重磅！在Fed 不停加息后，今天好多银行开始爆雷，金融业也完了

摘要：周四，费城银行指数暴跌7.7%，创2020年6月份以来最差单日表现，这源于美国银行股的两个“雷”。周三，专注于投资加密货币的银行Silvergate关门大吉。但更大的雷爆在周四，硅谷银行出现流动性危机，这把投资者吓坏了，市场最担心的是，科技泡沫的破灭恐怕会传导至美国的金融体系，从而互联网泡沫破裂甚至金融危机将会重演。 3月9日周四，美股大跌。 其中把美股拖入泥潭的最重要力量就是银行股。周四，费城银行指数暴跌7.7%，创2020年6月份以来最差单日表现。 为什么美国银行股甚至美股在周四暴跌呢？ 有两个“雷”不得不提。 周三，专注于投资加密货币的银行Silvergate关门大吉。Silvergate此前宣布将停止营业，并自愿清算其为加密货币行业提供服务的子公司Silvergate Bank后，周四Silvergate Capital大跌42.16%。 美国银行股更大的雷爆在周四上午。 周四早晨，规模比Silvergate大得多的硅谷银行宣布，出售投资组合中的部分证券将导致18亿美元的亏损，并寻求通过出售普通股和优先股募资22.5亿美元——这被华尔街视为是恐慌性的资产抛售和对股权的猛烈稀释。这种自救举措非但没有帮助硅谷银行获得一线生机，反而令硅谷银行暴跌。

宝爷求仁得仁

前几天高盛刚调高了硅谷银行的目标价。狗剩做反，别墅靠海真是万年不破。

前几天高盛刚调高了硅谷银行的目标价。狗剩做反，别墅靠海真是万年不破。
dcgreen 发表于 2023-03-09 19:42

今年高盛自己都可能破产。金融危机要来了

摘要：周四，费城银行指数暴跌7.7%，创2020年6月份以来最差单日表现，这源于美国银行股的两个“雷”。周三，专注于投资加密货币的银行Silvergate关门大吉。但更大的雷爆在周四，硅谷银行出现流动性危机，这把投资者吓坏了，市场最担心的是，科技泡沫的破灭恐怕会传导至美国的金融体系，从而互联网泡沫破裂甚至金融危机将会重演。 3月9日周四，美股大跌。 其中把美股拖入泥潭的最重要力量就是银行股。周四，费城银行指数暴跌7.7%，创2020年6月份以来最差单日表现。 为什么美国银行股甚至美股在周四暴跌呢？ 有两个“雷”不得不提。 周三，专注于投资加密货币的银行Silvergate关门大吉。Silvergate此前宣布将停止营业，并自愿清算其为加密货币行业提供服务的子公司Silvergate Bank后，周四Silvergate Capital大跌42.16%。 美国银行股更大的雷爆在周四上午。 周四早晨，规模比Silvergate大得多的硅谷银行宣布，出售投资组合中的部分证券将导致18亿美元的亏损，并寻求通过出售普通股和优先股募资22.5亿美元——这被华尔街视为是恐慌性的资产抛售和对股权的猛烈稀释。这种自救举措非但没有帮助硅谷银行获得一线生机，反而令硅谷银行暴跌。

文学城观光团 发表于 2023-03-09 19:36

这些银行其实真的没有干什么过分的事情，即使是经营储户的钱，也是买的长期国债，算是风险很低了。但没有想到的是Fed疯狂的加息，一下子把买的国债价格打下来很多，很当初买的时候比价格下降了不少。这个中间谁受益了呢？美国政府，通过低利率发行的国债都高价卖出去了，现在国债价格下来了，损失却由银行来承受，相当于银行出钱给美国政府花。

回复 3楼dcgreen的帖子
呃。。。高盛刚刚说房价要触底开始反弹了。。。

回复 3楼dcgreen的帖子
呃。。。高盛刚刚说房价要触底开始反弹了。。。
huarener123 发表于 2023-03-09 20:20

所以要一泻千里？？？

这些银行其实真的没有干什么过分的事情，即使是经营储户的钱，也是买的长期国债，算是风险很低了。但没有想到的是Fed疯狂的加息，一下子把买的国债价格打下来很多，很当初买的时候比价格下降了不少。这个中间谁受益了呢？美国政府，通过低利率发行的国债都高价卖出去了，现在国债价格下来了，损失却由银行来承受，相当于银行出钱给美国政府花。
irs123 发表于 2023-03-09 20:20

fed 不能到别的国家茶馆抽血，只好插抽自家银行的血了

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呃。。。高盛刚刚说房价要触底开始反弹了。。。
huarener123 发表于 2023-03-09 20:20

不对呀，我看新闻它家说recession马上要来了

为什么高盛的预测都这么离谱 故意的还是水平真不行?

