美国通胀压不下去的本质原因是美债不好卖了

美国一直是超发货币，因为全世界需要美元流动性。美元虽然是纸币，但是还是能回美国买东西，所以美国最希望的就是美元花出去但不回美国买东西。但是还是有国家比如中国日本赚取了很多美元却没处花，于是美国就让他们买国债，这样这些美元就不会回到美国买东西造成通胀了。 但是最近美国和中国关系变差，中国不再买美国国债了，中国持有的美债从顶峰的13000亿美元已经降到了8700亿。中国减持美债，美债不好卖了，必须提高利息才有人买。不然大量的美元就只能来美国买地产和实物造成通货膨胀。 美国以后要么放弃超发美元，发展美国制造，使进出口平衡，要么就只能维持高利率。

自抽嘴巴到底是先扇左脸还是先扇右脸呢……都疼！

就不能让日本韩国德国多买点吗？ 而且，taiwan can help

高利率不会太久的，这样国债利息负担太高了

美债总规模多少？中国占比多少？

沙特的石油美元可能更值得关注，因为之前很多是用来买美债的。而且没收这个冻结那个，估计也是个问题。

那你说说为什么美元疯涨

美国一直是超发货币，因为全世界需要美元流动性。美元虽然是纸币，但是还是能回美国买东西，所以美国最希望的就是美元花出去但不回美国买东西。但是还是有国家比如中国日本赚取了很多美元却没处花，于是美国就让他们买国债，这样这些美元就不会回到美国买东西造成通胀了。 但是最近美国和中国关系变差，中国不再买美国国债了，中国持有的美债从顶峰的13000亿美元已经降到了8700亿。中国减持美债，美债不好卖了，必须提高利息才有人买。不然大量的美元就只能来美国买地产和实物造成通货膨胀。 美国以后要么放弃超发美元，发展美国制造，使进出口平衡，要么就只能维持高利率。
Simon15643 发表于 2023-02-21 23:01

能说说在这种情况下，对于普通人投资有什么建议吗？

短期一年利率涨到5% 不就是不好卖吗

能说说在这种情况下，对于普通人投资有什么建议吗？
goodwill 发表于 2023-02-21 23:11

拿钱等着看下面是生息还是降息

那你说说为什么美元疯涨

单身男 发表于 2023-02-21 23:09

美国一直在升息，美国的总体投资收益率提高，自然大家都来换美元啊。现在我们一般人买美债的不是也挺多的吗，这样就吸走了流动性，降低了通胀。 但是由于中国减持美债，所以需要更多的普通人来买美债，当年开给中国的利率自然不够吸引我们。

