如何买tbill， 买哪一个啊

以前在华人网上学说要在fedility 买新issue 的美国国债，我今天一查就三个，一般是随便选一个买吗？
买新发行的tbill的话，News & Research -> Fixed Income, Bonds & CD -> New Issues tab, expand Treasury
Treasury: 3 AS OF 02/15/2023 AT 11:56 A.M.
Take Action DescriptionCoupon /FrequencyMaturity DateMoody's RatingS&P RatingExpected PriceExpected YieldCall ProtectedAuction Close DateSettlement DateAttributesStatutory Prospectus

UNITED STATES TREAS BILLS ZERO CPN0.000 --03/21/2023------4.493Yes02/16/202302/21/2023CP SFP RI

UNITED STATES TREAS BILLS ZERO CPN0.000 --04/18/2023------4.607Yes02/16/202302/21/2023CP SFP RI

UNITED STATES TREASURY SER TIPS OF FEBRUARY1.375 semi-annual02/15/2053------1.350Yes02/16/202302/28/2023CP SFP

Mark

存

不要只看new，看所有的，treasury bill， coupon rate是0，maturity date是你想要的就是你要买的！这个new不是很对

第一个是4周的tbill，预期收益4.6-4.7% 第二个是8周的tbill，预期收益4.7-4.8% 第三个是30年的tbond 如果三选一的话，建议选第二个 如果你想要收益更好些的，等到明天会有13周，26周，52周的tbill可选，26周的收益预期5-5.1%

不要只看new，看所有的，treasury bill， coupon rate是0，maturity date是你想要的就是你要买的！这个new不是很对
vanny886 发表于 2023-02-15 12:22

不是的，不同期bills购买时间段不一样

following... 学习中。。。

treasury direct网站上有很全面的债券介绍，哪种债券，周期多长，预期收益率多高，怎么买，都写得很清楚。 个人不建议买持有期太长的债券。现在哪儿哪儿都不安生，保持现金流动性还是很重要的。5年以上到期的我都不考虑。 当然如果你钱超多，不在乎，那就短长中期都可以考虑

fidelity做得不好，它没有列出是几周的bill，你得自己看日期。我昨晚买了17周的，今天auction结果为4.945%.
要买就分批慢慢买吧，现在有4周和8周的。我觉得13周，17周，26周都不错，一直在慢慢涨。52周的好像下降了一点。

可以买 ladder t bill 大家Google一下就有很多介绍怎么买的

为啥coupon一定要0啊

为啥coupon一定要0啊
yoshi 发表于 2023-02-15 13:12

同问，这个coupon rate 是啥意义呀？

coupon应该是额外的interest，我想知道为啥要买0的。

为啥coupon一定要0啊
yoshi 发表于 2023-02-15 13:12

债券有两种可能的方式给你收益： 1）discount：以低于面值的价格卖给你，到期时还你面值。面值和价格的差价叫discount就是你得到的收益 2）coupon（interest）：以面值卖给你，到期时给你的钱比面值高。给你的钱和面值的差价叫coupon就是你的收益 每个债券决定用哪种方式给你收益，两者也可以兼而有之。 tbill以第一种方式给你收益，所以它属于zero coupon债券。

treasury bill感觉有点复杂，还是CD简单点

我有一笔马上到期了，政府不会发不出来钱吧？哈哈

Mark

回复 14楼金银岛的帖子
谢谢MM分享！请问这些信息哪儿有科普？

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谢谢MM分享！请问这些信息哪儿有科普？
pwpwpw 发表于 2023-02-15 15:23

这种知识的科普文章很多的吧，在谷歌上搜搜 zero coupon 就会找到答案，比如 https://www.investopedia.com/terms/z/zero-couponbond.asp

treasury bill感觉有点复杂，还是CD简单点
蓝天白云2020 发表于 2023-02-15 14:34

复杂度其实都差不多，都有期限，都有不同的回报率，都可以在市场上买卖。 CD不同银行多，可以说更复杂，你要分析一下风险。

Mark - T Bill

不要只看new，看所有的，treasury bill， coupon rate是0，maturity date是你想要的就是你要买的！这个new不是很对
vanny886 发表于 2023-02-15 12:22

