大家安心，银行都不会有事

sivb 本来也不会有事，就是客户自己把sivb挤兑垮了。2008是银行有bad assets， sivb没有bad assets， just classic Bank run. 我估计周一Fed会让JPM，wfc，bac之类买sivb， 价格大概1美元。

有空再来科普fractional reserve banking system. 基本上sivb的倒闭以最快的速度展示了fractional reserve banking system的命门，就是bank run。传统银行，说到底是个空壳子。吸收存款，发放贷款，赚取利差。问题存款可以说提走就提走，贷款不能说拿回来就拿回来。所以hope就是所有客户不会同时提取存款。政府于是指定一个指标，你的流动资金占所有存款的一定百分比，不能低于这个比例。2008年只要有5%reserve，就是well capitalized。现在一般银行都有8%-10%。所以理论上所有银行只要被挤兑都会死，包括JPM。sivb周四一天被提空42b，占所有存款25%. 有多少reserve都不行。JPM如果一天被提25%也只能死了，那就是资本主义银行系统的彻底倒闭。
银行说到底是个信心游戏。

有空再来科普what really happened to sivb

楼主原帖是嘲讽大妈的，结果网管改了他的帖子，还改了我怼他的帖子，搞得我好像尖酸无理的怼人一样。 我现在编辑帖子说明一下。 网管要是“大妈”是敏感词，那你让帖主不能用这个词发帖就是了。你为啥要洗白他的帖子，而且把我帖子里怼他说大妈的话都给改没了？

和挤兑没关系，你想多了。 你可能不理解银行是干嘛的，银行是利用储户的钱去生钱 如果钱不能流动，那么钱就没意义。
根本原因是银行自己的赚钱能力跟不上通货膨胀。

U.S. Treasury Secretary Janet Yellen has said that a default on U.S. debt would cause an ‘economic and financial catastrophe.

楼主是准备接任联储主席啦？ 一副天下我最懂的模样。

毕竟发生在美国嘛 要是中国。。。早下崩溃病危通知书了

和挤兑没关系，你想多了。 你可能不理解银行是干嘛的，银行是利用储户的钱去生钱 如果钱不能流动，那么钱就没意义。
根本原因是银行自己的赚钱能力跟不上通货膨胀。

minqidev 发表于 2023-03-11 08:50

零利率银行不得不冒险啊

这等高见放在这里实在是委屈您了，也太浪费。你怎么没有教育那些让自己的初创企业转钱出去的VC大佬们呢？你说你要是让他们安心了那SVB也不会game over 了不是？
Cybercat 发表于 2023-03-11 08:50

这里的好多人真是toxic和mean到家 你要不来点高见 楼主发表自己的看法，就来一堆嘲讽的帖子，生活中无法想象周围如果有人这样算溜溜的讲话，难道不会depression吗

出现了一只蟑螂，难道就只有一只吗？ 不过是时间问题。

有空再来科普what really happened to sivb
prodigger 发表于 2023-03-11 08:48

同意就是挤兑，这个问题比08年轻多了
Fed给sivb专项贷款窗口，用于支付存款挤兑，问题马上消失
JPM我觉的也会考虑买下这家，至于开盘以后多少价格，我觉的应该在30左右，不至于太低或者清0

sivb 本来也不会有事，就是客户自己把sivb挤兑垮了。2008是银行有bad assets， sivb没有bad assets， just classic Bank run. 我估计周一Fed会让JPM，wfc，bac之类买sivb， 价格大概1美元。
prodigger 发表于 2023-03-11 08:45

