的已经超过免税额的财富通过GRATs是避不了的。
再比如，通常给子女用来存大学学费的529，也是可以用来避遗产税的：
系统提示：若遇到视频无法播放请点击下方链接
https://www.youtube.com/embed/QtRvT5JEs6k 连同是否为了大学学费存529以及存哪个州的529的视频，鄙人不才，也自认为是全网讲529计划最全的视频了。
（5）有子女的家庭，尤其在will依然需要probate的州，找律师做revocable living trust
（6）有慈善捐赠习惯的家庭，哪怕每年就捐一点点，至少知道不要直接捐钱，优先捐持有一年以上有大量增值的股票。再有就是去了解一下Donor adivsed fund。
（7）留心学习所有关于避capital gain tax的知识，好提前做规划：
比如，每个未成年子女可以每年帮忙洗掉1250刀的capital gain （kiddie tax）
再比如，tax loss harvesting（注：这个不是让你真的去亏损），
再比如，exchange fund
再比如，甚至可以发行ETF
等等，其实就是知道不知道的事，重要的是知道，好提前规划。不要天真的以为股票盈利总是要交税。
（8）有了定投大盘的选项，就可以学习和鉴别其他投资产品的陷阱：
比如，为啥不要买除了term life insurance以外的人寿保险，
比如，为啥不要买除了SPIA以外的任何年金产品
比如，为啥美国长期国债有巨大的损失本金的风险
比如，为啥刻意买高股息股票或者卖call分红股不是最优选择
等等。
（9）等等
啰啰嗦嗦写了这么多，就是想说，既然有了大盘指数基金这种划时代的革命性的发明，普通家庭如何投资的问题就已经解决了。剩下的就是花时间学习和考虑如何管理和规划家庭财富的问题了。所以，眼光要长远，想到十年，二十年，退休以后，甚至几代以后也未尝不可。

这个要赞。 简单易懂，还不带私货。 Mark

Mark mark

马克学习

mark。

Thanks for sharing!

mark

马克

回复 102楼 QuantumWorld 的帖子
我买的OEF，和SPY/VOO没啥区别吧？谢谢

谢谢分享！

mark

做个标记

回复 1楼 QuantumWorld 的帖子
“离职后不要把前司的pre-tax 401K转到IRA里”是因为就不好操作Backdoor了吗？不转到IRA还能放到哪儿呢？

谢谢楼主分享

mark一下

Mark, thanks for sharing

非常棒的分享。请楼主重点讲讲第7条，避免capital gain tax的各种方法，细节上都是怎么操作？

同问capital gain可以怎么合理降税投资

Mark

回复 1楼 QuantumWorld 的帖子
谢谢分享

回复 1楼 QuantumWorld 的帖子
谢谢分享，需要的

还想请问把前雇主的401k已经转到了ira还有办法backdoor Roth吗

Thanks for sharing

Thanks!

回复 1楼 QuantumWorld 的帖子
mark,谢谢分享！

mark 谢谢分享

VirocochaSD 发表于 2025-05-30 23:02
写这么多是不是为了第八点

我觉得你误解lz了 他不推荐这些就是良心

mark, 谢谢

firbird6 发表于 2025-05-31 18:13
回复 1楼 QuantumWorld 的帖子
“离职后不要把前司的pre-tax 401K转到IRA里”是因为就不好操作Backdoor了吗？不转到IRA还能放到哪儿呢？

留在前司，很多公司愿意的

sprinkle 发表于 2025-05-31 11:02
几乎100%同意，但有两个地方感觉可以商榷
after tax 401k，如果作用只是delay tax，效果不会好，因为如果目标是retire rich，那么退休时边际税率也会很高，不如在taxable长持的capital gain tax rate划算。 各种长持说白了就是钱进去就再也不能花了，你可以argue我可以卖了花，但那样就不再是长持了，各种长持受益数据也就要打折扣。
但写的很完整了，对普通家庭非常实用。 另外再多一嘴，对accredited investors而言，投资方法还有更多。