请问为啥要选coupon rate是0的？

看看

第一个是4周的tbill，预期收益4.6-4.7% 第二个是8周的tbill，预期收益4.7-4.8% 第三个是30年的tbond 如果三选一的话，建议选第二个 如果你想要收益更好些的，等到明天会有13周，26周，52周的tbill可选，26周的收益预期5-5.1%
金银岛 发表于 2023-02-15 12:27

昨天买了一些，10个月4.86% 请问明天为什么利息会高？

昨天买了一些，10个月4.86% 请问明天为什么利息会高？
Heiniu 发表于 2023-02-15 16:58

新发行的tbill没有10个月的，你买的是二手的tbill？
近期新发行的tbill的收益可以在 https://www.treasurydirect.gov/auctions/announcements-data-results/ 上查到。我说的预期范围都覆盖了最近期的收益数，比如26周上期的收益是5.03%。即便这次有回落，也是很小幅的，我估计不可能超出 0.1%的范围。

Mark

其实你不用非买新的t-bill，二手市场的Bill, Notes, Bonds都可以看，不用管coupon rate(就是利息），只看yield rate,还有maturity date就行了。（要注意二手的有手续费，新的没有，这个也要考虑进去）

很多讨论过今年六月债务上限达到，两党一旦不能达成协议，会不会 国债Default。
绝大部分的人都认为不会default， 绝大概率是最后关头，提高债务上限，两党政客都不会做得太绝。
但看到确实极少数投资的计划躲开这个时间段，就是说，对 maturity 在6月到8月的。
我觉得这些极少数人是那种不冒任何险的，很容易失眠那种。

回复 14楼金银岛的帖子
请教一下CD的coupons 也一样？到期也比帳面的多，当然包括利息了

回复 14楼金银岛的帖子
请教一下CD的coupons 也一样？到期也比帳面的多，当然包括利息了
angelina68 发表于 2023-02-15 17:43

对，brokered CD的coupon就是利息的意思吧

请问是不是要在issue date之前买？比如2月14号issue date, 那2月16号就不能买了。另外，可以提前买吗？什么时候银行帐会被划走。谢谢！

请问是不是要在issue date之前买？比如2月14号issue date, 那2月16号就不能买了。另外，可以提前买吗？什么时候银行帐会被划走。谢谢！
hui2003 发表于 2023-02-15 18:27

fidelity得在announcement date和auction date之间买，最晚auction date那天早晨9:30左右。财政部官网在announcement date前就可以买，最晚auction date早晨11点左右。钱都是issue date早晨取走。

债券有两种可能的方式给你收益： 1）discount：以低于面值的价格卖给你，到期时还你面值。面值和价格的差价叫discount就是你得到的收益 2）coupon（interest）：以面值卖给你，到期时给你的钱比面值高。给你的钱和面值的差价叫coupon就是你的收益 每个债券决定用哪种方式给你收益，两者也可以兼而有之。 tbill以第一种方式给你收益，所以它属于zero coupon债券。
金银岛 发表于 2023-02-15 13:25

讲解的很清楚，多谢！

回复 32楼金银岛的帖子
谢谢！

fidelity做得不好，它没有列出是几周的bill，你得自己看日期。我昨晚买了17周的，今天auction结果为4.945%.
要买就分批慢慢买吧，现在有4周和8周的。我觉得13周，17周，26周都不错，一直在慢慢涨。52周的好像下降了一点。
new_bie 发表于 2023-02-15 13:02

