你自己接客户，所有administrative and platform 和拉客 cost 也是非常高的。 Actively managed bond funds 也遍地是。 最重要的是，客户用你的风险，跟买大公司actively managed bond funds的风险是天差地别的。算上这样的风险，你不可能beat 大公司的。 大衣被禁 发表于 2022-08-18 14:47
Bond fund的主要风险在于利率上涨的时候bond price下跌，fund manager要cover fund withdrawal, have to sell at loss. 这些损失是投资者自己承担了。但是如果是自己的bond portfolio, 只要hold to maturity,就不会亏钱。bond 本来是保本型产品（垃圾债卷除外）。但是一旦包装成fund来卖，投资人失去了hold to maturity的option,反而把本来certain 的东西变为uncertainty.增加额外的风险
Bond fund的主要风险在于利率上涨的时候bond price下跌，fund manager要cover fund withdrawal, have to sell at loss. 这些损失是投资者自己承担了。但是如果是自己的bond portfolio, 只要hold to maturity,就不会亏钱。bond 本来是保本型产品（垃圾债卷除外）。但是一旦包装成fund来卖，投资人失去了hold to maturity的option,反而把本来certain 的东西变为uncertainty.增加额外的风险
这倒是。但是你也不能保证你客户就愿意hold to maturity啊。 大衣被禁 发表于 2022-08-18 15:02
每个客户的portfolio应该是单独管理的。单个客户真的决定sell the assets to take loss,是他个人的决定。但不会影响其他客户的portfolio。而且投资bond的周期，怎么样build ladder,肯定都是根据客户的情况来制定。如果人家说5年内要用这个钱来买房，肯定不会给人家买个30年的债券
每个客户的portfolio应该是单独管理的。单个客户真的决定sell the assets to take loss,是他个人的决定。但不会影响其他客户的portfolio。而且投资bond的周期，怎么样build ladder,肯定都是根据客户的情况来制定。如果人家说5年内要用这个钱来买房，肯定不会给人家买个30年的债券 HappyLife2 发表于 2022-08-18 15:13
你可以试试看你这样的portfolio可不可以diverse enough to beat default risk, 你个人买卖能不能跟大公司专业bond traders比了。
我管理自己的portfolio的经验是可以的。大公司的那些所谓的专业的bond trader真的没什么稀奇的。很多专业知识还不如我。当然肯定也有牛人。但是真不是在大公司工作就怎么样。还有管bond fund的philosophy 也不一样。他们为了维持一定duration或者match benchmark,会做sell at loss buy at high这样的骚操作. 昨天还听见一个fidelity fixed income 的头建议投资者买一个high coupon, sold at premium, yield 小于1%的bond.说比另一个low coupon,sold at discount,但是yield更高的bond好。两个bond的maturity和credit quality同等的情况。
我管理自己的portfolio的经验是可以的。大公司的那些所谓的专业的bond trader真的没什么稀奇的。很多专业知识还不如我。当然肯定也有牛人。但是真不是在大公司工作就怎么样。还有管bond fund的philosophy 也不一样。他们为了维持一定duration或者match benchmark,会做sell at loss buy at high这样的骚操作. 昨天还听见一个fidelity fixed income 的头建议投资者买一个high coupon, sold at premium, yield 小于1%的bond.说比另一个low coupon,sold at discount,但是yield更高的bond好。两个bond的maturity和credit quality同等的情况。 HappyLife2 发表于 2022-08-18 16:04
大公司bond trader和fixed asset pm完全是两个工种。 bond trader只管trading.你既不能随时盯，也没有counter part relationship很难相信能比专业的bond trader强。 至于你个人的背景,经验,后台支持，比如paid 3rd party research, analyst, 这些证明你比大厂fixed asset pm 强的点，你要考虑一下，客户买不买单。你光一个track record，先别说你这都是非公开没有公信度的。就算客户信你track records的真实度，也不能说明是实力不是运气，大厂pm公开track records 比你强运气比你好的，应该也不少。
没说定投有错啊。我是针对前面有人说要求financial advisor亏的时候包赔。举例说这是不可能的。没有哪种投资能做到这个。定投大盘亏的那一年不就是亏吗。500 index mutual fund 的manager也不可能包赔不是。 HappyLife2 发表于 2022-08-18 21:12
因为买家少。卖家要出货就不得不sell at deep discount。 HappyLife2 发表于 2022-08-18 22:45
我觉得你没有做过正规的bond trading.一般大厂有良好counter part 关系的。没你说的这种事。withdraw 是很常规及少量的，balanced by inflow.很多fund还有lock in period.我觉得你不如去看看别人risk adjusted performance那大概率是比你强的。