沙特的石油美元可能更值得关注，因为之前很多是用来买美债的。而且没收这个冻结那个，估计也是个问题。
sonicsonic 发表于 2023-02-21 23:08

石油美元已经完蛋了吧？操纵的太厉害，产油国全部造反了。

能说说在这种情况下，对于普通人投资有什么建议吗？
goodwill 发表于 2023-02-21 23:11

我觉得美国长期是在走前一条路，就是发展美国制造，减小贸易逆差。与中国脱钩也是符合这个方向。以后自然是投资那些在美国建厂的公司比较好。

台湾可以多买美债！

Md, 就是印太多，别的国家不吃，没脸猪只能自拉自吃

日本好像也在抛美债。

美债的大头不还是国内吗？其它国家也就四分之一吧。

美债的大头不还是国内吗？其它国家也就四分之一吧。
普罗旺斯的淡紫 发表于 2023-02-21 23:25

可能就差中国少买的那一点，市面上的美元就多了6%

可能就差中国少买的那一点，市面上的美元就多了6%
Simon15643 发表于 2023-02-21 23:27

廊庑是大头

就不能让日本韩国德国多买点吗？ 而且，taiwan can help
婚纱旗袍晚礼服 发表于 2023-02-21 23:05

应该强迫日本，韩国，台湾超买问题就解决了

回复 8楼goodwill的帖子
对普通人的建议就是把所有投资卖掉，买美国国债 楼主的逻辑都跟你讲的清清楚楚了，你还不懂，这么笨？

6个月国债利息5.14%了，短期手里的闲钱可以买一买

美债总规模多少？中国占比多少？
firmiana 发表于 2023-02-21 23:07

美债总规模31兆：现在日本第一，大陆第二

回复 11楼Simon15643的帖子
所以最好的投资就是美国国债，你终于懂了 好不容易还写了一大堆废话

高利率不会太久的，这样国债利息负担太高了
tgaa 发表于 2023-02-21 23:07

利息超过了军费，太牛了

美债的大头不还是国内吗？其它国家也就四分之一吧。
普罗旺斯的淡紫 发表于 2023-02-21 23:25

对，大头还是在美国国内

6个月国债利息5.14%了，短期手里的闲钱可以买一买
mtwash 发表于 2023-02-21 23:28

爱美国的朋友真应该多买一些

回复 11楼Simon15643的帖子
所以最好的投资就是美国国债，你终于懂了 好不容易还写了一大堆废话

单身男 发表于 2023-02-21 23:30

没错，爱美国就多买美债，不要再去买房子了，这样通胀才能早点下来

当年川普打贸易战时候，就讲过，中国减少购买美国国债，美国国内会通货膨胀。 应该是四年前就讲过。

美国发展国内制造业，只有一条路，禁止其它国家货物进入美国，那美元就死翘翘。 2022年美国平均gdp超过7.5万美元，中国1.27万美元，德国，日本都低于5万美元 美国怎么发展制造业，人力成本在这里。

分析的有见地，感觉美债不好卖那美国就只好让欧洲穷亲戚从美国借钱了。

回复 29楼Beingyourself的帖子
中国少买美国国债，结果是人民币贬值，美元升值，人民币越来越不值钱

本来可以双赢的局面被美国搞成双输。甚至全世界都会受影响。贸易战之前美国人日子挺好过的。

回复 29楼Beingyourself的帖子
中国少买美国国债，结果是人民币贬值，美元升值，人民币越来越不值钱

单身男 发表于 2023-02-22 00:03

全球货币对美元都贬值。

回复 34楼Beingyourself的帖子
所以中国买不买美国国债，跟美国通货膨胀没关系，你终于懂了

回复 29楼Beingyourself的帖子
中国少买美国国债，结果是人民币贬值，美元升值，人民币越来越不值钱

单身男 发表于 2023-02-22 00:03

那就不用说中国是汇率操纵国了。

美国对华为全面打压也是犯了大错误
几年前，华为手机 国产组件只有20%都不到，其它80%电子组件全是美国，日本，韩国，台湾
现在华为 手机组件85%都是国产，其它国家组件只有15%。
华为是打不死，中国这么大市场足够华为活的。
现在就看看华为能不能突破光刻机，如果华为真的突破光刻机，那对美国打击是无法想象的。

美国一直是超发货币，因为全世界需要美元流动性。美元虽然是纸币，但是还是能回美国买东西，所以美国最希望的就是美元花出去但不回美国买东西。但是还是有国家比如中国日本赚取了很多美元却没处花，于是美国就让他们买国债，这样这些美元就不会回到美国买东西造成通胀了。 但是最近美国和中国关系变差，中国不再买美国国债了，中国持有的美债从顶峰的13000亿美元已经降到了8700亿。中国减持美债，美债不好卖了，必须提高利息才有人买。不然大量的美元就只能来美国买地产和实物造成通货膨胀。 美国以后要么放弃超发美元，发展美国制造，使进出口平衡，要么就只能维持高利率。
Simon15643 发表于 2023-02-21 23:01

中国因素没那么大。 日本减持更多，但外国总持有量没有太大变化。 数据 https://ticdata.treasury.gov/Publish/mfh.txt
另，国外总持有量大约占美债总量的三分之一。

本来可以双赢的局面被美国搞成双输。甚至全世界都会受影响。贸易战之前美国人日子挺好过的。
happy3001 发表于 2023-02-22 00:05

问题是美国就有一群红脖还是活在过去的荣耀中，幻想仍是美国一家独大，不允许其他国家发展到威胁它的第一的地位，即使乖乖做老二也不行。所以才搞成这样，杀敌三千，自损三千。

