投资Muni Bonds有什么风险？收益如何？

最近大家讨论T-Bill比较多，因为yield rate不错。但是T-bills收益还是要交联邦税，按我现在的tax bracket算下来，yield rate也就成了3.3-3.5%，听说muni bonds的收益什么税都不用交，怎么很少看到版上讨论，是有什么风险，trick吗？

地方政府发行的债券，我觉得还是比较保险的。它的收益分两部分，一是购买时的折扣，二是利息。前者还是要按capital gain交税的吧。

地方政府发行的债券，我觉得还是比较保险的。它的收益分两部分，一是购买时的折扣，二是利息。前者还是要按capital gain交税的吧。
金银岛 发表于 2023-11-12 18:00

"购买时的折扣按capital gain交税"是联邦税、州税都要交吗？我在万税州：加州

"购买时的折扣按capital gain交税"是联邦税、州税都要交吗？我在万税州：加州
bjeam 发表于 2023-11-12 18:12

对，我是这么理解的，不过我没买过。你可以看下 https://www.investopedia.com/ask/answers/060215/how-are-municipal-bonds-taxed.asp

买muni money market fund, fidelity 就有，选本州的，也有3-4%，tax equivalent yield 8% 不要买中长期bond, 现在还不是时候，

注意， discount muni 的折扣按income tax rate 交税，不是capital gains.

地方政府发行的债券，我觉得还是比较保险的。它的收益分两部分，一是购买时的折扣，二是利息。前者还是要按capital gain交税的吧。
金银岛 发表于 2023-11-12 18:00

我们州发行的municipal bonds利息不需要交联邦税但是还要交州税，如果这样，我是不是就不用拘泥于买本州的muni bonds了。。

我们州发行的municipal bonds利息不需要交联邦税但是还要交州税，如果这样，我是不是就不用拘泥于买本州的muni bonds了。。
VanilaiceCream 发表于 2023-12-10 15:31

我猜你住在Oklahoma, Illinois, Iowa, Wisconsin这四个州之一。估计你说得没错，不过我没买过muni没经验。

我猜你住在Oklahoma, Illinois, Iowa, Wisconsin这四个州之一。估计你说得没错，不过我没买过muni没经验。
金银岛 发表于 2023-12-10 19:49

金银岛妹子！抓住，拥抱！ 😁😁😁
没错没错，我就在Illinois! 我在fidelity 上看的muni bond fund里，就数New Jersey 的收益率最高😁

金银岛妹子！抓住，拥抱！ 😁😁😁
没错没错，我就在Illinois! 我在fidelity 上看的muni bond fund里，就数New Jersey 的收益率最高😁
VanilaiceCream 发表于 2023-12-10 20:11

哈，抱抱🤣

注意， discount muni 的折扣按income tax rate 交税，不是capital gains.
shopping_tiger 发表于 2023-11-24 13:59

按这篇文章https://www.investopedia.com/ask/answers/060215/how-are-municipal-bonds-taxed.asp的说法，有时算ordinary income，有时算capital gain，取决于折扣的数额

按这篇文章https://www.investopedia.com/ask/answers/060215/how-are-municipal-bonds-taxed.asp的说法，有时算ordinary income，有时算capital gain，取决于折扣的数额
金银岛 发表于 2023-12-11 00:11

这个东西太复杂了。。。我放弃了。反正说是high tax bracket 的人买比较合适。。。我不属于这群😁 还是买treasury bill吧。 我看到有些大银行的corporate bond能有6%, 比CD 更好点。

加州税收相对比起新泽西好很多，方便加个微信吗？