借着svb 这个事讨论下公司的钱到底怎么放

版上很多牛妹妹， 想问一下经过这次风波， 你们公司会怎么存放资金
我们公司这次没被影响到。我们founder 周五很自豪当时没在svb开户放钱。我去年其实跟三家银行包括svb 讨论过mmk fund 和investment的事情，最后种种原因没选svb， 也算是幸运。我们公司大部分资金现在是在某大银行的mmk， 有4%左右利息。每周我会redeem一些来cover本周的vendor payment。但现在最大的risk是只有一个银行。周五我和CEO COO 说我们一定要再开一个别家的银行账户， 分散风险。
我这几天一直在关注各种进展， 准备风波过后写个policy加protocol，就是公司现金到底应该怎么manage。不知道版上妹妹有没有建议。

楼主混到CFO 了，牛👍

华人已经牛B到给CFO提供开户指导了

我不是cfo ：) 不过我们公司目前没cfo， 所以财务有关的就是我管。

直接去JPM chase开个账号，完事
你们这种一看就是规模极小的start up，有啥好折腾的。。。

回复 5楼Namama的帖子
我们现在就是在jpm
钱也不算少吧，每个月利息都是六位数的。所以觉得责任还有点大，万一管钱把钱管没了就惨了。

你们现在明显没能力去理解和manage复杂金融产品带来的risk exposure，求个稳妥比啥都强。。
公司对你的要求，大概率也并不是多赚个50bps，而是account payable, 发发工资, 支付vendor supplier 有啥好折腾的。。

我以前在的一个startup 就是把angel round /day to day Ops cost 放在了一家大行，checking + money market account
以前的HOA收了一笔款，大概有10米， treasurer 真得就开了100个CD。

多存几个银行阿，另外分一小部分短期做空美股，：）

回复 5楼Namama的帖子
我们现在就是在jpm
钱也不算少吧，每个月利息都是六位数的。所以觉得责任还有点大，万一管钱把钱管没了就惨了。
minibombay1 发表于 2023-03-12 01:23

每个月利息都是六位数的公司没有CFO，牛大了

利息一个月10万，一年120万，4%利率，粗算一下至少3000万存款，应该配一个cfo

这个钱真的是放在大银行的money market就可以了，就是想你这样勤快点儿搬一搬付钱。又不能投资，还想着么样呢？

每个月利息都是六位数的公司没有CFO，牛大了
mymyah 发表于 2023-03-12 01:38

Startup 一轮融了几千万 很正常啊，这确实不需要啥CFO吧？ startup cash burn极快，基本上1年左右这些钱就会被花掉大多数，所以其实也没法搞很复杂的产品
资金安全性才是第一的，需要保证工资能按时发的出来，vendor/supplier能按时付费。。。 所以只能搞cash equivalents

首先svb事件真的是个个案，看着满版的吓的把存的钱从各家银行取出来，真的有点好笑。另外分开存在不同的大银行做的是对的。最后就是hedging，hedging其中之一你可以看看有没其他program可以自己买25万以上的deposit loss的insurance。最最后，不闲烦的话，把你每个你中意的银行的10Q report都拿来看，看他们的investment to deposit ratio， 看他们的depositors的组成，看他们cash to deposit ratio, 看他们的LCR等等。asset方面可以抵债的除了investment 还有最大的loan 和lease 部分，看他们的loan 是级别安全的loan吗，如果像08年那种次级贷款很多的，也是很危险的，反正这个可就很花时间了。

楼上的几个姐妹真是太牛了， 谢谢你们的建议。
总结一下就是看来我们目前在大银行checking + mmk 这个组合是可以的， 不足的是没有在其他银行开户， 这个我下周就办。
另外就是investment。其实去年我和investment bank 谈过， 方案就是他们拿着我们的钱，根据我们的investment policy 和cash needs去买卖短期国债， 比如四到九个月的， 这样既有资金安全保障，又能有比较好的收益(当时算是4.6%)。 我后来investment policy都写好了， 但因为种种原因没在board meeting上提出，然后这边同时钱进了一个新的mmk 收益也有4%，这事就缓下来了。想问一下， 这个investment方案和自己搞mmk ， 是不是还是自己的mmk 更保险？ 自己mmk 在财报上就是cash and cash equivalents, 交给investment bank 这么搞的话， 就是第二行investment了。我研究过比如Apple nflx 财报， Apple 反正一直有这么搞， nflx 去年搞的， 现在市场这样， 是不是还是应该缓缓， 自己麻烦点每周redeem一下算了。