美债确实没以前好卖了，但通胀根本原因还是疫情期间的货币超发

美国一直是超发货币，因为全世界需要美元流动性。美元虽然是纸币，但是还是能回美国买东西，所以美国最希望的就是美元花出去但不回美国买东西。但是还是有国家比如中国日本赚取了很多美元却没处花，于是美国就让他们买国债，这样这些美元就不会回到美国买东西造成通胀了。 但是最近美国和中国关系变差，中国不再买美国国债了，中国持有的美债从顶峰的13000亿美元已经降到了8700亿。中国减持美债，美债不好卖了，必须提高利息才有人买。不然大量的美元就只能来美国买地产和实物造成通货膨胀。 美国以后要么放弃超发美元，发展美国制造，使进出口平衡，要么就只能维持高利率。
Simon15643 发表于 2023-02-21 23:01

货币超发这件事可能难以放弃

货币超发这件事可能难以放弃
hi2021 发表于 2023-02-22 00:59

要维持货币超发，必须要有其他小弟来买单。以前是中国任劳任怨，把挣来的辛苦钱换成花花绿绿的美债。这种冤大头你不好好哄着，非要搞死人家，这下好，您自己玩吧。甘蔗没有两头甜，任何事都是有代价的。不要说中国手里的美债只是个小头，有时候就差这一口气。

沙特的石油美元可能更值得关注，因为之前很多是用来买美债的。而且没收这个冻结那个，估计也是个问题。
sonicsonic 发表于 2023-02-21 23:08

现在沙特跟中国的贸易额超过美国跟欧盟的贸易额之和
也难怪沙特会倒向中国

那你说说为什么美元疯涨

单身男 发表于 2023-02-21 23:09

你完全财经盲啊。要是Fed把利息继续升到10%，美元更要疯涨，lol

所以国债怎么买

所以国债怎么买
一步一个脚印 发表于 2023-02-22 01:38

treasurydirect 大多brokerage也都有。

疫情这几年超发的体量 哪个可以吞下 再加上把俄罗斯提出swift 别的国家傻才买 只会慢慢想着抛

就不能让日本韩国德国多买点吗？ 而且，taiwan can help
婚纱旗袍晚礼服 发表于 2023-02-21 23:05

这世界上哪有那么多胃口大的傻子

说白了就是中国不给美国进贡了

到底是些什么文盲天天宣传这些，中国持有美债只占全部美债不到3%

楼主有没有想过，美债高利率就会吸引国外把闲置资金 park 到美国来，赚取高额利率？同时导致美元上涨？你看看这楼里自从利率和通膨升高后，多少人再询问如何购买 inflation bond。
你缺少基本金融知识。联储升高利率是要把钱从股票市场上吸走，美国的高利率是联储强行干预的结果。除非中国能联合世界绝大多数富裕国家一起 dump 美债，或者立刻马上dump 全部美债，不然中国自己美债的减少只是自己外汇储备减少的表象。现在这样挤牙膏似的一点点减持，对美国国债利率没有任何影响。

这个讨论真是， 吃着格子间的饭，操着美联储的心。

中国因素没那么大。 日本减持更多，但外国总持有量没有太大变化。 数据 https://ticdata.treasury.gov/Publish/mfh.txt
另，国外总持有量大约占美债总量的三分之一。
ganymede 发表于 2023-02-22 00:11

美债卖给外国才能最有效消减通货膨胀啊。本国作用有限。

当年川普打贸易战时候，就讲过，中国减少购买美国国债，美国国内会通货膨胀。 应该是四年前就讲过。
Beingyourself 发表于 2023-02-21 23:57

然后呢，为啥他还坚持贸易战?

供应链转移期间，当然会发生通胀 未来几年都会有这个情况

到底是些什么文盲天天宣传这些，中国持有美债只占全部美债不到3%
霍伯森的选择 发表于 2023-02-22 10:16

你牛的，第一大第二大持有者减持都不重要。那就继续涨价吧。

然后呢，为啥他还坚持贸易战?
ShaDYL 发表于 2023-02-22 10:20

为了邻居不比你自己过得好，放一把火，把邻居家烧没了，自己家烧成危房，这样以后再慢慢重建房子，永远不用担心这个邻居比自己好了。

然后呢，为啥他还坚持贸易战?
ShaDYL 发表于 2023-02-22 10:20

因为美国不像中国那么聪明，干啥都最后总是赢，大赢，赢麻了。
美国采取的任何经济政策都是有利有弊的，加高关税，通膨升高是自然弊端，但是有利于制造业的回归，失业率的降低。现在联储提高利率打压通膨，自然也会影响 GDP。美国人没有伟大领袖想不出战无不胜的策略，只能不断连续性，边看结果边调整的微调。

