不奇怪啊，投资得当，每年只拿出来投资收益加上家里双份SS，是不需要动用本金啊。最后住 nursing home 就用本金好了。而且也看个人，不少人来一个 heart attack, stroke，癌症 啥的一下子或者没两年过去了，连住 nursing home 的钱都省了。不是每个人都能活到住 nursing home 的
读读这个JEPI的说明：https://am.jpmorgan.com/content/dam/jpm-am-aem/americas/us/en/literature/fund-story/STO-JEPI.pdf "Disciplined options overlay implements written out-of-the-money S&P 500 Index call options to generate distributable monthly income." 应该就是拿着dividend stock portfolio，再同时写OOM的index call option赚premium。算低风险的策略，熊市beat index，牛市underperform index。Given long-enough time, total return after fee is unlikely o beat index。在taxable account中更糟糕，因为税上不友好。
读读这个JEPI的说明：https://am.jpmorgan.com/content/dam/jpm-am-aem/americas/us/en/literature/fund-story/STO-JEPI.pdf "Disciplined options overlay implements written out-of-the-money S&P 500 Index call options to generate distributable monthly income." 应该就是拿着dividend stock portfolio，再同时写OOM的index call option赚premium。算低风险的策略，熊市beat index，牛市underperform index。Given long-enough time, total return after fee is unlikely o beat index。在taxable account中更糟糕，因为税上不友好。 xlx 发表于 2023-01-31 23:25
给个直观的例子说明为啥JPEI will underperform index in a bull market: Jan 2023, SPY YTD +6.10% JEPI +1.73%, 再算它1% dividend, total YTD return before tax 2.73% 多数牛市年份index return +15% ～ 25% 之间，You can roughly extrapolate the total return difference between SPY and JEPI.
给个直观的例子说明为啥JPEI will underperform index in a bull market: Jan 2023, SPY YTD +6.10% JEPI +1.73%, 再算它1% dividend, total YTD return before tax 2.73% 多数牛市年份index return +15% ～ 25% 之间，You can roughly extrapolate the total return difference between SPY and JEPI. xlx 发表于 2023-01-31 23:33
这里有些傻叉在哪里胡说八道，各位要小心。首先建议不要使用非 FINRA 注册的任何 investment company, broker 和 advisor。其次 FINRA 2150 明确规定不可以使用保底这种词句，因为任何人都无法保底。这种词汇属于欺诈。 2150. Improper Use of Customers' Securities or Funds; Prohibition Against Guarantees and Sharing in Accounts The Rule Notices (a) Improper Use No member or person associated with a member shall make improper use of a customer's securities or funds. (b) Prohibition Against Guarantees No member or person associated with a member shall guarantee a customer against loss in connection with any securities transaction or in any securities account of such customer.
好吧。还是说两句。 层主贴的他们靠”selling call option " generate income 其实是很不准确，或者说不精确的说法。（marketing material 你不能它说啥我们就信啊！”） 你去看下他major holding 是啥。再来看这段。 它其实risk 绝对比纸上说的要高。 具体不解释了。（可以写几个帖子了。我也不是专业的）. 不过make sense , only high risk can get you high return 。 Anyone tell you otherwise is bullshit. Lol. 總之，以上不构成任何投资意见。 投资需要自己好好做过功课。。