This is nice, 2008 重来？

这些银行其实真的没有干什么过分的事情，即使是经营储户的钱，也是买的长期国债，算是风险很低了。但没有想到的是Fed疯狂的加息，一下子把买的国债价格打下来很多，很当初买的时候比价格下降了不少。这个中间谁受益了呢？美国政府，通过低利率发行的国债都高价卖出去了，现在国债价格下来了，损失却由银行来承受，相当于银行出钱给美国政府花。
irs123 发表于 2023-03-09 20:20

鲍威尔是美国历史上最差的Fed 主席。男人太帅的能力都不行。

不对呀，我看新闻它家说recession马上要来了
sisi12 发表于 2023-03-09 20:28

1月它家说要recession，房价暴跌，然后2月好些还涨了，现在它家修正了，说年中就触底反弹

鲍威尔是美国历史上最差的Fed 主席。男人太帅的能力都不行。
Vesper8 发表于 2023-03-09 21:56

哈哈。

这些银行其实真的没有干什么过分的事情，即使是经营储户的钱，也是买的长期国债，算是风险很低了。但没有想到的是Fed疯狂的加息，一下子把买的国债价格打下来很多，很当初买的时候比价格下降了不少。这个中间谁受益了呢？美国政府，通过低利率发行的国债都高价卖出去了，现在国债价格下来了，损失却由银行来承受，相当于银行出钱给美国政府花。
irs123 发表于 2023-03-09 20:20

这是银行的问题，国债听着安全，其实长期国债波动是非常大的。30年国债，利息涨1%，国债价格可能要跌10%

看来美联储不把美国经济搞崩誓不罢休啊

看来美联储不把美国经济搞崩誓不罢休啊
游戏人生 发表于 2023-03-09 23:05

鲍鱼误国

这加息，也得停一停看看效果，这特么得一路往死里加，真是能力不行。

鲍威尔是美国历史上最差的Fed 主席。男人太帅的能力都不行。
Vesper8 发表于 2023-03-09 21:56

鲍大爷也不帅啊

为什么高盛的预测都这么离谱 故意的还是水平真不行?
fadeintoyou 发表于 2023-03-09 20:45

因为，高盛内部，卖财经报告的，和自营买卖的，是完全隔离的两拨人，各干各的。
自营买卖团队的那拨人，完全看不起 卖财经报告团队。

鲍大爷也不帅啊
红茶玛奇朵去冰三分甜 发表于 2023-03-09 23:42

挺帅的，符合我的审美。虽然他很差，但我还是无法讨厌他，因为太帅了，我也是外貌协会，捂着脸跑。。。。。。。。。。。。。

鲍威尔是美国历史上最差的Fed 主席。男人太帅的能力都不行。
Vesper8 发表于 2023-03-09 21:56

他是律师出身，狡诈有余智慧不足，只盯着眼前利益，看不清全局。以前chair一般都是学经济的，

所以要一泻千里？？？
吃鸡蛋 发表于 2023-03-09 20:22

也许意思是通胀打不下来，钱要变纸，有钱人要抢房保值

他是律师出身，狡诈有余智慧不足，只盯着眼前利益，看不清全局。以前chair一般都是学经济的，
.岸. 发表于 2023-03-10 00:12

他哪是律师出身？他读political science的。政治系都是什么学生在读啊。

他是律师出身，狡诈有余智慧不足，只盯着眼前利益，看不清全局。以前chair一般都是学经济的，
.岸. 发表于 2023-03-10 00:12

奸诈有余智慧不足 真是对律师的神总结

这加息，也得停一停看看效果，这特么得一路往死里加，真是能力不行。
dfgd 发表于 2023-03-09 23:38

老龅的确有政策失误，2021年 3-4 月，已有明显的通胀就应该加息了。 今年一部分花街是自己玩坏的。 去年底 SPY 还在 380左右，新年就一直涨， 涨到 410. 还到处吹年底会降息。 联储通胀目标会提高到 3%。 因为股市好， 会提高大众的消费信心。 物价就难降下来。通胀就会持续。老龅这次横下心来了， 告知花街，利息还得涨，而且暂时不会降。目标把通胀降到 2% 不会变。

