退休人士不要为了所谓现金流去买高分红股

Q
QuantumWorld
楼主 (北美华人网)
退休人士生活需要现金流,又不想坐吃山空,本能的觉得要买高股息股,或者JEPI/JEPQ这类新出的靠卖covered call每个月发钱的股票,认定股息或者每月卖call收入就是现金流,这是退休人士最大的误区!
真相是:股票可以一股一股卖,因此买出一些股票就是现金流!只要卖出一些股票后,剩余股票的总价值因为股价上涨依然在增加就好!最朴素的道理就是应该关注portfolio总价值的变化,而不是portfolio股数的变化。
完全没有必要为了不卖股,去买一些差劲的高分红股。只要看透高分红股的四重迷雾后,任何理性人都不会再买了: https://blog.wenxuecity.com/myblog/82240/202412/27107.html
退休人士错误的追求高分红股的另一个原因,是混淆了高分红股和低波动股票的区别。
真相是:低波动股票和高分红股是两个概念。好的低波动股票,最著名的防守型股票当属巴老的BRK,BRK就从不分红(因为巴老当然清楚分红是最差的方案)。还有涨势良好的COSTCO,派息率也非常低。
所以,退休人士和年轻人人士在投资上不同的地方其实在于,要降低波动率,而不是侧重于分红股。降低波动率又有很多办法。我个人觉得最优的方案还是,退休人士依然应该投资标普500指数基金:
系统提示:若遇到视频无法播放请点击下方链接
https://www.youtube.com/embed/Qy0OWkCsm5k 但需要额外增加现金比重。在股市好的时候,卖一些标普500指数基金产生现金流;在股市不好的时候,就花储备的现金就好,如此而已。
现金的比重不要看百分比,而是看退休后的生活开销,需要能支持半年到N年的生活开销就好。至于N取多大,各自选择。
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wueda
QuantumWorld 发表于 2025-05-02 10:45
退休人士生活需要现金流,又不想坐吃山空,本能的觉得要买高股息股,或者JEPI/JEPQ这类新出的靠卖covered call每个月发钱的股票,认定股息或者每月卖call收入就是现金流,这是退休人士最大的误区!
真相是:股票可以一股一股卖,因此买出一些股票就是现金流!只要卖出一些股票后,剩余股票的总价值因为股价上涨依然在增加就好!最朴素的道理就是应该关注portfolio总价值的变化,而不是portfolio股数的变化。
完全没有必要为了不卖股,去买一些差劲的高分红股。只要看透高分红股的四重迷雾后,任何理性人都不会再买了: https://blog.wenxuecity.com/myblog/82240/202412/27107.html
退休人士错误的追求高分红股的另一个原因,是混淆了高分红股和低波动股票的区别。
真相是:低波动股票和高分红股是两个概念。好的低波动股票,最著名的防守型股票当属巴老的BRK,BRK就从不分红(因为巴老当然清楚分红是最差的方案)。还有涨势良好的COSTCO,派息率也非常低。
所以,退休人士和年轻人人士在投资上不同的地方其实在于,要降低波动率,而不是侧重于分红股。降低波动率又有很多办法。我个人觉得最优的方案还是,退休人士依然应该投资标普500指数基金: https://www.youtube.com/watch?v=Qy0OWkCsm5k 但需要额外增加现金比重。在股市好的时候,卖一些标普500指数基金产生现金流;在股市不好的时候,就花储备的现金就好,如此而已。
现金的比重不要看百分比,而是看退休后的生活开销,需要能支持半年到N年的生活开销就好。至于N取多大,各自选择。

赞分享。其实不仅退休人士,年轻投资人也需要这些知识。
A
Anotherfacet
谢谢分享,这位lz是华人上少见有两把刷子还愿意拿出来分享的。
环游小世界
在印钱牛市里,那是买高分红的都是Loser。
哪天市场变了,就变成B笑A了。
q
qiminxin
坦率地说,在美华人应该逐步清空所有美元头寸,投资港股、特别是大盘红筹股,比如工行、农行,中石化中海油,中移动等等。如果是增长,投一些小米京东等等。
美元资产,会像巴菲特一样,成为美国时代的逝去而逐步褪色。
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bye2020
能推荐‘现金’选项吗?bond不保本啊
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lzhiyang
bye2020 发表于 2025-05-02 10:57
能推荐‘现金’选项吗?bond不保本啊