Mm 是做vc的？

华人网友历史地位新高，给定policy的提建议

回复 14楼sundra_shi的帖子
谢谢妹妹。我昨天还真看了几个公司的财报又研究了下。现在大家讨论的roku， 说是400多个million 在svb。我看了下财报， 1.9 B 的cash， 居然1.3 B 是cash， 600m 是mmk， 我的疑问是， 为什么财务没有把1.3B 都变成mmk？ 是不是mmk 会更保险点？

回复 16楼xiazheteng的帖子
不是， 管财务的

Lol…

知道一公司在silvergate开户没被批准，好像要500万以上才给开。幸运啊。

这种事难道不是咨询专业人士吗？华人网友的意见能当真？

非常感兴趣。请继续。公司的这些钱如何投资，phased，短线gic现在可选，但当利率下降呢？你现在就是CFO啊

楼主mm，我们公司比你的大一些，但是我觉得公司现金不到1B、融资渠道有限的情况下（就算上市公司现在也不好融钱），不要听那些投行给你出的主意折腾什么投资，从SVB的身上学到现在连配置债券都风险很大，咱还是稳健为主，mmk没什么不好的。 这几天我也在思考要如何分散存款的风险，我觉得可能分散到3-4个大银行稍微稳妥一些。有时拿贷款的时候银行会要求你把存款集中放置，但很多行业的早期公司在大银行也拿不到贷款（要不然SVB就不会这么吃香了），所以集中存款现在看来也就剩下方便管理的好处

每个月利息都是六位数的公司没有CFO，牛大了
mymyah 发表于 2023-03-12 01:38

很多公司是准备上市的时候才招CFO的 上市前的财务主管主要只需要treasurer和controller的功能。CFO能拿高薪、核心技能其实是和资本市场打交道，上市之前CEO可以暂时兼这个功能，开始准备crossover 或者IPO的时候就需要配CFO了

这个帖子打开了我的新视野 mark

每个银行都有insured deposit产品，和银行客户经理聊一下，实在不放心就用这个产品，运作机理就是house的银行会overnight sweep钱到银行网络里的别的家银行里，每家银行$25万。这种账户有些费用就是了。这个加起来根据产品不同可以保到最高1到1.5亿，具体数字我忘了。所以其实也不需要每个银行都去开户，到时候账户管理起来也是麻烦。

回复 23楼honeybunch的帖子
利率降了的话， 国债就没那么吸引人了。 现在就是因为短期国债利率高， 所以公司可以根据现金流情况， 让investment banker买卖短期债券来收益。如果利率降了， 那就等买的短期债券到期拿回本金就可以了。
这就是为什么去年很多公司都这么操作了，比如nflx放了900m 在investment ，如果是我说的那种产品，每个月利息都有3 mil 呢
roku 的操作我就不是很懂了， 1.3b 基本都是cash

回复 23楼honeybunch的帖子
利率降了的话， 国债就没那么吸引人了。 现在就是因为短期国债利率高， 所以公司可以根据现金流情况， 让investment banker买卖短期债券来收益。如果利率降了， 那就等买的短期债券到期拿回本金就可以了。
这就是为什么去年很多公司都这么操作了，比如nflx放了900m 在investment ，如果是我说的那种产品，每个月利息都有3 mil 呢
roku 的操作我就不是很懂了， 1.3b 基本都是cash
minibombay1 发表于 2023-03-12 15:22

我瞎猜roku可能是想花着1.3b买个什么的

回复 24楼brightbaby的帖子
谢谢MM， 我也是这么想， 还是稳健比较好。周一去问问

回复 27楼energymon的帖子
好， 我去问问有没有这样的保险

每个银行都有insured deposit产品，和银行客户经理聊一下，实在不放心就用这个产品，运作机理就是house的银行会overnight sweep钱到银行网络里的别的家银行里，每家银行$25万。这种账户有些费用就是了。这个加起来根据产品不同可以保到最高1到1.5亿，具体数字我忘了。所以其实也不需要每个银行都去开户，到时候账户管理起来也是麻烦。
energymon 发表于 2023-03-12 15:11

马克