这些银行其实真的没有干什么过分的事情，即使是经营储户的钱，也是买的长期国债，算是风险很低了。但没有想到的是Fed疯狂的加息，一下子把买的国债价格打下来很多，很当初买的时候比价格下降了不少。这个中间谁受益了呢？美国政府，通过低利率发行的国债都高价卖出去了，现在国债价格下来了，损失却由银行来承受，相当于银行出钱给美国政府花。
irs123 发表于 2023-03-09 20:20

人们普遍认为国债是风险最低的，那是没经过这么加息的经历，没想到fed这么坐庄吧。买国债还真不如买黄金。至少不会直接被利率影响到价格。 当年greenspan 直接说要掐掉互联网泡沫，这次鲍鱼有没有目标？直接些吧，房市没蹦，不小心吧金融资产崩了

因为，高盛内部，卖财经报告的，和自营买卖的，是完全隔离的两拨人，各干各的。
自营买卖团队的那拨人，完全看不起 卖财经报告团队。


B777 发表于 2023-03-09 23:59

能详细说下吗 什么自营买卖 卖报告

这些银行其实真的没有干什么过分的事情，即使是经营储户的钱，也是买的长期国债，算是风险很低了。但没有想到的是Fed疯狂的加息，一下子把买的国债价格打下来很多，很当初买的时候比价格下降了不少。这个中间谁受益了呢？美国政府，通过低利率发行的国债都高价卖出去了，现在国债价格下来了，损失却由银行来承受，相当于银行出钱给美国政府花。
irs123 发表于 2023-03-09 20:20

不懂就别胡说八道。买的国债是hold to maturity或者available for sale，mark to market不进earnings的。是因为svb自己流动性出问题大规模抛售才出现巨额loss的。加息美国政府损失巨大，政府又不trade bond，利息高了refinance cost巨大。

回复 12楼Vesper8的帖子
感觉联储除了加息完全没有任何其他工具...

他是律师出身，狡诈有余智慧不足，只盯着眼前利益，看不清全局。以前chair一般都是学经济的，
.岸. 发表于 2023-03-10 00:12

格林斯潘可是学音乐的

回复 18楼dfgd的帖子
通膨不降 加錫如何止 生活物價費對一般普通大眾 佔比所得收入很高的

他哪是律师出身？他读political science的。政治系都是什么学生在读啊。
momclub17 发表于 2023-03-10 00:23

很多读律师的本科先读political science

回复 32楼dkTW的帖子
还是有经济学博士的。学完音乐组乐队走穴了一年回来读的。

回复 12楼Vesper8的帖子
感觉联储除了加息完全没有任何其他工具...
crazyHat 发表于 2023-03-10 00:35

别告诉我，FED在天量印钱的时候，不知道这个后果

他哪是律师出身？他读political science的。政治系都是什么学生在读啊。
momclub17 发表于 2023-03-10 00:23

Georgetown的JD

挺帅的，符合我的审美。虽然他很差，但我还是无法讨厌他，因为太帅了，我也是外貌协会，捂着脸跑。。。。。。。。。。。。。
feemy 发表于 2023-03-10 00:06