到期后自动续吗？还是重新enroll？

讲解的很清楚，多谢！
自由.吾.飞翔 发表于 2023-02-15 18:46

谢谢，补充一点，coupon不一定是到期才付，也可能是定期付，比如中期国债tnote和长期国债tbond都是半年付一次利息。

到期后自动续吗？还是重新enroll？
miaka 发表于 2023-02-15 18:51

购买的时候有一个auto roll的选项。

这一期不知道为什么13week和17week那个没有在new里面，这是为啥我让lz去所有的里面找……应该是14号发布但是我都没在new里看到！coupon rate是0是一手的一个标准，二手fidelity会charge手续费，那划算不划算就不好说了！一般就是coupon是0， maturity date什么的都跟你想买的一样就行了

请问有谁知道ask yield, effective yield, accrued interest 有什么区别？谢谢

我觉得treasury direct界面简单比较好用。Fidelity听说tax form会复杂？

这一期不知道为什么13week和17week那个没有在new里面，这是为啥我让lz去所有的里面找……应该是14号发布但是我都没在new里看到！coupon rate是0是一手的一个标准，二手fidelity会charge手续费，那划算不划算就不好说了！一般就是coupon是0， maturity date什么的都跟你想买的一样就行了
vanny886 发表于 2023-02-15 18:57

fidelity只有在announcement date和auction date间才能买，你可以在 https://www.treasurydirect.gov/auctions/upcoming/ 看到即将announce的国债，13周的明天announce，所以明天你就可以在fidelity上找到它了。
coupon rate是债券的性质决定的，和一手二手无关。tbill都属于zero coupon债券，tnote和tbond都属于coupon债券。
fidelity的二手市场对国债交易不收手续费。

以前在华人网上学说要在fedility 买新issue 的美国国债，我今天一查就三个，一般是随便选一个买吗？
买新发行的tbill的话，News & Research -> Fixed Income, Bonds & CD -> New Issues tab, expand Treasury
Treasury: 3 AS OF 02/15/2023 AT 11:56 A.M.
Take Action DescriptionCoupon /FrequencyMaturity DateMoody's RatingS&P RatingExpected PriceExpected YieldCall ProtectedAuction Close DateSettlement DateAttributesStatutory Prospectus

UNITED STATES TREAS BILLS ZERO CPN0.000 --03/21/2023------4.493Yes02/16/202302/21/2023CP SFP RI

UNITED STATES TREAS BILLS ZERO CPN0.000 --04/18/2023------4.607Yes02/16/202302/21/2023CP SFP RI

UNITED STATES TREASURY SER TIPS OF FEBRUARY1.375 semi-annual02/15/2053------1.350Yes02/16/202302/28/2023CP SFP

yinfei 发表于 2023-02-15 12:07

好赞 感谢

fidelity只有在announcement date和auction date间才能买，你可以在 https://www.treasurydirect.gov/auctions/upcoming/ 看到即将announce的国债，13周的明天announce，所以明天你就可以在fidelity上找到它了。
coupon rate是债券的性质决定的，和一手二手无关。tbill都属于zero coupon债券，tnote和tbond都属于coupon债券。
fidelity的二手市场对国债交易不收手续费。
金银岛 发表于 2023-02-15 19:05

买二手国债要付手续费的。你买就知道了，有个markup费用，大概$1 per $1000

买二手国债要付手续费的。你买就知道了，有个markup费用，大概$1 per $1000
darksky01 发表于 2023-02-15 19:48

看这里 https://www.fidelity.com/why-fidelity/pricing-fees，我没理解错吧？
Trading fees Bonds & CDs $1 per bond or CD in secondary trading and free for US Treasuries traded online

mark一下

很多讨论过今年六月债务上限达到，两党一旦不能达成协议，会不会 国债Default。
绝大部分的人都认为不会default， 绝大概率是最后关头，提高债务上限，两党政客都不会做得太绝。
但看到确实极少数投资的计划躲开这个时间段，就是说，对 maturity 在6月到8月的。
我觉得这些极少数人是那种不冒任何险的，很容易失眠那种。


randomguy 发表于 2023-02-15 17:30

如果一旦违约，对于个人购买者会产生什么影响呢，拿不到利息，还是不能按时拿到利息，或是连本都有拿不回来的风险？

如果一旦违约，对于个人购买者会产生什么影响呢，拿不到利息，还是不能按时拿到利息，或是连本都有拿不回来的风险？
esprit88 发表于 2023-02-15 20:53