你这话说的就跟如果大家都不恐慌抛售股市就不会崩盘一样，问题是大家遇到危机一定会恐慌呀

房价大跌一次后 看看银行还会没问题么？

我也很纳闷vc为什么让都转走，那不是本来没事儿都变有事儿。。。阴谋论一下，vc们这是金融政变给fed施压呢

有空再来科普fractional reserve banking system. 基本上sivb的倒闭以最快的速度展示了fractional reserve banking system的命门，就是bank run。传统银行，说到底是个空壳子。吸收存款，发放贷款，赚取利差。问题存款可以说提走就提走，贷款不能说拿回来就拿回来。所以hope就是所有客户不会同时提取存款。政府于是指定一个指标，你的流动资金占所有存款的一定百分比，不能低于这个比例。2008年只要有5%reserve，就是well capitalized。现在一般银行都有8%-10%。所以理论上所有银行只要被挤兑都会死，包括JPM。sivb周四一天被提空42b，占所有存款25%. 有多少reserve都不行。JPM如果一天被提25%也只能死了，那就是资本主义银行系统的彻底倒闭。
银行说到底是个信心游戏。

prodigger 发表于 2023-03-11 08:47

这不废话吗，世界上哪家银行不这样，工商银行被挤兑一样一天完蛋。

同意楼主。 直接原因是svb周四宣布融资计划和对市场反应估计不足。 下周看反弹

同意楼主。 直接原因是svb周四宣布融资计划和对市场反应估计不足。 下周看反弹

ganymede 发表于 2023-03-11 10:02

反弹啥呀，已经死得凉凉的了

SVB资产是大于deposit的，只是其中$100B是illiquid资产，导致挤兑时周转不灵了。这种如果非要迅速出手的话，只能半价打折出售。现在只要找到一个实力强大愿意接盘的，比如美国政府，或者大摩高盛，那么SVB所有客户都可以一分不少的全身而退。
SVB本身确实是没有什么问题的，一切操作都正常，别的银行也都是这么操作。只是被挤兑了，任何银行被这样挤兑，都会像SVB一样周转不灵。

个人存款当然是没问题的，自FDIC以来，还没有一笔个人存款因为银行倒闭少一分钱。FDIC这个机制还是非常非常高效的。我看到有照片上一堆人在SVB门外排队，恍惚感觉这他妈是1930年 VC大佬建议初创公司转钱也是正常的，因为FDIC不会优先处理企业存款，初创公司现金流都紧，一时半会拿不出钱那就是卡脖子。

SVB资产是大于deposit的，只是其中$100B是illiquid资产，导致挤兑时周转不灵了。这种如果非要迅速出手的话，只能半价打折出售。现在只要找到一个实力强大愿意接盘的，比如美国政府，或者大摩高盛，那么SVB所有客户都可以一分不少的全身而退。
SVB本身确实是没有什么问题的，一切操作都正常，别的银行也都是这么操作。只是被挤兑了，任何银行被这样挤兑，都会像SVB一样周转不灵。
小气蔻蔻 发表于 2023-03-11 10:14

问题是你原来放的钱可能是活期，SVB里面一堆长期债卷，你可能要等很多年后长期债卷价格和cost持平卖掉后才能拿出来，而且没有利息。
其他银行买了SVB的资产不代表是救SVB的客户，只是捞便宜而已。现在所有银行因为利率倒挂都盈利不佳，所以这些SVB客户根本不吸引人，救了反而给自己减低盈利回报率。
这些SVB的钱说白了都完全冻住了，也就是说美国startup公司大受打击，加上利率持续攀升，对于美国以后的竞争力大打折扣。
最后重要事情再说一遍，美国中小银行短期会有企业抽钱去大银行开户，已经听说chase太多人开户忙的不可开交了。这次的连锁反应会对中小银行有多大，大家不要轻视。（当然你不投资不开公司，银行里少于25万，当我没说）

SVB资产是大于deposit的，只是其中$100B是illiquid资产，导致挤兑时周转不灵了。这种如果非要迅速出手的话，只能半价打折出售。现在只要找到一个实力强大愿意接盘的，比如美国政府，或者大摩高盛，那么SVB所有客户都可以一分不少的全身而退。
SVB本身确实是没有什么问题的，一切操作都正常，别的银行也都是这么操作。只是被挤兑了，任何银行被这样挤兑，都会像SVB一样周转不灵。
小气蔻蔻 发表于 2023-03-11 10:14