我给大家贡献一个退休后资产配置例子。大家丰简由己，再加上社保完全可以做到财富自由（不用动本金）。那些动不动10M资产的可以略过。 JEPI 25% SCHD 25% VOO 50%
以下是资产100万，200万和300万的计算结果。
你别说挣50万，你要是真能一年挣5万亏了保底，你都是华尔街最亮的仔
因为这是楼主按健康中年人的需求计算的，认为只用管吃喝玩乐就可以。
JEPI 和SCHD 都是Equity ETF, 和一般的ETF有啥不同或好处呀？
膜拜牛人。反正不上税。
这我的确不了解。long term care, nursing facility, 那是有什么大病的老人吧
我做了大量调研，目前为止，花街没有一家敢和我一样给客户保底的。 不给理财客户保底，那纯粹是耍流氓。
肖战你是哪个理财公司的投资顾问啊？ 我有见过我的一个客户在纽约的一个私人投资公司投资保底。 收益相当之好。
到时别收点管理费，然后年年保底。
当我客户，最重要的要求是她不那么贪心。 要不然我一年挣200万拿走150她和我急眼。
嗯，找你，而且不上税，吹牛不上税
楼主你拿一个建立两年etf来证明退休构成？
也许他是这个基金经理？
你是在客户的账户上托管操作，还是要客户把钱打到在你公司上开设的账户呢？
你这也太抬举我了。人家要管理170多亿美元的基金，有闲到此处发帖？
生活都不能自理了的话，别的就不要想那么多了。
我相信你半自理的时间会很长很长。
千万别把华人的什么资产10M，弯曲贫困线70万当真。当然有，并且不少，但是绝对经不起统计的考验。
我从来不关心别人多少钱。
客户理财不托管是违法的。大家一定注意，别被骗了。
年年保底我图啥？我喝西北风？零管理费。 不管盈亏都收管理费的都是耍流氓，只有犹太才能想出这么缺德的招。
然而，
真的自从来了华人以后，我突然觉得我这个理财小白好像比好多人还是强不少😄。
哪天有空我来写个靠谱些的吧~~~
话说会理财投资的华人都在哪里，为什么都不吭声分享下呢？
照你那么说，一直分红的股票也好ETF也好不少应该股值为零了甚至为负了。
别哪天了，就今天吧
请查短信，谢谢
开句玩笑吧，理财投资最讲究的不是爽，往往一爽起来就坏了。理财投资最讲究的反而是“boring"，如果你能boring地慢慢赚钱，估计你就离成功不远了。：-）
你实在要是相信他/她是投资界的千古奇才的话，上当受骗也就不远了。
这不废话么…每年分红的公司最后破产的有的是。 我建议你最好先有一些基本的金融常识再去做自己的退休计划。哪怕是看看分红前后股票都发生了什么，看看自己报税的时候分红怎么算税。 也建议你有些数据的基础后，再去给别人做推荐。至少要有些对风险的分析。
进了那种地方也没几年了。
怕的不是没几年，怕的是人活着钱没了……
SCHD破产了？ VZ，JNJ都破产了？
你是不是不了解统计数据？ 凡是不能自理必须去 assisted living 这种地方，都是快到人生终点了，平均剩余寿命3-5年。所以准备5年这种地方的费用就可以了。
睿大姐早就分享过了，算是华人上比较靠谱的。
toy r us 破产了 sun破产了 sears破产了 还用接着说么？ 你是想把身家性命和vz捆一起还是和jnj捆一起？ yolo自己退休金的还真不多
我只是说，财富自由完全不用动用本金这种话很奇怪。 在美国还能不够活吗？你只要67以后退休都可以活啊。
所以我不买个股。JEPI不好说，但是捆到SCHD，VOO还会破产？
JEPI虽然新一点，好歹也是大机构的大基金。
不奇怪啊，投资得当，每年只拿出来投资收益加上家里双份SS，是不需要动用本金啊。最后住 nursing home 就用本金好了。而且也看个人，不少人来一个 heart attack, stroke，癌症 啥的一下子或者没两年过去了，连住 nursing home 的钱都省了。不是每个人都能活到住 nursing home 的
小心他们的高比例的Equity Linked Notes， 说是sell calls 其实是购买其它银行的ELN包裹，万一银行系统问题，这个基金会出大问题.
那你叫嚣什么vz破产了？ JEPI的dividend都不算qualified dividend，你还在这里去推荐给长期投资的人….. 我还是希望你不要误导别人。要清楚什么是分红，别以为分红是公司变戏法一样变出来的钱。
所以你说的就是要用本金啊。 67岁用和97岁用有什么区别？ 为什么要分开谈呢？
我没叫嚣，是你太激动了。
那些买CD，存saving的利息怎么办？为了怕交税不要了。
我有说过1/4的钱放cd吗？
我要找找资产是1万，2万和3万的计算结果表 这表还是太大了
打算长期且省事的话直接都买VOO或VTI。
我现在也很喜欢成都这个城市，慢生活！
这个不错，不过100% equity 太激进了，加点 bond 和 MM funds。
很好！不过先把保底偿付能力公示一下。 起码 junk bond 也要发张资产负债表，你先找一张对照一下? 光凭一张大嘴保底，要小心愤怒的股民一根标枪直接插过来，把你钉墙上！
杀猪盘操刀手你好👋
嘿嘿，为什么最近推jpei的那么多
读读这个JEPI的说明：https://am.jpmorgan.com/content/dam/jpm-am-aem/americas/us/en/literature/fund-story/STO-JEPI.pdf
"Disciplined options overlay implements written out-of-the-money S&P 500 Index call options to generate distributable monthly income."
