投资的经验分享

胸中有猛虎
楼主 (北美华人网)
前面看到有人讲人生到达2-3百万是个分水岭。我觉得这个从客观上讲可能是对的。毕竟,他也没讲你赚到2-3百万以后就一路顺利了,投资能力不够的可能让那个2-3百万慢慢一点点漏气。
我这个人不喜欢长篇大论的写很多东西,在X.com 上也就是每天写一写很短的简评,意见和感想。如果有人感兴趣,在下面留言,我可能会留点时间在这里给一点小小的建议。基本上东一榔头,西一锤子,不要指望有啥系统性的阐述。没那个精力。
首先,上一些背景介绍,否则,人家想你谁呀,你说的东西靠谱么?
这里是我过去9年的投资成绩,净值在几百万刀。这不是一个游戏账户,是一个很serious的投资账户。
第一个建议,如果你没时间学习,没时间阅读,听看大量的金融,科技,社会新闻,处在主业的上升期,还是简单的买指数基金更可靠一点。
我接下去的那些东西,你看了也就是增加一些奇怪的知识,你不会有时间去练习。这个时间是至少10年这样的概念,你至少get到一个经济周期,切身体会到金融市场,政府监管对市场价格的反应,以及你的处理应对有啥问题。
我发这个帖子,当然也有点私心。看看是否能够吸引到一些净值高的人群,风险的承受度合适的群体。
对有心自己投资的,当然我的建议我自信还是应该有点价值的。
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Anotherfacet
你直接去给华尔街那帮人上课赚外快不好么?那些人拿那么多钱还不如个民科,找块豆腐撞死算了。
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jellyfishluo
过去10几年是个long bull cycle.过去这十几年投资成功的不见得next decade可以复制。你如果有好的strategy,不如贴个从1970年左右到现在的back test result.我倒是很感兴趣。
胸中有猛虎
回复 2楼 Anotherfacet 的帖子
我不想经常向一个老板解释我为什么买这个,为什么买那个。 我的钱财富自由是够的了,之所以考虑要替人管钱,主要还是考虑在加勒比海注册的税务问题。我的资质也不比那些人差,MBA加CFA。
胸中有猛虎
回复 3楼 jellyfishluo 的帖子
我的strategy 是主动投资,discrete, 不是quantitative,是我从2002年到2015左右测试的结果。那个时候美国有个网站叫marketocracy.com 还是啥的我忘了。我的MBA师哥介绍我去玩的。当时2个策略,一个选了20个股票就一直放着,一个经常有调整。13年以后我回顾历史,终于确定了我的路线。这也是我说为什么10年一个周期比较靠谱。个人的经验。
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nvyuom
x账号是啥 欢迎分享
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paustin
jellyfishluo 发表于 2024-05-25 19:09
过去10几年是个long bull cycle.过去这十几年投资成功的不见得next decade可以复制。你如果有好的strategy,不如贴个从1970年左右到现在的back test result.我倒是很感兴趣。

疯掉了,现在真是什么人都觉得自己是buffet或者simons么,就你这回撤根本没人投,上杠杆买qqq都比你这强吧
不快乐的心
回复 1楼 的帖子
账户图像是leveraged Nasdaq 图。类似拿 option 去搞 qqq.
Qqq 涨一倍它涨三倍,qqq 跌一半它跌出屎,qqq 一动不动它就衰减成零了。
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Anotherfacet
胸中有猛虎 发表于 2024-05-25 19:11
回复 2楼 Anotherfacet 的帖子
我不想经常向一个老板解释我为什么买这个,为什么买那个。 我的钱财富自由是够的了,之所以考虑要替人管钱,主要还是考虑在加勒比海注册的税务问题。我的资质也不比那些人差,MBA加CFA。

随便吹,最好说自己是巴菲特刚学会了中文想跟华人大妈分享一下。
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paustin
胸中有猛虎 发表于 2024-05-25 19:17
回复 3楼 jellyfishluo 的帖子
我的strategy 是主动投资,discrete, 不是quantitative,是我从2002年到2015左右测试的结果。那个时候美国有个网站叫marketocracy.com 还是啥的我忘了。我的MBA师哥介绍我去玩的。当时2个策略,一个选了20个股票就一直放着,一个经常有调整。13年以后我回顾历史,终于确定了我的路线。这也是我说为什么10年一个周期比较靠谱。个人的经验。

你好歹把术语搞懂了再出来拉投资,discrete是个什么鬼
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appleseeds
胸中有猛虎 发表于 2024-05-25 19:17
回复 3楼 jellyfishluo 的帖子
我的strategy 是主动投资,discrete, 不是quantitative,是我从2002年到2015左右测试的结果。那个时候美国有个网站叫marketocracy.com 还是啥的我忘了。我的MBA师哥介绍我去玩的。当时2个策略,一个选了20个股票就一直放着,一个经常有调整。13年以后我回顾历史,终于确定了我的路线。这也是我说为什么10年一个周期比较靠谱。个人的经验。

主动投资就要交很多tax,在纽约你的capital gains tax 是income tax 算,很划不来
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ecnanif
楼主介绍经验,挺好的。 不过很多明星portfolio managers 有段时间表现超好,10年之后strategy 一个cycle 之后就不管用了。
不快乐的心
ecnanif 发表于 2024-05-25 19:40
楼主介绍经验,挺好的。 不过很多明星portfolio managers 有段时间表现超好,10年之后strategy 一个cycle 之后就不管用了。

十年能搞够钱也行了。以后再想别的办法搞钱。
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yoyoye
这是8年涨了十倍吗?
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paustin
yoyoye 发表于 2024-05-25 20:30
这是8年涨了十倍吗?