你说的pretax吧？after tax转ROTH若干年退休以后你根本不用再交税

Mark 谢谢 不推荐保险真是一股清流！

QuantumWorld 发表于 2025-05-30 22:48
有了指数基金这个划时代的发明以后，普通家庭投资本身当然就这一句讲完了：VOO，有钱就买，一直持有，永远不卖。
那剩下的时间当然是去学家庭财富的管理，传承和规划啦。比如下面就是一些知识点的checklist：
（1）“buy，borrow and die”，理解为啥unrealized capital gain才是最优的，知道什么是step up in basis
（2）了解并充分利用美国退休帐户401K以及IRA的投资优惠，并为此做出规划。
比如，每年都要做backdoor，因此，离职后不要把前司的pre-tax 401K转到IRA里；
再比如，存了pre-tax 401K必须要知道有RMD，并为RMD做出规划，比如pre-tax 401K可以通过SEPP提前取出来应对RMD
再比如，找工作选offer时，公司最重要的benefits其实是提供after tax 401K
美国退休帐户的细节多如牛毛，网上甚至有CPA会卖课。其实，最核心的和投资相关的就那么几条，十分钟就能讲清楚：
系统提示：若遇到视频无法播放请点击下方链接
https://www.youtube.com/embed/c52YcW1Aut4 鄙人不才，自认为此视频是全网最言简意赅，在最短的时间里把最重要的都讲清楚了。
（3）知道HSA是最有税收优惠的投资帐户，而不是傻傻的存HSA后真的用来报销当年的医疗开销。
（4）学习关于遗产税的赠与税的知识。虽然美国遗产税有一个很高的免税额门槛，但避遗产税最有效的方法其实是在达到免税额门槛以前。
比如每年都充分利用当年的annual gift exclusion limit，一点点转移财富给子女。
再比如，避遗产税的利器是所谓rolling GRATs，但这个只能真针对已有财富的增值，已有的已经超过免税额的财富通过GRATs是避不了的。
再比如，通常给子女用来存大学学费的529，也是可以用来避遗产税的：
系统提示：若遇到视频无法播放请点击下方链接
https://www.youtube.com/embed/QtRvT5JEs6k 连同是否为了大学学费存529以及存哪个州的529的视频，鄙人不才，也自认为是全网讲529计划最全的视频了。
（5）有子女的家庭，尤其在will依然需要probate的州，找律师做revocable living trust
（6）有慈善捐赠习惯的家庭，哪怕每年就捐一点点，至少知道不要直接捐钱，优先捐持有一年以上有大量增值的股票。再有就是去了解一下Donor adivsed fund。
（7）留心学习所有关于避capital gain tax的知识，好提前做规划：
比如，每个未成年子女可以每年帮忙洗掉1250刀的capital gain （kiddie tax）
再比如，tax loss harvesting（注：这个不是让你真的去亏损），
再比如，exchange fund
再比如，甚至可以发行ETF
等等，其实就是知道不知道的事，重要的是知道，好提前规划。不要天真的以为股票盈利总是要交税。
（8）有了定投大盘的选项，就可以学习和鉴别其他投资产品的陷阱：
比如，为啥不要买除了term life insurance以外的人寿保险，
比如，为啥不要买除了SPIA以外的任何年金产品
比如，为啥美国长期国债有巨大的损失本金的风险
比如，为啥刻意买高股息股票或者卖call分红股不是最优选择
等等。
（9）等等
啰啰嗦嗦写了这么多，就是想说，既然有了大盘指数基金这种划时代的革命性的发明，普通家庭如何投资的问题就已经解决了。剩下的就是花时间学习和考虑如何管理和规划家庭财富的问题了。所以，眼光要长远，想到十年，二十年，退休以后，甚至几代以后也未尝不可。