应该就是拿着dividend stock portfolio，再同时写OOM的index call option赚premium。算低风险的策略，熊市beat index，牛市underperform index。Given long-enough time, total return after fee is unlikely o beat index。在taxable account中更糟糕，因为税上不友好。
给个直观的例子说明为啥JPEI will underperform index in a bull market: Jan 2023, SPY YTD +6.10% JEPI +1.73%, 再算它1% dividend, total YTD return before tax 2.73%
多数牛市年份index return +15% ～ 25% 之间，You can roughly extrapolate the total return difference between SPY and JEPI.
收藏起来
在不动本金的前提下需要Income时，放部分到JEPI是不错的选择。都放在VOO的话，获取差不多的Income需要更高的资产。
我标题加了高收入高资产人群可以略过。
2150. Improper Use of Customers' Securities or Funds; Prohibition Against Guarantees and Sharing in Accounts The Rule Notices (a) Improper Use No member or person associated with a member shall make improper use of a customer's securities or funds. (b) Prohibition Against Guarantees No member or person associated with a member shall guarantee a customer against loss in connection with any securities transaction or in any securities account of such customer.
https://www.finra.org/rules-guidance/rulebooks/finra-rules/2150#:~:text=No%20member%20or%20person%20associated,a%20customer's%20securities%20or%20funds.&text=No%20member%20or%20person%20associated%20with%20a%20member%20shall%20guarantee,securities%20account%20of%20such%20customer.
JNJ的爽生粉的案子，如果最后这个产品不剥离出去，离破产也不远啦。
说到炒股怕交税这件事 我真的是很奇怪
我有好几个认识的炒股朋友 一提到卖股票要交税 就吓得屁滚尿流的 说绝对不能卖因为盈利要交太多税 说要hold到退休以后搬到免税州再卖
结果tsla, nvda, roku, se从赚50多万盈利 到最后跌破成本止损亏了好几万出场
这下他们都不焦虑了 接下来十几年都不用交税 每年还可以irs退税3000大洋 很平和
我观察你很久了。。。
你终于露出了杀猪盘的尾巴。
我也在观察JEPI。不过如果他们能一直稳定地generate 10%的红利，那不是成了股市永动机？回报永远和风险相关，他们是不是有什么没披露的风险？
当年连没到付madoff都没有能做到一直保住10%红利吧
不过JPM也是大牌子，不像flight by night的铺子啊
理论上是这样，但是现实中不大好操作。
以前我看到贫困线70万时好奇查了一下有关网站。
当时我们中西部18线城市马工平均工资9-12万刀，高于全国平均马工工资20%。湾区当时马工的平均工资是好像是14万多刀，高于全国平均工资40%。如果双马工70万刀的话，级别会相当高了。
分红要除权，基本相当于被强制卖掉了0.8%。只有税上有些许差别。 无奈很多人觉得分红就是天上掉的钱，觉得被人强制卖掉的比自己主动卖的更香。。。
看5天的图，别说投资了投机都不算。
哈哈。我一看到保证10%年收益的fund就想笑。 不用看了。八成是骗局或夸大~~~
层主贴的他们靠”selling call option " generate income 其实是很不准确，或者说不精确的说法。（marketing material 你不能它说啥我们就信啊！”）
你去看下他major holding 是啥。再来看这段。 它其实risk 绝对比纸上说的要高。 具体不解释了。（可以写几个帖子了。我也不是专业的）.
不过make sense , only high risk can get you high return 。 Anyone tell you otherwise is bullshit. Lol.
總之，以上不构成任何投资意见。 投资需要自己好好做过功课。。
这个事情啊，楼主，我们不是批评你。勇于分享干货绝对是大大地好！！！
但是我现在还没看懂这个JEP1是不是长期表现优秀。如果光是看短期分红，可以看看PDBC啊，2021年底PDBC分红高大30%呢。即使是现在PDBC的yield（13.07%）和JEPI（11.68%)也差不多啊。
PDBC分红历史 https://www.nasdaq.com/market-activity/funds-and-etfs/pdbc/dividend-history
JEPI只有两年历史，如果从它开始的时候选择，投了PDBC的收益比投JEPI的收益高多了啊
同样一个表就是本金不一样，为啥要贴三遍？
牛熊都走一遍，VOO total return肯定会比你推销的JEPI高，还可以拿成long term capital gain。这种高分红的基金，也就是熊市的时候来诱惑诱惑小白
如果你20年不动当然是VOO了。关键是退休后每个月都得从中取钱的。
VOO你做不到不动本金，除非你本金特别高（不在本贴讨论范围）。
这个说的倒是合理，接近退休是应该逐渐增加income investing 的比例