他这个就是赌博,你看他回撤多大
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gulfton
这个回撤有点吓人
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chromefileedit
真是人人都可以是股神啊。你懂怎么衡量一个投资组合吗?sharpe率是多少?方差是多少?最大回撤是多少?看你这2021年之后的最大回撤达到80%多,你这么大的回撤,能活到现在简直就是运气。来个熊市分分钟把你搞死。
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jiekodak
这十年的股票投资没法复制。在high tech 的员工,有工作不裁员,hold 住rsu,espp,options 不卖,基本2m不难的。怎么hold 住,就是不需要这个钱。要是变现,买了房子也是赚的;买大盘股也是赚的。 再hold十年,会不会有这样2倍3倍涨,2m变5m,6m就看大势了。W2还是要保住的。
胸中有猛虎
看到我的回报率的都会被那个巨大的回撤吓到。我要解释一下,这个是在我的TSLA持仓涨了14倍以后的回撤。一个持仓涨了14倍以后的意外效果就是其他持仓的影响基本很小了。那么特斯拉在随后大幅回撤多少,我的账户上也就体现出多少。然而,我目前还有7倍的回报。问题来了,特斯拉在什么时候减仓是合适的?你把Nvidia, Amazon, Apple 的历史走势拿出来,你把后面的遮掉,一天一天的去翻,你在什么时候会受不了折磨减仓?在往后5年10年,你再回看那段回撤,是不是从悬崖变成了浅坑?那么我后面那些巨幅上涨呢?第一是Nvidia 的仓位贡献,第二是相当大的日本公司仓位的贡献。所以,前面有人说过去十年美国股市的表现让我以为是自己能力的问题我觉得至少你要考虑我是全球视野的投资。不单单是美国市场。
另外,我的Sharpe Ratio since inception 都是大于NASDAQ 的 sharpe ratio.
嗯,这里再添一段,我的目标是beat index, 至于beat 这么多运气而已。投资这行本来就有一段著名的警告,过去的表现不是对未来表现的承诺。

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sgrom
X.com handle please?
一个人玩儿
本版的股神特点是,总是在牛市出现,熊市消失。
而且通常出现股神,意味着牛市即将消失。
很准的。
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jellyfishluo
回复 10楼 paustin 的帖子
Discrete我理解就是他按自己主观想法和感觉买卖。有MBA,CFA和会投资没什么联系。
胸中有猛虎
回复 22楼 jellyfishluo 的帖子
你说的很对。这两个和投资成绩的相关系数确实很小。不过,我是从技术分析走过来的。MBA和CFA的学习,让我对企业竞争优劣的判断,如何做基本分析有了一些基础知识。这对我来说是必要条件。我只是从我的经验进行分享,赚钱的办法有很多种,有人靠法律政策arbitrage, 有人靠大数据转钱,有人靠quantitative method 集腋成裘。 另外,我看到我的x account 昨天多了两个follower, 如果你是从网络的蛛丝马迹定位我的,恭喜你,你有了一定的搜索能力。你可以把我这些年的帖子聚合一下,按照时间顺序,看看当时发生了哪些经济events, 我哪些判断错了,哪些判断对了。如果这里的跟帖数小于我的心理预期,我就不浪费时间了。
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bgmay
原来是来这里拉钱的。有谁这么傻会把自己的钱交给网上素不相识的人管呢?让你去抽1-2%的fee,涨了还要多抽,跌了也全算客户的。脑子进水了。
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jellyfishluo
回复 23楼 胸中有猛虎 的帖子
澄清一下,新加的follower不是我。帮别人管钱是个heavily regulated的行业。网上那些有自己独特strategy的人都是sell strategy,靠subscribers 赚钱,没人做advisor给人管钱。
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raennie
一个人玩儿 发表于 2024-05-25 22:17
本版的股神特点是,总是在牛市出现,熊市消失。
而且通常出现股神,意味着牛市即将消失。
很准的。

太对了,非常准确。我朋友圈里的股神也这样😂
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paustin
jellyfishluo 发表于 2024-05-25 22:19
回复 10楼 paustin 的帖子
Discrete我理解就是他按自己主观想法和感觉买卖。有MBA,CFA和会投资没什么联系。

我当然知道他想说啥,他想说的是discretinary但是估计又想说自己很谨慎discreet最后写了个discrete(可能离散数学没学好?),回撤这么大也还要拉钱,谁信谁sb
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Karenina_na
mark一下
胸中有猛虎
回复 25楼 jellyfishluo 的帖子
抱歉,我偷懒把两个帖子合在一起发了。容易让人误会。确实,我知道这是个regulated 行业。我印象里是有公司外包这些业务的。价钱确实也不便宜。看值不值做了。 我的出发点是要在Cayman Islands 或者类似的地方注册,延后缴税的时机。如果我这个看法是错的,也欢迎纠正。卖stretegy 我没那么感兴趣。
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zhuizhenxiang
网上随便说这些,当心有杀猪盘找你,或者你是杀猪盘找别人。