Mark

mark mark

QuantumWorld 发表于 2025-05-30 22:48
有了指数基金这个划时代的发明以后，普通家庭投资本身当然就这一句讲完了：VOO，有钱就买，一直持有，永远不卖。
那剩下的时间当然是去学家庭财富的管理，传承和规划啦。比如下面就是一些知识点的checklist：
（1）“buy，borrow and die”，理解为啥unrealized capital gain才是最优的，知道什么是step up in basis
（2）了解并充分利用美国退休帐户401K以及IRA的投资优惠，并为此做出规划。
比如，每年都要做backdoor，因此，离职后不要把前司的pre-tax 401K转到IRA里；
再比如，存了pre-tax 401K必须要知道有RMD，并为RMD做出规划，比如pre-tax 401K可以通过SEPP提前取出来应对RMD
再比如，找工作选offer时，公司最重要的benefits其实是提供after tax 401K
美国退休帐户的细节多如牛毛，网上甚至有CPA会卖课。其实，最核心的和投资相关的就那么几条，十分钟就能讲清楚：
系统提示：若遇到视频无法播放请点击下方链接
https://www.youtube.com/embed/c52YcW1Aut4 鄙人不才，自认为此视频是全网最言简意赅，在最短的时间里把最重要的都讲清楚了。
（3）知道HSA是最有税收优惠的投资帐户，而不是傻傻的存HSA后真的用来报销当年的医疗开销。
（4）学习关于遗产税的赠与税的知识。虽然美国遗产税有一个很高的免税额门槛，但避遗产税最有效的方法其实是在达到免税额门槛以前。
比如每年都充分利用当年的annual gift exclusion limit，一点点转移财富给子女。
再比如，避遗产税的利器是所谓rolling GRATs，但这个只能真针对已有财富的增值，已有的已经超过免税额的财富通过GRATs是避不了的。
再比如，通常给子女用来存大学学费的529，也是可以用来避遗产税的：
系统提示：若遇到视频无法播放请点击下方链接
https://www.youtube.com/embed/QtRvT5JEs6k 连同是否为了大学学费存529以及存哪个州的529的视频，鄙人不才，也自认为是全网讲529计划最全的视频了。
（5）有子女的家庭，尤其在will依然需要probate的州，找律师做revocable living trust
（6）有慈善捐赠习惯的家庭，哪怕每年就捐一点点，至少知道不要直接捐钱，优先捐持有一年以上有大量增值的股票。再有就是去了解一下Donor adivsed fund。
（7）留心学习所有关于避capital gain tax的知识，好提前做规划：
比如，每个未成年子女可以每年帮忙洗掉1250刀的capital gain （kiddie tax）
再比如，tax loss harvesting（注：这个不是让你真的去亏损），
再比如，exchange fund
再比如，甚至可以发行ETF
等等，其实就是知道不知道的事，重要的是知道，好提前规划。不要天真的以为股票盈利总是要交税。
（8）有了定投大盘的选项，就可以学习和鉴别其他投资产品的陷阱：
比如，为啥不要买除了term life insurance以外的人寿保险，
比如，为啥不要买除了SPIA以外的任何年金产品
比如，为啥美国长期国债有巨大的损失本金的风险
比如，为啥刻意买高股息股票或者卖call分红股不是最优选择
等等。
（9）等等
啰啰嗦嗦写了这么多，就是想说，既然有了大盘指数基金这种划时代的革命性的发明，普通家庭如何投资的问题就已经解决了。剩下的就是花时间学习和考虑如何管理和规划家庭财富的问题了。所以，眼光要长远，想到十年，二十年，退休以后，甚至几代以后也未尝不可。

mark

多谢分享，满满干货。请问只买不卖，就是作为遗产给后代？也就是投资的回报我自己花不到？

longmoon 发表于 2025-05-31 19:29
同问capital gain可以怎么合理降税投资

意思是borrow never sell

楼主好人楼主一生平安！
Mark。。。。。

Thanks for sharing!

mark

 请问每年存进after tax 401k 的钱需要当年转入 Roth IRA 吗？ 如果当年忘记转了是不是只能留到以后再说？ 如果换工作时就可以一次全部转出？ 这部分关于mega door after tax 401k我没有听懂