BOXX算不错的“现金”选项吧。。。
环游小世界
qiminxin 发表于 2025-05-02 10:56
坦率地说,在美华人应该逐步清空所有美元头寸,投资港股、特别是大盘红筹股,比如工行、农行,中石化中海油,中移动等等。如果是增长,投一些小米京东等等。
美元资产,会像巴菲特一样,成为美国时代的逝去而逐步褪色。

+1
美元买的美股,这几年已经从90%慢慢减到50%了。虽然整体没跑赢,但也没跑输大盘太多。
已经慢慢买入比特币,黄金,人民币的一些资产。不追求高增长了,怕的是一夜清零。
L
Lxh
QuantumWorld 发表于 2025-05-02 10:45
退休人士生活需要现金流,又不想坐吃山空,本能的觉得要买高股息股,或者JEPI/JEPQ这类新出的靠卖covered call每个月发钱的股票,认定股息或者每月卖call收入就是现金流,这是退休人士最大的误区!
真相是:股票可以一股一股卖,因此买出一些股票就是现金流!只要卖出一些股票后,剩余股票的总价值因为股价上涨依然在增加就好!最朴素的道理就是应该关注portfolio总价值的变化,而不是portfolio股数的变化。
完全没有必要为了不卖股,去买一些差劲的高分红股。只要看透高分红股的四重迷雾后,任何理性人都不会再买了: https://blog.wenxuecity.com/myblog/82240/202412/27107.html
退休人士错误的追求高分红股的另一个原因,是混淆了高分红股和低波动股票的区别。
真相是:低波动股票和高分红股是两个概念。好的低波动股票,最著名的防守型股票当属巴老的BRK,BRK就从不分红(因为巴老当然清楚分红是最差的方案)。还有涨势良好的COSTCO,派息率也非常低。
所以,退休人士和年轻人人士在投资上不同的地方其实在于,要降低波动率,而不是侧重于分红股。降低波动率又有很多办法。我个人觉得最优的方案还是,退休人士依然应该投资标普500指数基金: https://www.youtube.com/watch?v=Qy0OWkCsm5k 但需要额外增加现金比重。在股市好的时候,卖一些标普500指数基金产生现金流;在股市不好的时候,就花储备的现金就好,如此而已。
现金的比重不要看百分比,而是看退休后的生活开销,需要能支持半年到N年的生活开销就好。至于N取多大,各自选择。

你这第二层啥跟啥啊 分红现金在手需要用啊
z
zuoziji
一股一股卖,总有卖光的一天,卖光了,怎么办
b
bochs
高分红股和高分红股还不一样呢,你说的JEPI/JEPQ只是其中一种高分红策略,另外一种类型是稳健的蓝筹股ETF,并不是靠卖covered call,而是靠股票自己的增长和分红。典型的例子有SCHD,分红不错,增长也还行,尤其是熊市抗跌,是值得少量配置的好选择。
p
pippylu
回复 8楼 环游小世界 的帖子
请问如何配置人民币资产
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claireliu
qiminxin 发表于 2025-05-02 10:56
坦率地说,在美华人应该逐步清空所有美元头寸,投资港股、特别是大盘红筹股,比如工行、农行,中石化中海油,中移动等等。如果是增长,投一些小米京东等等。
美元资产,会像巴菲特一样,成为美国时代的逝去而逐步褪色。

有点晚了,家人买的中行港股多少年股价都低水,基本上就是吃股息,每年7%左右,结果这只股今年涨了30%。现在进去有可能买在高点。
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bye2020
claireliu 发表于 2025-05-02 11:33
有点晚了,家人买的中行港股多少年股价都低水,基本上就是吃股息,每年7%左右,结果这只股今年涨了30%。现在进去有可能买在高点。

