对于未来政经的浅薄看法

看着论坛里有一些讨论经济/楼市/买车的帖子，也说一下自己的看法。 先说观点：从10月份开始一直到明年的3月之间，经济萧条的迹象就会慢慢的显现出来。首当其冲的就是失业率会高升，而房价到2024年也会平均回调13-15%个百分比。
对于经济的大局，纵看历史，都会有一些非常可靠的指标，楼市就是其中之一。 联储加息和其带来的影响论坛里已经讨论很多遍了，楼市在美国的经济周期中向来都是一个leading indicator，也就是会先带领经济进入危机，同时也会带领整个经济走出危机。 单看价格的变动没有意义，楼市非常的区域化，现在看来这边降价卖房那边可能依然稳如泰山。楼市这个指标里最重要的占比是市面上房屋的交易量。交易量决定了对GDP的贡献程度，交易量决定了经济活动。 目前来看，新房交易量从前些年的顶峰下跌了43%，这个趋势依然再继续，这个43%的交易量跌幅为过去60年的最高值。 如果单看经济周期，每当新房交易量下跌超过40%，经济危机就会来临。 而二手房交易量也从顶峰下跌了24%。
看到这里有些人（比如agent）或许会说，目前交易量的下跌是因为住房库存不足，卖家稀售，市面上供给不足，房价依然会稳。 然而这些理论听上去有理但对于现实毫无意义。楼市从来就是一个看中交易量，而不是看中价格的市场。交易量的下跌才会造成建筑工人，住房贷款业务和经纪人工作的缩减和行业的萧条。房屋价格的多少并不直接决定经济活动的增减，但是交易量会。况且我们后面也会说到价格上的回调。
我们反过来再去论证所谓的库存问题。一个健康的楼市清理市面上的库存一般是5-6个月的时间。目前在二手房市场，这个数值是三个月，也就是所谓的卖家稀售，这一点上说二手房市场库存不足是准确的。但是在新屋市场，这个数值是10个月，同时这个数字也达到了08年经济危机以来的最高点。
楼市这个指标作为leading indicator, 一般会在经济危机前一年内慢慢见底，然后在经济危机中的第一个季度跌到谷底，经济危机后的第三和第四个季度楼市的指标又会慢慢回升。目前所有的楼市指标走在向下，并没有反弹的任何迹象。所以单用楼市这个leading indicator来看，我们仍然在下一个经济危机的路上。
我们再来看房价和之后会出现的价格回调。 历史上美国的房价和可支配收入比都是在8.1左右。在经济危机的前期，这个数值会达到9-9.5. 在经济危机中这个数值又会回调到7-7.5。 而看历史规律几乎可以确定的是，每当这个占比超过9，经济危机必然随后而来。目前在2022年的下半年，这个占比是9.7%。 另外我们也要考虑到人口因素。得力于战后的婴儿潮，美国也进入了一个高速的经济扩张期。而买房也是这群人的需求。但是现在25-64岁的人群早已没有1965-1985的每年2%的增长率，过去的10年这个群体的增长率已经跌到了0.7%，未来的10年预测在0.2%。虽然在全球来看，的益于移民群体，美国的人口整体依然还是会正增长，但来自这个群体的买房需求早已不如当年。
综上所述，如果要让目前占可支配收入比为9.7%的房价回调到历史平均的8.1%, 那么考虑通胀和工资增长率，房价需要回调的幅度大概落在13-15%左右，这个回调的时间点按照历史的惯性会落在2024.
我们再来说一下劳动力市场。 虽然目前不论是白宫还是联储都对于美国的劳动力市场非常有信心，释放出的数据也都非常强劲。 历史上来说，美国工作机会在过去10年的成长率在2.1%左右，目前这个数值是6.5%。但是在2021年初的时候，这个数值落在了14%。所以单看过去一年左右的数据，这个增长率是一路在下滑，至于会不会跌破2.1%，从规律来看这是非常有可能发生的事。 那有没有可能预测这个趋势呢？和楼市一样，劳动力市场也有所谓的leading indicator，即工作小时数和加班小时数。道理也非常浅显，在企业决定裁员前，通常都会通过减少员工工作时长，或者取消/减少加班工作的机会。所以这两个指标也可以比较精准的预测接下来劳动力市场的走向。 过去十年这个增长率在1.7%左右，在2021年的初期这个数值来到了22%，而到了七八月已经跌到了0.4%，低于历史的平均值。所以如果用这个leading indicator做参考，我们同样也在走向经济危机的路上。 我们现在只是处在了一个可支配收入实际下跌，但是劳动力市场还相对紧缺的一个时间段。但是未来6个月内劳动力市场必然会失去增长的动力，造成裁员，那个时候就是正式宣布经济危机的时候。
另外也想说一下国际政经，比如中国。我特别反感论坛上一些专门翻墙过来的粉红们，在这里也想说一句不要对短期和中期内中国大陆地区的发展有任何的信心。 不管是谁上谁下，不论是哪一个派别，目的都是保党。要保党，就必须要对抗，要重新回到斗争的路线中去。 改革派虽然看中开放带来的利益，但是同样他们也是为共产党服务。没有党，他们什么都不是，更做不了权贵。 保皇派要的就是回到初心，加强党的控制，保万年的红色江山。 向西方妥协，纳入国际体系，就代表要接受西方自由民主的价值观，这和维持共产党统治是相违背的。 本来还有另外一条继续装疯卖傻，骗西方自己会完全开放，自由民主。当然这个选项随着战狼外交也没有了。 所以只能和西方对抗，或者说和美国直接对抗。这在未来的一段时间都会是常态。 党内斗争虽然激烈，但是目的都是一致的要保党。 保皇派如果赢了，那接下来的一段时间就是亲信治国，历史上就是所谓的宦官干政。20大召开前一系列从地方官员到军队的人事调动就可以看出来。 而宦官干政的后果就是，皇帝的旨意会被一刀切层层加码的执行，受苦的还是百姓。普通老百姓的生存空间会被压缩。社会会越来越扁平化，网格化。每个老百姓不但要接受大独裁者的统治，也要接受网格内的小独裁者。 而这些就会压制整个社会的创造力和增加普通百姓的生活成本。举国体制在一些重复性强的工种上有优势，但是对于需要创新的科研和需要团队合作的体育项目就完全失效。 所以对于中国大陆地区，短期和中期都看空。想回国的还是自重。
当然，以上所有的经济分析还有中国的话题都建立在没有世界核平的基础上。

嗯 是挺浅薄的。

虽然我想赞同你的看法 但最近中国芯片的突破（中低端会被中国垄断，高端占比小影响不大）怎么看

惜售 不是稀售

写的太长了，没耐心看长文

嗯 是挺浅薄的。
蔓蔓茵茵 发表于 2022-10-10 02:56

这水平还好意思上来现眼

回复 1楼mellamoperro的帖子
说的有道理

写的很中肯，适用于普通投资者。 粉五狼看不下去，也看不懂。

嗯 是挺浅薄的。
蔓蔓茵茵 发表于 2022-10-10 02:56

无毛又来了

写的太长了，没耐心看长文
tgaa 发表于 2022-10-10 05:42

阅读速度也是智力的一部分