他一点都不帅，老了看着就是个女的，不如叫鲍老太太。

Georgetown的JD
PositivelyNaked 发表于 2023-03-10 00:48

按说也是好program，怎么经济智商这么低。

他是律师出身，狡诈有余智慧不足，只盯着眼前利益，看不清全局。以前chair一般都是学经济的，
.岸. 发表于 2023-03-10 00:12

好像NASA局长也是律师出身，天天就盯着中国放屁。哦就纳闷了，这么个科研机构找个讼棍当局长

老龅的确有政策失误，2021年 3-4 月，已有明显的通胀就应该加息了。 今年一部分花街是自己玩坏的。 去年底 SPY 还在 380左右，新年就一直涨， 涨到 410. 还到处吹年底会降息。 联储通胀目标会提高到 3%。 因为股市好， 会提高大众的消费信心。 物价就难降下来。通胀就会持续。老龅这次横下心来了， 告知花街，利息还得涨，而且暂时不会降。目标把通胀降到 2% 不会变。


playForever 发表于 2023-03-10 00:29

最大的失误是放开太晚，发钱太多，这是拜登的锅

他哪是律师出身？他读political science的。政治系都是什么学生在读啊。
momclub17 发表于 2023-03-10 00:23

阴谋诡计

他一点都不帅，老了看着就是个女的，不如叫鲍老太太。
bighead12345 发表于 2023-03-10 01:14

哈哈

美国的问题是福利政策都缺少监督。该享用的无法享用，然后都被精明人捞走。像这个PPP，老板借机得利，地下员工得利的反而少了。

期指要换仓了
没有惊心动魄，就没有机会低买高卖，换到下季啊
每次都这样的

银行capital rich，何来危机？跌这么点算个啥？你们是没见过金融危机吧？一个礼拜就能涨回去，多大的事情。那么多capital，overnight fed deposit rate都5%了，银行亏个屁。
原因是市场听到涨息可能性，市场预计inflation不下来，fed打压通胀决心不变，所以银行earning可能变差，如此而已。你们是不知道paul volcker吧？80年代那点事就是今天fed的蓝本，powell就是依葫芦画瓢，没啥可指责的。inflation不打下来，大家都完蛋。

如果不是美国政府疫情期间大量乱发钱导致大量的人至今不肯工作通胀也不会这么高。

一边印钱，一边加息，还有以前帮助企业做镇府贷款的一家小银行从中暴利，只有加州就被骗了$$B，然后雇佣律师追钱，政府就更不知道有多少钱被骗领，现在一路加息加息，死盯2%，可能吗？

最先爆雷的一般是小国.
资 金都往美国流了

鲍鱼误国
Vesper8 发表于 2023-03-09 23:07

不过是想买现票罢了。帮拜登打通胀，共和党继续当选。可惜再打下下去，就经济危机了。猪跑是个傻x.

倒闭几家不是很自然吗，金融机构太多了，又不稀缺

文盲谈经济，LOL

搞成这个样子应该是拜登政府的错，经济政策一团糟，Fed可以干预的只能是加息降息。但是拜登政府根本不管或者太无能，银行属于殃及池鱼。

回复 12楼Vesper8的帖子
感觉联储除了加息完全没有任何其他工具...
crazyHat 发表于 2023-03-10 00:35

政府预算还在大规模扩张。。。

银行capital rich，何来危机？跌这么点算个啥？你们是没见过金融危机吧？一个礼拜就能涨回去，多大的事情。那么多capital，overnight fed deposit rate都5%了，银行亏个屁。
原因是市场听到涨息可能性，市场预计inflation不下来，fed打压通胀决心不变，所以银行earning可能变差，如此而已。你们是不知道paul volcker吧？80年代那点事就是今天fed的蓝本，powell就是依葫芦画瓢，没啥可指责的。inflation不打下来，大家都完蛋。
snowalker 发表于 2023-03-10 05:15

打不下来没觉得有什么可“完蛋”的。通胀完全可以不用加息，搞个供给侧改革就很好。Fed 无能而已

发资助发救济，主要便宜了有产业的富人和领救济的穷人。inflation了所有人嫌贵，就加稅从中产身上薅，再加息把中产的工作都干掉。这种事居然还有中产叫好？！

关注一下。

前几天高盛刚调高了硅谷银行的目标价。狗剩做反，别墅靠海真是万年不破。
dcgreen 发表于 2023-03-09 19:42

一个月前Cramer在CNBC还大力推进了SVB股票。也拿这个老头儿放反指

所以要一泻千里？？？
吃鸡蛋 发表于 2023-03-09 20:22

高盛公开对外说的话作为反指是有历史见证的

几年前的放水零利率，最近的快速加息打压经济制造经济危机。都是神操作。习胖是中国的清零帝，美国也有作妖的经济清零帝。

这些银行其实真的没有干什么过分的事情，即使是经营储户的钱，也是买的长期国债，算是风险很低了。但没有想到的是Fed疯狂的加息，一下子把买的国债价格打下来很多，很当初买的时候比价格下降了不少。这个中间谁受益了呢？美国政府，通过低利率发行的国债都高价卖出去了，现在国债价格下来了，损失却由银行来承受，相当于银行出钱给美国政府花。
irs123 发表于 2023-03-09 20:20