应该还会涨点,因为我21年买的的还有5%才出水…
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higherhighlower
从2018年开始持续买入分红个股,从没动摇过,从没因为市场动荡恐慌过,目前持有接近70支不同个股(按仓位排序,排名前五的股票是MO, JNJ, AVGO, ABBV, BTI,目前这五个公司付我差不多$11500一年股息,全部复投),每个月平均大约收到$4000股票分红,从最初8万多的投资账户,到目前1.2M左右balance(每月投入几千块,前后投入了本金$750K左右),中间经历过很多,经历过几个砍分红的公司,经历过连续几年分红不涨的公司,但主要的核心股票一直没有变过,且过去五年平均一年分红自动上涨5-7%。我还有十几年的积累时间,未来本金不动,分红将是我提前退休 (计划58-60岁),拿social security(计划65-67岁)之前的全部收入来源。退休账户也是存满,但要退休以后才能去动这钱。
告诉大家一个常识:股票的分红多数的税率是较低的,低于工资收入。夫妻两人如果没有W2收入,只有股票分红收入的话,一年可以收到$94000而不需要交一分钱的联邦税 (Qualified dividends are taxed at the same rates as long-term capital gains. The long-term capital gains tax rate is 0% for married couples filing jointly with a taxable income of $94,050 or less in 2024. If a couple''s taxable income (including qualified dividend income) is $94,050 or less, their qualified dividend income will not be taxed at the federal level. )
越年轻,越要有长远计划,坚持每月不停买股,靠时间来推动被动收入的滚雪球效应。不分红的股票我基本上不去买。一旦买入以后除非特殊情况(砍分红),坚决不会卖,就一直take the ride while counting my money。有人幻想压中5年前的英伟达,一把梭哈致富,我喜欢慢慢积累,carefree致富。
e
edelweisskitty
为啥卖covered call不行?我每周的咖啡钱就是靠卖cc的呀。。。
B
Behappy2023
很有见解。
m
mingm
Mark
b
blueskysea
回复 10楼 zuoziji 的帖子
低的时候买一些进来啊
5
50cents
哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈,没错,要买低分红又不涨的股票
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steelybee123
qiminxin 发表于 2025-05-02 10:56
坦率地说,在美华人应该逐步清空所有美元头寸,投资港股、特别是大盘红筹股,比如工行、农行,中石化中海油,中移动等等。如果是增长,投一些小米京东等等。
美元资产,会像巴菲特一样,成为美国时代的逝去而逐步褪色。

自己先身体力行再说
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higherhighlower
回复 20楼 50cents 的帖子
没必要这么极端吧,楼主说的有道理的,虽然不一定适合所有人。你这个评论有什么营养吗?楼主写了半天,你随口嘲讽一句,很爽吗?
哈哈机器人
码住以后看看
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bjeam
SCHD! SCHD! SCHD! 既有增长,又有分红!
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wudadan
回复 1楼 QuantumWorld 的帖子
分红股? 你要它的利息 它要你的本金
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higherhighlower
回复 25楼 wudadan 的帖子
这是很无知的评论,2024年美国大公司给股东的分红如下: 苹果 154亿美元 微软 228亿美元 美孚石油 167亿美元 Visa 42亿美元 宝洁 90亿美元
分红是公司回报股东最直接的方式,也是小散户投资股市买股票最重要的投资回报途径之一。
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sweetgrey
higherhighlower 发表于 2025-05-02 13:36
回复 25楼 wudadan 的帖子
这是很无知的评论,2024年美国大公司给股东的分红如下: 苹果 154亿美元 微软 228亿美元 美孚石油 167亿美元 Visa 42亿美元 宝洁 90亿美元
分红是公司回报股东最直接的方式,也是小散户投资股市买股票最重要的投资回报途径之一。

谢谢分享!楼主和层主说的都很好,两手都要抓,两手都要硬。
5
50cents
higherhighlower 发表于 2025-05-02 13:12
回复 20楼 50cents 的帖子
没必要这么极端吧,楼主说的有道理的,虽然不一定适合所有人。你这个评论有什么营养吗?楼主写了半天,你随口嘲讽一句,很爽吗?