同问。

我有一笔马上到期了，政府不会发不出来钱吧？哈哈
gokgs 发表于 2023-02-15 14:50

政府停摆，不会影响兑付吧，哈哈

mark

第一个是4周的tbill，预期收益4.6-4.7% 第二个是8周的tbill，预期收益4.7-4.8% 第三个是30年的tbond 如果三选一的话，建议选第二个 如果你想要收益更好些的，等到明天会有13周，26周，52周的tbill可选，26周的收益预期5-5.1%
金银岛 发表于 2023-02-15 12:27

谢谢科普

码住。

回复 1楼yinfei的帖子
markmark

mark t bill

回复 41楼金银岛的帖子
.................

Mark ..

mark学习一下

为啥我在new issues下面只看到一个treasury， expected yield只有1.35？

所以我说fidelity的new这周不好使……现在也没有尽头发的26week的

马克

所以我说fidelity的new这周不好使……现在也没有尽头发的26week的
vanny886 发表于 2023-02-16 10:33

我刚去fidelity看现在有6个新发行的国债可以买，包括你说的26周的。 https://www.treasurydirect.gov/instit/annceresult/press/preanre/2023/A_20230216_2.pdf 写着 Embargoed Until 11:00 A.M. February 16, 2023 所以它不会在11点前出现在fidelity网页上。

收藏，学习了

Mark

第一个是4周的tbill，预期收益4.6-4.7% 第二个是8周的tbill，预期收益4.7-4.8% 第三个是30年的tbond 如果三选一的话，建议选第二个 如果你想要收益更好些的，等到明天会有13周，26周，52周的tbill可选，26周的收益预期5-5.1%
金银岛 发表于 2023-02-15 12:27

912796Z36
4.988% 半年的tbill, 还是没上5%

912796Z36
4.988% 半年的tbill, 还是没上5%


Heiniu 发表于 2023-02-16 16:21

这是前一期的半年tbill，楼主发帖时就已经不能购买了。还有你这数字哪来的？根据官方的数字 https://www.treasurydirect.gov/auctions/announcements-data-results/，它的investment rate是5.030%。我怀疑你这数字是当前二手市场上的价格，就是说如果有人没在auction前买，现在要想从别人手里买，那就只能略微吃点亏了。
现在可以购买的半年tbill是912796Z44，下周二auction，rate由auction的结果决定。

每次国债拍卖 （auction）在没有 Announce 官宣 之前， 你是看不到的 （Fidelity 上面）。
Announcement 那天，你就能在 Fidelity 的 new issues 看到了。 但这还没到拍卖日期。
Announcement Date 是提前告诉你什么时候拍卖 （auction date）
你还不能下单。太早。
只能是 Auction date 前一天下单。
所以有三个时间必须搞清楚： announcement date （官宣日期，在拍卖之前几天）, auction date （拍卖当天）, settlement date （钱转过去的日期）.
用这个表查找这三个时间：
https://home.treasury.gov/system/files/221/Tentative-Auction-Schedule.pdf

这是前一期的半年tbill，楼主发帖时就已经不能购买了。还有你这数字哪来的？根据官方的数字 https://www.treasurydirect.gov/auctions/announcements-data-results/，它的investment rate是5.030%。我怀疑你这数字是当前二手市场上的价格，就是说如果有人没在auction前买，现在要想从别人手里买，那就只能略微吃点亏了。
现在可以购买的半年tbill是912796Z44，下周二auction，rate由auction的结果决定。
金银岛 发表于 2023-02-16 16:49