山姆大叔真是狠起来连自己的胳膊腿儿都砍

请问现在还可以买tbill吗

啥时候都可以买啊，想等再涨涨？

鲍威尔是美国历史上最差的Fed 主席。男人太帅的能力都不行。
Vesper8 发表于 2023-03-09 21:56

哈哈，想了下很有道理

啥时候都可以买啊，想等再涨涨？
bbhappy 发表于 2023-03-10 15:36

不是看利率，是想说金融机构破产什么的会不会对thill有影响

ICYMI: Silicon Valley Bank abandoned a planned equity raise, casting doubt on its efforts to shore up capital as it grapples with losses on its securities portfolio and dwindling deposits from start-ups

Silicon Valley Bank Collapses in Biggest Failure Since 2008 Founded in 1983, SVB specialized in tech industry banking Prominent VC firms advised portfolio companies to pull cash
Larry Summers Expects No 'Systemic Risk' From SVB Meltdown
Silicon Valley Bank became the biggest US lender to fail in more than a decade after a tumultuous week that saw an unsuccessful attempt to raise capital and a cash exodus from the tech startups that had fueled the lender’s rise. Regulators stepped in and seized it Friday in a stunning downfall for a lender that had quadrupled in size over the past five years and was valued at more than $40 billion as recently as last year.

永远不要去期望银行爆雷，大家的存款、养老金、投资还有公司的股票、资金链都在金融市场里。

奸诈有余智慧不足 真是对律师的神总结
fadeintoyou 发表于 2023-03-10 00:28

请先把奸诈和智慧的区别搞清楚 再下结论

银行业在2016年就不行了 搞金融IT的都知道 脑子快点的早就跳坑了 只不过 今年是裸泳了 被大众看见了

山姆大叔真是狠起来连自己的胳膊腿儿都砍
ca563 发表于 2023-03-10 15:28

笑死，这个比喻牛

Fed也难，不提高fed fund吧，inflation下不来，老百姓骂娘。提高fed fund吧，bank liquidity有问题，这个liquidity spread widen，不仅影响债市，还影响了股市，老百姓又骂。

哈哈，想了下很有道理
hkpolyu 发表于 2023-03-10 15:36

白长草了。这人能力太差，以至于底下的韭菜担惊受怕，我今天担心了半天Brokage倒闭了怎么办 就算他帅都抵挡不来精神折磨

银行capital rich，何来危机？跌这么点算个啥？你们是没见过金融危机吧？一个礼拜就能涨回去，多大的事情。那么多capital，overnight fed deposit rate都5%了，银行亏个屁。
原因是市场听到涨息可能性，市场预计inflation不下来，fed打压通胀决心不变，所以银行earning可能变差，如此而已。你们是不知道paul volcker吧？80年代那点事就是今天fed的蓝本，powell就是依葫芦画瓢，没啥可指责的。inflation不打下来，大家都完蛋。
snowalker 发表于 2023-03-10 05:15

事情的复杂性往往超出预料。尽管这些年银行加强了监管，做过几次stress test，但是面临四十年以来高通胀、急速加息的情况，暴多少雷还不确定，金融行业有不少黑洞，而且🈶ripple effect。大的危机都是一系列的连锁反应。这种高通胀的经济，美联储🙅🏻可能马上降息来应对可能发生的金融危机/经济危机，这是关键。要继续搞QE，国会吵来吵去，不到大家都承受不了，通不过。总之，不要低估事情的复杂性