啊啊啊啊啊啊啊啊啊,你这智力。。。你是觉得说让大家去买能涨的股票更有营养是吧。。。那还有更有营养的:下周彩票开奖,你现在去买能中奖的号码,不要买中不了奖的号码
i
i99
higherhighlower 发表于 2025-05-02 11:56
从2018年开始持续买入分红个股,从没动摇过,从没因为市场动荡恐慌过,目前持有接近70支不同个股(按仓位排序,排名前五的股票是MO, JNJ, AVGO, ABBV, BTI,目前这五个公司付我差不多$11500一年股息,全部复投),每个月平均大约收到$4000股票分红,从最初8万多的投资账户,到目前1.2M左右balance(每月投入几千块,前后投入了本金$750K左右),中间经历过很多,经历过几个砍分红的公司,经历过连续几年分红不涨的公司,但主要的核心股票一直没有变过,且过去五年平均一年分红自动上涨5-7%。我还有十几年的积累时间,未来本金不动,分红将是我提前退休 (计划58-60岁),拿social security(计划65-67岁)之前的全部收入来源。退休账户也是存满,但要退休以后才能去动这钱。
告诉大家一个常识:股票的分红多数的税率是较低的,低于工资收入。夫妻两人如果没有W2收入,只有股票分红收入的话,一年可以收到$94000而不需要交一分钱的联邦税 (Qualified dividends are taxed at the same rates as long-term capital gains. The long-term capital gains tax rate is 0% for married couples filing jointly with a taxable income of $94,050 or less in 2024. If a couple''s taxable income (including qualified dividend income) is $94,050 or less, their qualified dividend income will not be taxed at the federal level. )
越年轻,越要有长远计划,坚持每月不停买股,靠时间来推动被动收入的滚雪球效应。不分红的股票我基本上不去买。一旦买入以后除非特殊情况(砍分红),坚决不会卖,就一直take the ride while counting my money。有人幻想压中5年前的英伟达,一把梭哈致富,我喜欢慢慢积累,carefree致富。

Thanks for sharing!
t
teabucket
有道理,最关键的是高分红股风险也不低,比如VZ 也是经常大起大落
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flyingforce
higherhighlower 发表于 2025-05-02 11:56
从2018年开始持续买入分红个股,从没动摇过,从没因为市场动荡恐慌过,目前持有接近70支不同个股(按仓位排序,排名前五的股票是MO, JNJ, AVGO, ABBV, BTI,目前这五个公司付我差不多$11500一年股息,全部复投),每个月平均大约收到$4000股票分红,从最初8万多的投资账户,到目前1.2M左右balance(每月投入几千块,前后投入了本金$750K左右),中间经历过很多,经历过几个砍分红的公司,经历过连续几年分红不涨的公司,但主要的核心股票一直没有变过,且过去五年平均一年分红自动上涨5-7%。我还有十几年的积累时间,未来本金不动,分红将是我提前退休 (计划58-60岁),拿social security(计划65-67岁)之前的全部收入来源。退休账户也是存满,但要退休以后才能去动这钱。
告诉大家一个常识:股票的分红多数的税率是较低的,低于工资收入。夫妻两人如果没有W2收入,只有股票分红收入的话,一年可以收到$94000而不需要交一分钱的联邦税 (Qualified dividends are taxed at the same rates as long-term capital gains. The long-term capital gains tax rate is 0% for married couples filing jointly with a taxable income of $94,050 or less in 2024. If a couple''s taxable income (including qualified dividend income) is $94,050 or less, their qualified dividend income will not be taxed at the federal level. )
越年轻,越要有长远计划,坚持每月不停买股,靠时间来推动被动收入的滚雪球效应。不分红的股票我基本上不去买。一旦买入以后除非特殊情况(砍分红),坚决不会卖,就一直take the ride while counting my money。有人幻想压中5年前的英伟达,一把梭哈致富,我喜欢慢慢积累,carefree致富。

对比了一下我的一个portfolio,2020年到现在陆续投了860K,现在市值1.6M,这还是最近被川普狠狠打击了以后,我基本上从不买分红股,努力学着价值投资那一套东西,感觉还是比买分红股有意思。
实际上楼上的回报可能是跑输大盘的,2020年如果投入750K到SPY,现在应该是1.5M
b
byen
Mark 学习一下
c
cleveri
higherhighlower 发表于 2025-05-02 13:36
回复 25楼 wudadan 的帖子
这是很无知的评论,2024年美国大公司给股东的分红如下: 苹果 154亿美元 微软 228亿美元 美孚石油 167亿美元 Visa 42亿美元 宝洁 90亿美元
分红是公司回报股东最直接的方式,也是小散户投资股市买股票最重要的投资回报途径之一。