收藏了

Mark thanks for sharing

再比如，存了pre-tax 401K必须要知道有RMD，并为RMD做出规划，比如pre-tax 401K可以通过SEPP提前取出来应对RMD 能多讲讲这个吗

Mark

QuantumWorld 发表于 2025-05-30 22:48
有了指数基金这个划时代的发明以后，普通家庭投资本身当然就这一句讲完了：VOO，有钱就买，一直持有，永远不卖。
那剩下的时间当然是去学家庭财富的管理，传承和规划啦。比如下面就是一些知识点的checklist：
（1）“buy，borrow and die”，理解为啥unrealized capital gain才是最优的，知道什么是step up in basis
（2）了解并充分利用美国退休帐户401K以及IRA的投资优惠，并为此做出规划。
比如，每年都要做backdoor，因此，离职后不要把前司的pre-tax 401K转到IRA里；
再比如，存了pre-tax 401K必须要知道有RMD，并为RMD做出规划，比如pre-tax 401K可以通过SEPP提前取出来应对RMD
再比如，找工作选offer时，公司最重要的benefits其实是提供after tax 401K
美国退休帐户的细节多如牛毛，网上甚至有CPA会卖课。其实，最核心的和投资相关的就那么几条，十分钟就能讲清楚：
系统提示：若遇到视频无法播放请点击下方链接
https://www.youtube.com/embed/c52YcW1Aut4 鄙人不才，自认为此视频是全网最言简意赅，在最短的时间里把最重要的都讲清楚了。
（3）知道HSA是最有税收优惠的投资帐户，而不是傻傻的存HSA后真的用来报销当年的医疗开销。
（4）学习关于遗产税的赠与税的知识。虽然美国遗产税有一个很高的免税额门槛，但避遗产税最有效的方法其实是在达到免税额门槛以前。
比如每年都充分利用当年的annual gift exclusion limit，一点点转移财富给子女。
再比如，避遗产税的利器是所谓rolling GRATs，但这个只能真针对已有财富的增值，已有的已经超过免税额的财富通过GRATs是避不了的。
再比如，通常给子女用来存大学学费的529，也是可以用来避遗产税的：
系统提示：若遇到视频无法播放请点击下方链接
https://www.youtube.com/embed/QtRvT5JEs6k 连同是否为了大学学费存529以及存哪个州的529的视频，鄙人不才，也自认为是全网讲529计划最全的视频了。
（5）有子女的家庭，尤其在will依然需要probate的州，找律师做revocable living trust
（6）有慈善捐赠习惯的家庭，哪怕每年就捐一点点，至少知道不要直接捐钱，优先捐持有一年以上有大量增值的股票。再有就是去了解一下Donor adivsed fund。
（7）留心学习所有关于避capital gain tax的知识，好提前做规划：
比如，每个未成年子女可以每年帮忙洗掉1250刀的capital gain （kiddie tax）
再比如，tax loss harvesting（注：这个不是让你真的去亏损），
再比如，exchange fund
再比如，甚至可以发行ETF
等等，其实就是知道不知道的事，重要的是知道，好提前规划。不要天真的以为股票盈利总是要交税。
（8）有了定投大盘的选项，就可以学习和鉴别其他投资产品的陷阱：
比如，为啥不要买除了term life insurance以外的人寿保险，
比如，为啥不要买除了SPIA以外的任何年金产品
比如，为啥美国长期国债有巨大的损失本金的风险
比如，为啥刻意买高股息股票或者卖call分红股不是最优选择
等等。
（9）等等
啰啰嗦嗦写了这么多，就是想说，既然有了大盘指数基金这种划时代的革命性的发明，普通家庭如何投资的问题就已经解决了。剩下的就是花时间学习和考虑如何管理和规划家庭财富的问题了。所以，眼光要长远，想到十年，二十年，退休以后，甚至几代以后也未尝不可。

mark!!!

谢谢指导

回复 107楼 sprinkle 的帖子
对，我是说PE/PC。private market liquidity 差，也不是很regulated，虽然回报高，但是还是很费神的吧？而且普通accredited investors（这里很多人都是） ，不是ultra high net worth 的，可能投资选择没那么好？想听听你为什么推荐考虑这块。

谢谢分享。kiddie tax是什么

好帖子！收藏了！

谢谢

mark

QuantumWorld 发表于 2025-05-31 14:50
VOO和SPY基本没有区别，硬要选择的话，SPY流动性更好，但管理费略高，更适合交易。buy and hold还是VOO更好。具体见这支讲美股指数基金投资的视频：
系统提示：若遇到视频无法播放请点击下方链接
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系统提示：若遇到视频无法播放请点击下方链接
https://www.youtube.com/embed/dG6raZeRdog