那如果银行持有asset 的 loss已经大于银行本身的市值了呢？（没说一定，只是大家觉得目前有这种可能） 难道VC大佬是一拍脑袋说“咱们今天去挤兑个银行玩吧”？

回复 20楼小气蔻蔻的帖子
个人猜测大概率周一会卖给wells Fargo，或者分拆？然后资产锁半年慢慢卖（一下子抛向市场有可能引起恐慌吧），其实svb资产分布还可以，乐观估计能回来80%？然而问题是startups大多靠烧钱活着，锁半年……

SVB资产是大于deposit的，只是其中$100B是illiquid资产，导致挤兑时周转不灵了。这种如果非要迅速出手的话，只能半价打折出售。现在只要找到一个实力强大愿意接盘的，比如美国政府，或者大摩高盛，那么SVB所有客户都可以一分不少的全身而退。
SVB本身确实是没有什么问题的，一切操作都正常，别的银行也都是这么操作。只是被挤兑了，任何银行被这样挤兑，都会像SVB一样周转不灵。
小气蔻蔻 发表于 2023-03-11 10:14

不mark to market，谁都不知道svb值多少钱
08年小树丛停了银行股的short，停了mark to market，这次多半也一样

华尔街告诉大家会出事，然后有人以为说银行出事是因为带节奏，🤣

华尔街告诉大家会出事，然后有人以为说银行出事是因为带节奏，🤣
BZYDS 发表于 2023-03-11 12:13

这是市值。。tech股票不是一个er有事儿没事儿都上下25%。。而且过时了，mar 10 jpm和wfc就涨回来点了

确实真是讽刺阿， svb 买了最保险的 tbill, 结果被加息搞死了。

我认识一个大牛昨天all in bank stocks, BOA, JP.

毕竟发生在美国嘛 要是中国。。。早下崩溃病危通知书了
Silverwing 发表于 2023-03-11 08:57

中国出不来这种事， 一张文件禁止所有人提款就好了。。。

那如果银行持有asset 的 loss已经大于银行本身的市值了呢？（没说一定，只是大家觉得目前有这种可能） 难道VC大佬是一拍脑袋说“咱们今天去挤兑个银行玩吧”？
茉莉茉莉和茉莉 发表于 2023-03-11 11:50

SVB的净资产早就小于loss了。 去年11月的季报，净资产158亿，但htm投资浮亏159亿，已经实质上资不抵债了。这次也是因为卖了点亏损资产，导致浮亏变成实亏，被投资人注意到了股票大跌，才发生挤兑爆雷的钱。

同意楼主。 直接原因是svb周四宣布融资计划和对市场反应估计不足。 下周看反弹

ganymede 发表于 2023-03-11 10:02

照着LZ说的不是大事，那前几天这银行也就要2.2B shore up而已。为什么反应这么激烈到48小时破产。 SV那么多有钱人融资也不是什么难事。所以要融资就说明了问题很大。

SVB资产是大于deposit的，只是其中$100B是illiquid资产，导致挤兑时周转不灵了。这种如果非要迅速出手的话，只能半价打折出售。现在只要找到一个实力强大愿意接盘的，比如美国政府，或者大摩高盛，那么SVB所有客户都可以一分不少的全身而退。
SVB本身确实是没有什么问题的，一切操作都正常，别的银行也都是这么操作。只是被挤兑了，任何银行被这样挤兑，都会像SVB一样周转不灵。
小气蔻蔻 发表于 2023-03-11 10:14

这公司CEO不应该是发现问题就及时土下座求政府求大佬吗？ 他们这些银行精英出事后就打算拍拍屁股走人了？不怕客户买凶杀他全家？

和挤兑没关系，你想多了。 你可能不理解银行是干嘛的，银行是利用储户的钱去生钱 如果钱不能流动，那么钱就没意义。
根本原因是银行自己的赚钱能力跟不上通货膨胀。

minqidev 发表于 2023-03-11 08:50

有道理

楼主脑子不灵光，如果没有坏消息别人挤兑干嘛。 连基本判断常识都没有，还牛皮哄哄