不能光看绝对数,得看比例。像XOM,167亿美元,按现在股价,分红才3.7%,近一年股价还是跌的,我是有XOM的,当时买的价格不到50,分红7点几,还行。买不买分红股,还得看个人投资的目标而定。
p
playForever
从2018年开始持续买入分红个股,从没动摇过,从没因为市场动荡恐慌过,目前持有接近70支不同个股(按仓位排序,排名前五的股票是MO, JNJ, AVGO, ABBV, BTI,目前这五个公司付我差不多$11500一年股息,全部复投),每个月平均大约收到$4000股票分红,从最初8万多的投资账户,到目前1.2M左右balance(每月投入几千块,前后投入了本金$750K左右),中间经历过很多,经历过几个砍分红的公司,经历过连续几年分红不涨的公司,但主要的核心股票一直没有变过,且过去五年平均一年分红自动上涨5-7%。我还有十几年的积累时间,未来本金不动,分红将是我提前退休 (计划58-60岁),拿social security(计划65-67岁)之前的全部收入来源。退休账户也是存满,但要退休以后才能去动这钱。
告诉大家一个常识:股票的分红多数的税率是较低的,低于工资收入。夫妻两人如果没有W2收入,只有股票分红收入的话,一年可以收到$94000而不需要交一分钱的联邦税 (Qualified dividends are taxed at the same rates as long-term capital gains. The long-term capital gains tax rate is 0% for married couples filing jointly with a taxable income of $94,050 or less in 2024. If a couple''s taxable income (including qualified dividend income) is $94,050 or less, their qualified dividend income will not be taxed at the federal level. )
越年轻,越要有长远计划,坚持每月不停买股,靠时间来推动被动收入的滚雪球效应。不分红的股票我基本上不去买。一旦买入以后除非特殊情况(砍分红),坚决不会卖,就一直take the ride while counting my money。有人幻想压中5年前的英伟达,一把梭哈致富,我喜欢慢慢积累,carefree致富。
higherhighlower 发表于 2025-05-02 11:56

完全同意。买高成长股 就是 高危险股。退休的和即将退休的人士来说不能忍受高波动率。 高成长股绝大部分估值都很高,不能保证一直保持这高增长,高估值。如果某个季报不好, 大跌 30-50% 可能性很高的。
投资就是要分散投资,高成长,高红利,国债,Municipal 都得投。 它们各自的税率也要考虑。 让自己投资的钱能每年保持 12-15%的增长,比前一年涨 30%,下一年跌20% 更好。 不要因为这几天成长股涨的多,就忘乎所以,觉得比芭菲厉害了。


c
cosc
Mark
x
xfx
谢谢分享。mark
环游小世界
pippylu 发表于 2025-05-02 11:27
回复 8楼 环游小世界 的帖子
请问如何配置人民币资产

第一步你要对东大要有信心,然后换成人民币. 主要已存款和股票形式存在。
人民币存款的品种也不少,你可以调查下。我更多的是买入中国前20大市值的股票,每3个月调整下。房地产不碰。
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lulusnap
环游小世界 发表于 2025-05-02 17:07
第一步你要对东大要有信心,然后换成人民币. 主要已存款和股票形式存在。
人民币存款的品种也不少,你可以调查下。我更多的是买入中国前20大市值的股票,每3个月调整下。房地产不碰。

对东大有信心跟对中国股市有信心是两件事。中国股市更是政策市,东大要刺激内需刺激消费,不太可能让股市大涨,不然钱都进股市了。
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maodouchong
higherhighlower 发表于 2025-05-02 11:56
从2018年开始持续买入分红个股,从没动摇过,从没因为市场动荡恐慌过,目前持有接近70支不同个股(按仓位排序,排名前五的股票是MO, JNJ, AVGO, ABBV, BTI,目前这五个公司付我差不多$11500一年股息,全部复投),每个月平均大约收到$4000股票分红,从最初8万多的投资账户,到目前1.2M左右balance(每月投入几千块,前后投入了本金$750K左右),中间经历过很多,经历过几个砍分红的公司,经历过连续几年分红不涨的公司,但主要的核心股票一直没有变过,且过去五年平均一年分红自动上涨5-7%。我还有十几年的积累时间,未来本金不动,分红将是我提前退休 (计划58-60岁),拿social security(计划65-67岁)之前的全部收入来源。退休账户也是存满,但要退休以后才能去动这钱。
告诉大家一个常识:股票的分红多数的税率是较低的,低于工资收入。夫妻两人如果没有W2收入,只有股票分红收入的话,一年可以收到$94000而不需要交一分钱的联邦税 (Qualified dividends are taxed at the same rates as long-term capital gains. The long-term capital gains tax rate is 0% for married couples filing jointly with a taxable income of $94,050 or less in 2024. If a couple''s taxable income (including qualified dividend income) is $94,050 or less, their qualified dividend income will not be taxed at the federal level. )
越年轻,越要有长远计划,坚持每月不停买股,靠时间来推动被动收入的滚雪球效应。不分红的股票我基本上不去买。一旦买入以后除非特殊情况(砍分红),坚决不会卖,就一直take the ride while counting my money。有人幻想压中5年前的英伟达,一把梭哈致富,我喜欢慢慢积累,carefree致富。