美债总规模31兆：现在日本第一，大陆第二
xufeng 发表于 2023-02-21 23:29

说说第一第二占比都多少让大家都开开眼

说说第一第二占比都多少让大家都开开眼
firmiana 发表于 2023-02-22 10:47

31T不是31兆吧 日本第一中国第二都是1T左右 减持以后美国民众一人买一点爱国债也就追回来了

31T不是31兆吧 日本第一中国第二都是1T左右 减持以后美国民众一人买一点爱国债也就追回来了
iheartglass 发表于 2023-02-22 10:55

前面有人说了，海外买家的总占比基本没变，就是中日两个抛售但市面上有人接盘
楼主这种理论我都能马上put together一个：中国抛售美债是因为外资大举撤离需要给人家结汇。。

中国不卖美债的话人民币现在得破8了….

就不能让日本韩国德国多买点吗？ 而且，taiwan can help
婚纱旗袍晚礼服 发表于 2023-02-21 23:05

日本去年卖的最多，2400多亿，比中国还多，台湾也卖了200多亿美债。毕竟都是真金白银的利益

那你说说为什么美元疯涨

单身男 发表于 2023-02-21 23:09

美元最近跌的很厉害

这个应该不是主因吧， labor market too hot, 大家购买力还是太强了。

很多人不懂中国持有的美债，其实就是中国的美元外汇储备。中国持有的德国法国国债其实就是欧元储备，类似英国国债是英镑储备，日本政府债券就是日元储备。当然中国可以拿美元储备换成其它国家的债券，但除非外汇管理局的人真的是傻叉，不然这种储备货币的转移一定是少量的。
其实中国美债的减持基本反应了中国外汇储备的下降。下面是中国过去十年美债持有量和外汇储备量的图，相关性是明显的。又仔细看了一下，好像中国的美债并没有怎么减持，百分比好像还高了点。


以上数据来源：
https://www.ceicdata.com/en/china/holdings-of-us-treasury-securities/holdings-of-us-treasury-securities https://www.ceicdata.com/en/indicator/china/foreign-exchange-reserves

美债总规模多少？中国占比多少？
firmiana 发表于 2023-02-21 23:07

他不会提的,估计也没钱买

短期一年利率涨到5% 不就是不好卖吗
YSYNG 发表于 2023-02-21 23:14

升息就一条原因不好卖?你牛，当卖白菜呢

要维持货币超发，必须要有其他小弟来买单。以前是中国任劳任怨，把挣来的辛苦钱换成花花绿绿的美债。这种冤大头你不好好哄着，非要搞死人家，这下好，您自己玩吧。甘蔗没有两头甜，任何事都是有代价的。不要说中国手里的美债只是个小头，有时候就差这一口气。
WernerCA 发表于 2023-02-22 01:23

哈哈，不出所料刷到了这条 甩的一口好锅

回复 13楼Simon15643的帖子
这是瞎扯， 开钱庄的生意不好了，回老家买地做地主？

升息就一条原因不好卖?你牛，当卖白菜呢
warmwinter 发表于 2023-02-22 11:38

你是财经盲吧。。。虽然我不同意贴子里的部分观点，但是短期利率的变动就是因为需求。。。

说白了就是中国不给美国进贡了
tekkamanz 发表于 2023-02-22 10:14

以前是进贡苟且求汤喝，后来是跪下进贡也要打死你。那干脆砸锅拉倒。

就不能让日本韩国德国多买点吗？ 而且，taiwan can help
婚纱旗袍晚礼服 发表于 2023-02-21 23:05

HAHAHHA, MM好幽默

美债总规模31兆：现在日本第一，大陆第二
xufeng 发表于 2023-02-21 23:29

第一不是日本，日本只是持有最多的主权单位。

因为美国不像中国那么聪明，干啥都最后总是赢，大赢，赢麻了。
美国采取的任何经济政策都是有利有弊的，加高关税，通膨升高是自然弊端，但是有利于制造业的回归，失业率的降低。现在联储提高利率打压通膨，自然也会影响 GDP。美国人没有伟大领袖想不出战无不胜的策略，只能不断连续性，边看结果边调整的微调。
nj_guy 发表于 2023-02-22 10:31