Mark慢慢学习，感谢分享！

wudadan 发表于 2025-05-31 00:15
回复 1楼 QuantumWorld 的帖子
指数基金太慢 楼主给大伙指点一下来钱快的

想赚快钱的，往往都因此亏了钱

QuantumWorld 发表于 2025-05-30 22:48
有了指数基金这个划时代的发明以后，普通家庭投资本身当然就这一句讲完了：VOO，有钱就买，一直持有，永远不卖。
那剩下的时间当然是去学家庭财富的管理，传承和规划啦。比如下面就是一些知识点的checklist：
（1）“buy，borrow and die”，理解为啥unrealized capital gain才是最优的，知道什么是step up in basis
（2）了解并充分利用美国退休帐户401K以及IRA的投资优惠，并为此做出规划。
比如，每年都要做backdoor，因此，离职后不要把前司的pre-tax 401K转到IRA里；
再比如，存了pre-tax 401K必须要知道有RMD，并为RMD做出规划，比如pre-tax 401K可以通过SEPP提前取出来应对RMD
再比如，找工作选offer时，公司最重要的benefits其实是提供after tax 401K
美国退休帐户的细节多如牛毛，网上甚至有CPA会卖课。其实，最核心的和投资相关的就那么几条，十分钟就能讲清楚：
系统提示：若遇到视频无法播放请点击下方链接
https://www.youtube.com/embed/c52YcW1Aut4 鄙人不才，自认为此视频是全网最言简意赅，在最短的时间里把最重要的都讲清楚了。
（3）知道HSA是最有税收优惠的投资帐户，而不是傻傻的存HSA后真的用来报销当年的医疗开销。
（4）学习关于遗产税的赠与税的知识。虽然美国遗产税有一个很高的免税额门槛，但避遗产税最有效的方法其实是在达到免税额门槛以前。
比如每年都充分利用当年的annual gift exclusion limit，一点点转移财富给子女。
再比如，避遗产税的利器是所谓rolling GRATs，但这个只能真针对已有财富的增值，已有的已经超过免税额的财富通过GRATs是避不了的。
再比如，通常给子女用来存大学学费的529，也是可以用来避遗产税的：
系统提示：若遇到视频无法播放请点击下方链接
https://www.youtube.com/embed/QtRvT5JEs6k 连同是否为了大学学费存529以及存哪个州的529的视频，鄙人不才，也自认为是全网讲529计划最全的视频了。
（5）有子女的家庭，尤其在will依然需要probate的州，找律师做revocable living trust
（6）有慈善捐赠习惯的家庭，哪怕每年就捐一点点，至少知道不要直接捐钱，优先捐持有一年以上有大量增值的股票。再有就是去了解一下Donor adivsed fund。
（7）留心学习所有关于避capital gain tax的知识，好提前做规划：
比如，每个未成年子女可以每年帮忙洗掉1250刀的capital gain （kiddie tax）
再比如，tax loss harvesting（注：这个不是让你真的去亏损），
再比如，exchange fund
再比如，甚至可以发行ETF
等等，其实就是知道不知道的事，重要的是知道，好提前规划。不要天真的以为股票盈利总是要交税。
（8）有了定投大盘的选项，就可以学习和鉴别其他投资产品的陷阱：
比如，为啥不要买除了term life insurance以外的人寿保险，
比如，为啥不要买除了SPIA以外的任何年金产品
比如，为啥美国长期国债有巨大的损失本金的风险
比如，为啥刻意买高股息股票或者卖call分红股不是最优选择
等等。
（9）等等
啰啰嗦嗦写了这么多，就是想说，既然有了大盘指数基金这种划时代的革命性的发明，普通家庭如何投资的问题就已经解决了。剩下的就是花时间学习和考虑如何管理和规划家庭财富的问题了。所以，眼光要长远，想到十年，二十年，退休以后，甚至几代以后也未尝不可。