赞分享
h
higherhighlower
回复 31楼 flyingforce 的帖子
天,2020年我哪有那么多钱,我记得那时候才二十来万。这些年观察下来,我的账户熊市收益超过大盘,牛市逊于大盘,总收益稍逊于大盘。但分红率是标普500的两倍。重要的是这个策略本身追求的稳定增长的收入而不是总收益,超大盘的收益本来就不是这个投资策略的目标。我的目标是股票的分红完全覆盖家庭支出,达到真正意义上的长久的财务自由而不再有金钱的焦虑。至于最后收益是多少,我其实不太在乎。
我没有基本面很差的高分红股,基本面是第一位,长期的分红记录是第二位,分红率是第三位。
AVGO, RTX, JNJ, AWK这样的公司是我的最爱,每年的分红增长比较稳定,可以预测,甚至长期来说增长率高于通胀率,这才是可以依靠的被动收入。
Q
QuantumWorld
higherhighlower 发表于 2025-05-02 11:56
从2018年开始持续买入分红个股,从没动摇过,从没因为市场动荡恐慌过,目前持有接近70支不同个股(按仓位排序,排名前五的股票是MO, JNJ, AVGO, ABBV, BTI,目前这五个公司付我差不多$11500一年股息,全部复投),每个月平均大约收到$4000股票分红,从最初8万多的投资账户,到目前1.2M左右balance(每月投入几千块,前后投入了本金$750K左右),中间经历过很多,经历过几个砍分红的公司,经历过连续几年分红不涨的公司,但主要的核心股票一直没有变过,且过去五年平均一年分红自动上涨5-7%。我还有十几年的积累时间,未来本金不动,分红将是我提前退休 (计划58-60岁),拿social security(计划65-67岁)之前的全部收入来源。退休账户也是存满,但要退休以后才能去动这钱。
告诉大家一个常识:股票的分红多数的税率是较低的,低于工资收入。夫妻两人如果没有W2收入,只有股票分红收入的话,一年可以收到$94000而不需要交一分钱的联邦税 (Qualified dividends are taxed at the same rates as long-term capital gains. The long-term capital gains tax rate is 0% for married couples filing jointly with a taxable income of $94,050 or less in 2024. If a couple''s taxable income (including qualified dividend income) is $94,050 or less, their qualified dividend income will not be taxed at the federal level. )
越年轻,越要有长远计划,坚持每月不停买股,靠时间来推动被动收入的滚雪球效应。不分红的股票我基本上不去买。一旦买入以后除非特殊情况(砍分红),坚决不会卖,就一直take the ride while counting my money。有人幻想压中5年前的英伟达,一把梭哈致富,我喜欢慢慢积累,carefree致富。

这就是我正文想说的,刻意累积分红个股其实是不对的。因为现金流不是一定要从股息分红里获得。卖股票同样产生现金流。
追求分红股,是没有看透分红股的四重迷雾:
第一层 一旦分红,股价会立即下跌,分红多少,下跌多少。直接上的总效果就是在卖股票变现。
第二层 看清第一层的人会反驳,分红带来的股价下跌是暂时的,股价很快会重新涨回去。 问题在于,已经派发的分红就没有跟着涨回去。这就是损失。
第三层 看清第二层的人,会选择股息再投资。问题在于,分红后再买回去,白白交税了。
第四层 其实常识就是,投资财富看portfolio的总价值,不应该纠结于具体股数。一个明显的证明就是,很多股票都会时不时的split或者merge,都是数字游戏,大家并没有太纠结由此带来的股数变化。
看清楚后,就会意识到,所谓分红股就是公司在定期帮你卖股票。
与其公司定期帮你卖,不如自己根据自己的需求自己卖!