摸石头过河？听着很熟悉啊

主要是钱印多了。

应该强迫日本，韩国，台湾超买问题就解决了
xufeng 发表于 2023-02-21 23:28

台湾已经在尽力买了 日本本来为了拯救日元危机，去年已经卖了一大堆美债，被胁迫着又买回来一部分了，还怎么办

就不能让日本韩国德国多买点吗？ 而且，taiwan can help
婚纱旗袍晚礼服 发表于 2023-02-21 23:05

老船把小弟都得罪光了

你是财经盲吧。。。虽然我不同意贴子里的部分观点，但是短期利率的变动就是因为需求。。。
Laker_2486 发表于 2023-02-22 12:14

你自己是财经盲吧？Short term treasury rate 受 Fed Fund Rate 的影响远大于 long term treasury rate。 Short term rate is more volatile than long term rate, however, long term bond price is more volatile than short term bond price。总体来说 long term bond 受供需关系的影响远大于 short term bond。
你不懂自己去狗一下。

然后呢，为啥他还坚持贸易战?
ShaDYL 发表于 2023-02-22 10:20

伤敌一千自损八百

中俄之间直接资源货币结算导致对美元外汇储备需求的下降，买美债的需求也下降。 另外，金砖5国据说要搞本国货币直接结算，甚至搞去中心的基于区块链的金砖币，也是最近美债美元走低的原因之一。如果这个金砖币搞成了，对美元美债都是巨大打击。 这个世界是越来越动荡了。

中俄之间直接资源货币结算导致对美元外汇储备需求的下降，买美债的需求也下降。 另外，金砖5国据说要搞本国货币直接结算，甚至搞去中心的基于区块链的金砖币，也是最近美债美元走低的原因之一。如果这个金砖币搞成了，对美元美债都是巨大打击。 这个世界是越来越动荡了。

tutubeauty 发表于 2023-02-22 15:56

美国动不动就金融制裁，踢出SWIFT，冻结资产，你说谁不胆战心惊啊？你要是在银行有一大笔钱，银行动不动无理由封户，扣押资金甚至没收，你不也得赶紧把钱转走

美元最近跌的很厉害
ca563 发表于 2023-02-22 11:14

美元最近反弹，因为俄乌有可能成为第三次世界大战危险所以买美元是避险

手里的闲钱扔美债专利息去了

中俄之间直接资源货币结算导致对美元外汇储备需求的下降，买美债的需求也下降。 另外，金砖5国据说要搞本国货币直接结算，甚至搞去中心的基于区块链的金砖币，也是最近美债美元走低的原因之一。如果这个金砖币搞成了，对美元美债都是巨大打击。 这个世界是越来越动荡了。

tutubeauty 发表于 2023-02-22 15:56

中国购买了大量美债，去年到今年又增持了

美国对华为全面打压也是犯了大错误
几年前，华为手机 国产组件只有20%都不到，其它80%电子组件全是美国，日本，韩国，台湾
现在华为 手机组件85%都是国产，其它国家组件只有15%。
华为是打不死，中国这么大市场足够华为活的。
现在就看看华为能不能突破光刻机，如果华为真的突破光刻机，那对美国打击是无法想象的。
Beingyourself 发表于 2023-02-22 00:10

这种事情千万不要点破提醒了美国人！万一他们看出来了就不卡中国脖子了。那中国就失去自己创新的动力了。

我觉得美国长期是在走前一条路，就是发展美国制造，减小贸易逆差。与中国脱钩也是符合这个方向。以后自然是投资那些在美国建厂的公司比较好。
Simon15643 发表于 2023-02-21 23:21

我觉得现在大城市的中国人工和房租都比美国大农村贵了，完全可以发展美国制造

我觉得现在大城市的中国人工和房租都比美国大农村贵了，完全可以发展美国制造
bplus 发表于 2023-02-23 12:40

还有六亿月可支配收入不到一千的韭菜可以割。

美债总规模多少？中国占比多少？
firmiana 发表于 2023-02-21 23:07

经济学里面一个最重要的概念是 边际效用，还有沉没成本
和中国占的比例没多大关系，和中国减少的比例关系很大

货币超发这件事可能难以放弃
hi2021 发表于 2023-02-22 00:59

实际就是美国的赤字财政政策失灵了
以前可以eq然后加息就能割其它国家的肉，现在肉都在中国，还割不动，只好打乌克兰战争来割欧洲的肉，不过太慢了，军火卖出去的速度比以前开直升机撒钱的慢太多了