Thank you very much for sharing the basic investment tips

回复 1楼 QuantumWorld 的帖子
mark,mark

Sunful阳满福 发表于 2025-06-01 00:31
回复 107楼 sprinkle 的帖子
对，我是说PE/PC。private market liquidity 差，也不是很regulated，虽然回报高，但是还是很费神的吧？而且普通accredited investors（这里很多人都是） ，不是ultra high net worth 的，可能投资选择没那么好？想听听你为什么推荐考虑这块。

liquidity差和费神是矛盾的吧？ liquidity差是因为完全无法操作，所以不应该费神。这点不像股票，你买完了还要考虑着啥时候卖，反而费神。
现在PE/PC有很多衍生ETF，尤其是PC，多如牛毛了，一样是buy and hold，虽然历史平均回报不如股票高，但优势在于volatility低，不会动不动就来个30-50% draw down。
PE和自选股票非常相似，这里就不多说了，例如SpaceX这种机会是accredited的唯一优势。
对于PC，每个PC的投资决策自然是费神的，当然如果选择得当，会有额外回报。虽然选择方面很像股票，但胜在成功率高。说白了，股票指数看着涨幅高，但实际涨幅是靠其中一小部分股票带起来的（比如Apple，Microsoft，Nvidia），自选股票需要在合适的时间选择winner，一旦miss掉任何一个winner，都将远远落后大盘，这太难了。PC则只需要选择loser，相对简单得多，反而应该是普通accredited的舒适区。

回复 170楼 sprinkle 的帖子
PC里大量做不良债务和债务重组的，default risk比ccc还大，并不是只有流动性风险。 PE这几年大量资金不能退出，各个family office都在减少对PE的投入。 把PE/PC包装成几十万就能投资的fund或门槛更低的ETF找广大群众接盘。 普通人没必要这时候趟浑水。

QuantumWorld 发表于 2025-05-30 22:48
有了指数基金这个划时代的发明以后，普通家庭投资本身当然就这一句讲完了：VOO，有钱就买，一直持有，永远不卖。
那剩下的时间当然是去学家庭财富的管理，传承和规划啦。比如下面就是一些知识点的checklist：
（1）“buy，borrow and die”，理解为啥unrealized capital gain才是最优的，知道什么是step up in basis
（2）了解并充分利用美国退休帐户401K以及IRA的投资优惠，并为此做出规划。
比如，每年都要做backdoor，因此，离职后不要把前司的pre-tax 401K转到IRA里；
再比如，存了pre-tax 401K必须要知道有RMD，并为RMD做出规划，比如pre-tax 401K可以通过SEPP提前取出来应对RMD
再比如，找工作选offer时，公司最重要的benefits其实是提供after tax 401K
美国退休帐户的细节多如牛毛，网上甚至有CPA会卖课。其实，最核心的和投资相关的就那么几条，十分钟就能讲清楚：
系统提示：若遇到视频无法播放请点击下方链接
https://www.youtube.com/embed/c52YcW1Aut4 鄙人不才，自认为此视频是全网最言简意赅，在最短的时间里把最重要的都讲清楚了。
（3）知道HSA是最有税收优惠的投资帐户，而不是傻傻的存HSA后真的用来报销当年的医疗开销。
（4）学习关于遗产税的赠与税的知识。虽然美国遗产税有一个很高的免税额门槛，但避遗产税最有效的方法其实是在达到免税额门槛以前。
比如每年都充分利用当年的annual gift exclusion limit，一点点转移财富给子女。
再比如，避遗产税的利器是所谓rolling GRATs，但这个只能真针对已有财富的增值，已有的已经超过免税额的财富通过GRATs是避不了的。
再比如，通常给子女用来存大学学费的529，也是可以用来避遗产税的：
系统提示：若遇到视频无法播放请点击下方链接
https://www.youtube.com/embed/QtRvT5JEs6k 连同是否为了大学学费存529以及存哪个州的529的视频，鄙人不才，也自认为是全网讲529计划最全的视频了。
（5）有子女的家庭，尤其在will依然需要probate的州，找律师做revocable living trust
（6）有慈善捐赠习惯的家庭，哪怕每年就捐一点点，至少知道不要直接捐钱，优先捐持有一年以上有大量增值的股票。再有就是去了解一下Donor adivsed fund。
（7）留心学习所有关于避capital gain tax的知识，好提前做规划：
比如，每个未成年子女可以每年帮忙洗掉1250刀的capital gain （kiddie tax）
再比如，tax loss harvesting（注：这个不是让你真的去亏损），
再比如，exchange fund
再比如，甚至可以发行ETF
等等，其实就是知道不知道的事，重要的是知道，好提前规划。不要天真的以为股票盈利总是要交税。
（8）有了定投大盘的选项，就可以学习和鉴别其他投资产品的陷阱：
比如，为啥不要买除了term life insurance以外的人寿保险，
比如，为啥不要买除了SPIA以外的任何年金产品
比如，为啥美国长期国债有巨大的损失本金的风险
比如，为啥刻意买高股息股票或者卖call分红股不是最优选择
等等。
（9）等等
啰啰嗦嗦写了这么多，就是想说，既然有了大盘指数基金这种划时代的革命性的发明，普通家庭如何投资的问题就已经解决了。剩下的就是花时间学习和考虑如何管理和规划家庭财富的问题了。所以，眼光要长远，想到十年，二十年，退休以后，甚至几代以后也未尝不可。