Q
QuantumWorld
edelweisskitty 发表于 2025-05-02 12:03
为啥卖covered call不行?我每周的咖啡钱就是靠卖cc的呀。。。

卖covered call本质上看空市场。而市场长期趋势是上涨的。所以买call长期大概率是亏钱。
Q
QuantumWorld
higherhighlower 发表于 2025-05-02 17:46
回复 31楼 flyingforce 的帖子
天,2020年我哪有那么多钱,我记得那时候才二十来万。这些年观察下来,我的账户熊市收益超过大盘,牛市逊于大盘,总收益稍逊于大盘。但分红率是标普500的两倍。重要的是这个策略本身追求的稳定增长的收入而不是总收益,超大盘的收益本来就不是这个投资策略的目标。我的目标是股票的分红完全覆盖家庭支出,达到真正意义上的长久的财务自由而不再有金钱的焦虑。至于最后收益是多少,我其实不太在乎。
我没有基本面很差的高分红股,基本面是第一位,长期的分红记录是第二位,分红率是第三位。
AVGO, RTX, JNJ, AWK这样的公司是我的最爱,每年的分红增长比较稳定,可以预测,甚至长期来说增长率高于通胀率,这才是可以依靠的被动收入。

当然应该看portofolio总价值的增长,既包括分红,也包括股价本身的增长。两者平衡最好的当然是标普500指数基金。
而分红显然不是最优的。所以价值股的代表BRK从不分红。
现在越来越多的公司是采用股票回购,推高股价的方式回报股东。

Q
QuantumWorld
playForever 发表于 2025-05-02 16:41
完全同意。买高成长股 就是 高危险股。退休的和即将退休的人士来说不能忍受高波动率。 高成长股绝大部分估值都很高,不能保证一直保持这高增长,高估值。如果某个季报不好, 大跌 30-50% 可能性很高的。
投资就是要分散投资,高成长,高红利,国债,Municipal 都得投。 它们各自的税率也要考虑。 让自己投资的钱能每年保持 12-15%的增长,比前一年涨 30%,下一年跌20% 更好。 不要因为这几天成长股涨的多,就忘乎所以,觉得比芭菲厉害了。



不买科幻股,不代表就一定要买高分红股。
退休人士内心想要的其实是低波动股票,而误以为是高分红股。
其实,压根就不要买啥个股,直接买标普500指数基金就好。
p
patrickcp
分红股买一些是很不错的, 只是控制好仓位,保证每年的分红不超过10万刀就够了
x
xxwin
先mark, 再学习。
穿
穿紫衣服的小白
QuantumWorld 发表于 2025-05-02 18:36
这就是我正文想说的,刻意累积分红个股其实是不对的。因为现金流不是一定要从股息分红里获得。卖股票同样产生现金流。
追求分红股,是没有看透分红股的四重迷雾:
第一层 一旦分红,股价会立即下跌,分红多少,下跌多少。直接上的总效果就是在卖股票变现。
第二层 看清第一层的人会反驳,分红带来的股价下跌是暂时的,股价很快会重新涨回去。 问题在于,已经派发的分红就没有跟着涨回去。这就是损失。
第三层 看清第二层的人,会选择股息再投资。问题在于,分红后再买回去,白白交税了。
第四层 其实常识就是,投资财富看portfolio的总价值,不应该纠结于具体股数。一个明显的证明就是,很多股票都会时不时的split或者merge,都是数字游戏,大家并没有太纠结由此带来的股数变化。
看清楚后,就会意识到,所谓分红股就是公司在定期帮你卖股票。
与其公司定期帮你卖,不如自己根据自己的需求自己卖!