房价马上要开始大跳水了，一切才刚刚开始

格林斯潘可是学音乐的
墨染云烟 发表于 2023-03-10 00:35

Greenspan经济专业从本科读到博士

打不下来没觉得有什么可“完蛋”的。通胀完全可以不用加息，搞个供给侧改革就很好。Fed 无能而已
说 发表于 2023-03-10 11:49

太无知了，通胀有多可怕，等你出门买个菜要1000刀的时候，经济全完了

几年前的放水零利率，最近的快速加息打压经济制造经济危机。都是神操作。习胖是中国的清零帝，美国也有作妖的经济清零帝。
sweetiemm 发表于 2023-03-10 15:25

同意，治大国如烹小鲜，怎么能这么迅速的让利率坐过山车，让金融业连缓冲的心理准备都没有，太过分了。

房价马上要开始大跳水了，一切才刚刚开始
maodouchong 发表于 2023-03-10 17:55

中介要来批你了，房价得长上天，什么都涨，房价怎么可能跌

鲍威尔是美国历史上最差的Fed 主席。男人太帅的能力都不行。
Vesper8 发表于 2023-03-09 21:56

真佩服层主此刻依然能夸他帅，层主绝对没有受到太大影响，哈哈

中介要来批你了，房价得长上天，什么都涨，房价怎么可能跌
feo 发表于 2023-03-10 21:00

中介到时候都没饭吃了，赶快转行吧现在，快一点的估计还能活，后面估计都得喝西北风

为什么高盛的预测都这么离谱 故意的还是水平真不行?
fadeintoyou 发表于 2023-03-09 20:45

这是水平真不行，你看看高盛在08年金融危机前干了哪些蠢事就知道了，电影Big Short里讲得很清楚

他是律师出身，狡诈有余智慧不足，只盯着眼前利益，看不清全局。以前chair一般都是学经济的，
.岸. 发表于 2023-03-10 00:12

这点我也发现了，以前的都是拿了经济学博士的学者型专家，只有这位专业背景真不行，也不知道是怎么被推上去的

fed 不能到别的国家茶馆抽血，只好插抽自家银行的血了
吃鸡蛋 发表于 2023-03-09 20:24

终于把中国得罪了，日本没有中国作陪自己也不跳坑了

这是水平真不行，你看看高盛在08年金融危机前干了哪些蠢事就知道了，电影Big Short里讲得很清楚
giantsequoia 发表于 2023-03-10 23:23

高盛在08金融危机表现堪称investment bank里面最好吧，第一个先跑的，损失不大，果断又敏锐，基本是全身而退了。第二个跑的是JPMorgan Chase，也损失不大，还有余力收购了wamu等等公司。
动作慢的像Lehman，Bearstearn，Merrill Lynch 等等Investment Bank都倒了大霉。

高盛在08金融危机表现堪称investment bank里面最好吧，第一个先跑的，损失不大，果断又敏锐，基本是全身而退了。第二个跑的是JPMorgan Chase，也损失不大，还有余力收购了wamu等等公司。
动作慢的像Lehman，Bearstearn，Merrill Lynch 等等Investment Bank都倒了大霉。
小气蔻蔻 发表于 2023-03-11 10:01

GS只是deal making, 本身并没有持有那些有毒资产，或者快进出，exposure不多，我记得还赚了一笔deal making commission。损失大的是直接持有这些资产的，还有保险公司。

狗剩就是纯坏，从同行到散户一律欺骗不择手段，它公开说的那些分析评级啥的，大家就当纯放屁听个响就行了

就问咨询行业安全吗？

就问咨询行业安全吗？
大鱼Michelle 发表于 2023-03-13 15:23

覆巢之下，焉有完卵。咨询行业的revenue对应的是公司的business expense, 经济衰退时会cut, 当然也看是做什么咨询的 :) 前不久不是听说BCG已经开始裁员了。

鲍威尔是美国历史上最差的Fed 主席。男人太帅的能力都不行。
Vesper8 发表于 2023-03-09 21:56

咋摔了？

狗剩就是纯坏，从同行到散户一律欺骗不择手段，它公开说的那些分析评级啥的，大家就当纯放屁听个响就行了
wellerism 发表于 2023-03-13 15:21

高盛反买 别墅靠海 不管是蠢还是坏， 反正高盛传到散户耳朵里面的话， 一个标点符号都不要信