mark mark

kikidelivery 发表于 2025-06-01 13:49
回复 170楼 sprinkle 的帖子
PC里大量做不良债务和债务重组的，default risk比ccc还大，并不是只有流动性风险。 PE这几年大量资金不能退出，各个family office都在减少对PE的投入。 把PE/PC包装成几十万就能投资的fund或门槛更低的ETF找广大群众接盘。 普通人没必要这时候趟浑水。

stock market里大量破产的 归零的risk比debt还大， PC ETF和股票别无二致 你想退就退 哪有你说的那么不堪？倒是把股票包装成$1就能投资的找广大群众接盘，是不是普通人也不该趟浑水？

Mark

sprinkle 发表于 2025-06-01 18:58
stock market里大量破产的 归零的risk比debt还大， PC ETF和股票别无二致 你想退就退 哪有你说的那么不堪？倒是把股票包装成$1就能投资的找广大群众接盘，是不是普通人也不该趟浑水？

我自然是PE/PC的坑都踏过才给人提醒。 今天的金融世界高回报必然高风险，高风险不一定高回报。 PC ETF的现成例子SPDR 的priv ETF顶着Appollo的头衔出道现在AUM才$54M。 你既然提到PC，Appollo的地位应该不用解释吧。 普通人连CLO/Senior loan/emerging market government bond这些东西都没接触过，用得着上PC吗。 股市的仙股普通人根本不会去买，PC里的东西普通人能看得懂风险？ 债市本来应该是用来稳定股市和更激进的投资的。 对高收入高资产家庭一手muni bond一手stock的barbell strategy更有意义。 不管你是PC投资者爱好者还是推销者，不要把高风险的事说成过了这村没这店的发财机会误导别人。

如果公司既有401k也有Roth 401. 大家一般会怎么分配呢？全部存401k省收入税然后额外存Roth IRA吗？什么情况用Roth 401呢？

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thanks for sharing

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mark,谢谢分享！

Mark

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哈哈，没看帖子，看了题目进来的。 大部分人说的投资就是投机，今年暴富，等不及那种。 老老实实买大盘一辈子，到了老了，富了，很多人看不上呗。

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我说的费神是信息不够透明，本身private market监管又不严格（都相对而言），觉得不安心。
如果你说的是要通过渠道去投的PE，或者PC，对普通投资者来说可能会选择困难。而且wealth mangement也要钱，也要选。这个帖子的基本讨论是投大盘，不是投个股，然后tax planning and optimize cash flow。
如果你说的是PE/PC的ETF，那还要accredited investors吗？那种我觉得包装得太多以后，还没有个股看得清楚也没有大盘来得均衡，所以不是首选吧。我这个想法有不对的地方，还请指教。

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多谢多谢！我也觉得看不懂的东西又非常不liquid，买了不放心。

谢谢分享

Mark