那么如果遇到2000股市大跌之后十几年才回到最初高点的情况,卖掉股票获得现金流的策略不就不太灵了吗?
穿
穿紫衣服的小白
patrickcp 发表于 2025-05-02 19:49
分红股买一些是很不错的, 只是控制好仓位,保证每年的分红不超过10万刀就够了

那得多大个portfolio分红能快到十万啊
C
Confuse
qiminxin 发表于 2025-05-02 10:56
坦率地说,在美华人应该逐步清空所有美元头寸,投资港股、特别是大盘红筹股,比如工行、农行,中石化中海油,中移动等等。如果是增长,投一些小米京东等等。
美元资产,会像巴菲特一样,成为美国时代的逝去而逐步褪色。

海外华人如何在国内开户呢?
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qiminxin
Confuse 发表于 2025-05-02 20:40
海外华人如何在国内开户呢?

不需要在国内开户,在香港开户即可。
大多数红筹股都是A/H股同时上市,且一般港股有折价。
红筹股最大的优势就是稳定,与国同休。红筹股的大股东都是社保基金、财政部等等,他们一样急需用钱,所以根本不用担心红利。
至于腐败,那更是不用提,美国上层这么腐败,不影响美国股市。何况中国央企有国资委、纪委帮你看着,其清廉比起白宫美国国会那是高多了。
w
wisepaper
higherhighlower 发表于 2025-05-02 11:56
从2018年开始持续买入分红个股,从没动摇过,从没因为市场动荡恐慌过,目前持有接近70支不同个股(按仓位排序,排名前五的股票是MO, JNJ, AVGO, ABBV, BTI,目前这五个公司付我差不多$11500一年股息,全部复投),每个月平均大约收到$4000股票分红,从最初8万多的投资账户,到目前1.2M左右balance(每月投入几千块,前后投入了本金$750K左右),中间经历过很多,经历过几个砍分红的公司,经历过连续几年分红不涨的公司,但主要的核心股票一直没有变过,且过去五年平均一年分红自动上涨5-7%。我还有十几年的积累时间,未来本金不动,分红将是我提前退休 (计划58-60岁),拿social security(计划65-67岁)之前的全部收入来源。退休账户也是存满,但要退休以后才能去动这钱。
告诉大家一个常识:股票的分红多数的税率是较低的,低于工资收入。夫妻两人如果没有W2收入,只有股票分红收入的话,一年可以收到$94000而不需要交一分钱的联邦税 (Qualified dividends are taxed at the same rates as long-term capital gains. The long-term capital gains tax rate is 0% for married couples filing jointly with a taxable income of $94,050 or less in 2024. If a couple''s taxable income (including qualified dividend income) is $94,050 or less, their qualified dividend income will not be taxed at the federal level. )
越年轻,越要有长远计划,坚持每月不停买股,靠时间来推动被动收入的滚雪球效应。不分红的股票我基本上不去买。一旦买入以后除非特殊情况(砍分红),坚决不会卖,就一直take the ride while counting my money。有人幻想压中5年前的英伟达,一把梭哈致富,我喜欢慢慢积累,carefree致富。

MARK
N
Namama
这就是我正文想说的,刻意累积分红个股其实是不对的。因为现金流不是一定要从股息分红里获得。卖股票同样产生现金流。
追求分红股,是没有看透分红股的四重迷雾:
第一层 一旦分红,股价会立即下跌,分红多少,下跌多少。直接上的总效果就是在卖股票变现。
第二层 看清第一层的人会反驳,分红带来的股价下跌是暂时的,股价很快会重新涨回去。 问题在于,已经派发的分红就没有跟着涨回去。这就是损失。
第三层 看清第二层的人,会选择股息再投资。问题在于,分红后再买回去,白白交税了。
第四层 其实常识就是,投资财富看portfolio的总价值,不应该纠结于具体股数。一个明显的证明就是,很多股票都会时不时的split或者merge,都是数字游戏,大家并没有太纠结由此带来的股数变化。
看清楚后,就会意识到,所谓分红股就是公司在定期帮你卖股票。
与其公司定期帮你卖,不如自己根据自己的需求自己卖!


QuantumWorld 发表于 2025-05-02 18:36

其实说穿了,就是很多人没想明白股票背后的基本逻辑。。。 没想明白分红的现金,本来就是公司账上出的。。
公司原本价值100元,一共10股,每股10元 现在每股分红1元,一共分掉10元,剩下的公司价值90元,每股9元。。 其实没啥区别,
而且分红的税率不低,所以现在企业宁愿选择回购股票,而不是分红。。
m
markreg
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