哦？可是我今天买了。利息也不差。
我现在在brokerage 买的。 用treasury direct 嫌麻烦

每次国债拍卖 （auction）在没有 Announce 官宣 之前， 你是看不到的 （Fidelity 上面）。
Announcement 那天，你就能在 Fidelity 的 new issues 看到了。 但这还不是拍卖日期，而是宣布拍卖的日期。
但你还不能下单。太早。
只能是 Auction date 前一天下单。
所以有三个时间必须搞清楚： announcement date （官宣日期，在拍卖之前几天）, auction date （拍卖当天）, settlement date （钱转过去的日期）.
用这个表查找这三个时间：
https://home.treasury.gov/system/files/221/Tentative-Auction-Schedule.pdf


randomguy 发表于 2023-02-16 18:55

在fidelity上看到就能下单。比如现在你去那里可以看到六个新发行的国债，包括3个tbill，都可以下单，即便auction date是下星期二。

在fidelity上看到就能下单。比如现在你去那里可以看到六个新发行的国债，包括3个tbill，都可以下单，即便auction date是下星期二。
金银岛 发表于 2023-02-16 19:05

我有两次提早下单， 被brokerage 取消了。
也许是运气不好。
从那以后，我都是提前一天。

我有两次提早下单， 被brokerage 取消了。
也许是运气不好。
从那以后，我都是提前一天。
randomguy 发表于 2023-02-16 19:07

哦，那我觉得你应该去问清楚原因。fidelity的电话客服特别好，一是使用语音识别，省略了繁复的个人信息检查过程，二是经你允许后可以让他们看你机器上开的网页，有时半天才能说明白的问题看网页就清楚了，三是24*7全天候服务，我有次早晨7点和他们联系，也没觉得客服有异国口音。

学习

一万块存13周只有100多块的利息。太少了还不够麻烦的。

Mark

收藏一下，有时间再来研究

一万块存13周只有100多块的利息。太少了还不够麻烦的。
hui2003 发表于 2023-02-16 23:45

那就多放些，放个一百万存13周不就有一万多利息了？

mark

如果一旦违约，对于个人购买者会产生什么影响呢，拿不到利息，还是不能按时拿到利息，或是连本都有拿不回来的风险？
esprit88 发表于 2023-02-15 20:53

这个我也不清楚。
有人说最后还是会拿到本金和利息，就是有延迟。
不过这肯定是让人寝食不安一段时间。

不好意思，再请教一下，我之前在Fidelity买了一种 T-bill，买的时候选了 Auto Roll。如果我不想继续 Auto Roll 了，因为想换成买另一种时间长短不同的T-bill，怎样能自己在网上取消 Auto Roll 啊？我查了一下的只能打电话？
谢谢🙏

不好意思，再请教一下，我之前在Fidelity买了一种 T-bill，买的时候选了 Auto Roll。如果我不想继续 Auto Roll 了，因为想换成买另一种时间长短不同的T-bill，怎样能自己在网上取消 Auto Roll 啊？我查了一下的只能打电话？
谢谢🙏

HappyHoliday 发表于 2023-02-18 21:46

好像只能电话取消。现在就打，正好试试他们的24*7客服靠谱不。

不好意思，再请教一下，我之前在Fidelity买了一种 T-bill，买的时候选了 Auto Roll。如果我不想继续 Auto Roll 了，因为想换成买另一种时间长短不同的T-bill，怎样能自己在网上取消 Auto Roll 啊？我查了一下的只能打电话？
谢谢🙏

HappyHoliday 发表于 2023-02-18 21:46

我好像记得快到期前一天会收到email提醒，同时也在transfer-scheduled transfer下面出现，有Edit 选项可以取消。

这个我也不清楚。
有人说最后还是会拿到本金和利息，就是有延迟。
不过这肯定是让人寝食不安一段时间。
randomguy 发表于 2023-02-18 01:05

这个底比FDIC还牢靠，因为它是由距离最近的联邦储备银行来兜底兑现，没有25万美元的限制，真香
比如手上有300万美元现钱，一年内可能要动用、不能拿去做投资，每家银行存25万累死人，买国债就舒服多了，利息还多，多好啊

马克一下zs