我觉得你没有做过正规的bond trading.一般大厂有良好counter part 关系的。没你说的这种事。withdraw 是很常规及少量的，balanced by inflow.很多fund还有lock in period.我觉得你不如去看看别人risk adjusted performance那大概率是比你强的。 大衣被禁 发表于 2022-08-18 22:53
我肯定是比较过的。我说过的，bond fund的弊端在于不能hold to maturity.光这一点，个人的bond portfolio就足够beat bond fund了。今年所有的bond fund都是负的return.个人做好ladder,hold to maturity,轻松做到beat bond fund.不光我能做到，稍微肯学习一下的普通投资者都能做到
我肯定是比较过的。我说过的，bond fund的弊端在于不能hold to maturity.光这一点，个人的bond portfolio就足够beat bond fund了。今年所有的bond fund都是负的return.个人做好ladder,hold to maturity,轻松做到beat bond fund.不光我能做到，稍微肯学习一下的普通投资者都能做到 HappyLife2 发表于 2022-08-18 23:07
同时如果有网友是financial advisor, 望能够分享一下你做这行的感受.你觉得最难的是什么？
🔥 最新回帖
我想我主贴里的话可能有些歧义让人产生误会。我并不是想凭当FA去实现财务自由，这个太难了。我现在靠自己的portfolio已经可以退休了。之所以没退是没想好退休后干点啥。原本想理财是自己的兴趣，当FA可以帮人也结交朋友。不至于退休后和社会脱节。顺便赚点小钱。但是只是在网上问了下这样做的可能性就已经被很多人当骗子了。想想还是算了吧
如果能力强 搞好自己的资产不就早财务自由？ 如果自己都不能做到财务自由？ 有啥理由去收人家的费用？还管理人家的资产呢？
说得对，同意
🛋️ 沙发板凳
多数FA水平一般, 人云亦云那种，什么股债4/6 那种过时配比。
这是个问题。
我想做的是自己会帮客户操作管理portfolio那种。当然在取得客户信任之前可以给advice。
怎么自己做基金manager,如果不为corporate 打工的话？
对，这就是我想做的。确实市面上的financial advisor良莠不齐。哪怕vanguard 或fidelity 的financial advisor,讲的要么就是众所周知周知的common sense,要么甚至是错误的信息。
自己的钱还是自己管最放心。
一操作客户的钱就消失了。
我没研究过 应该也得考个证吧
不在中国人圈子里做应该还是有市场的
中国人大多不愿意花咨询的钱 我有朋友做税的，都很难在中国人圈子里做。稍微有点文化的中国人大多自己报税，不需要专业人士😂
光是定投大盘其实挺危险的，虽然长期的走势是向上，问题是你能不能坚持到股市再涨回来。尤其针对退休的人来说，没有新的钱来投入股市了，还需要定期从portfolio取钱。遇到股市crash,又不得不取钱。portfolio就很难涨回来了。所以我同意Buffet 的老师Graham的观点任何时候100% allocate to equity或者100% allocate 到bond 都是很危险的。至于allocation %应该是多少则因人而异了。还有现在大家图省事都会买bond fund. 其实bond fund是很糟糕的。和股票相反，个人买individual bond beat bond market index非常容易。因为bond market没那么liquid,有很多opportunity.
退休了 怎么还会定投指数？
这都不明白。
谁说一定要100% 定投股市？
我试图找过，结果都不是flat fee. 你如果知道有信誉的FA，介绍来听听？
很多financial advisor理财还设最低资产，如果你没有1/4米或半米，他们看不上，因为佣金太少
都是忽悠人的骗子
你如果还需要咨询的话可以私信我，第一次不收费,就当大家聊天交流经验了。绝对不推销任何产品:)
看来financial advisor这一行名声真的很差啊。我也很讨厌那些推销保险产品的financial advisor. 估计如果真决定做这一行，要换个名字。
我是100%的钱都是放股市的，开了一个HELOC，如果股市不好不想卖就用HELOC，利息有限。当然我现在有工资。 不过我真觉得股市+HELOC比股市加债券好，债券回报太低了。
那是你遇人不淑，好公司有保本的投资（退休账户）。自己做股市的话等着被割韭菜呗。我不是FA，但我认识好的FA，转去保本的产品至少退休账户那些不会亏，而且还有增长，每年fee大概2%左右。
退休账户保本？？ 今年的保本了吗？不保本你的2%还出不出？
1，5%确实偏高。我一个好朋友雇佣了fa. 其实也不过就是帮她定投大盘，收1%。我听说的时候都惊了。她自己也是高学历，但不是搞数字方面的工作。所以我觉得真的是有人一点基本的理财概念都没有，盲目相信专业人士。这也是我想做这行的初衷。 你的观点很奇特，不过也有些道理。同意对于stock来说，确实买mutual fund便宜省事安全性高。但是bond portfolio就是另一回事了。买保险和洗钱我是不会干的，可以研究下alternative assets
所以要找有保本的大公司，纽约人寿就有，他们的variable annuity就有保本选项，他们的mainstay fund系列非常好，全美排名第五。反正上网去找个靠谱agent就好了，注意看他们有没有FINRA registered，上来就卖保险的就pass掉，直接指名要variable annuity保本选项。
反正我绝对不会相信个人开业的什么ABC公司
我是针对前面层主说的没有理财知识的直接定投大盘。其实理财并不只是股票投资，是有很多方面的。
你自己接客户，所有administrative and platform 和拉客 cost 也是非常高的。 Actively managed bond funds 也遍地是。 最重要的是，客户用你的风险，跟买大公司actively managed bond funds的风险是天差地别的。算上这样的风险，你不可能beat 大公司的。
废话，当然保本了，statement上的account value就是当初投入的本金值。如果出水了，就按照出水的value。
2%是固定的fee，周年的时候交。
Bond fund的主要风险在于利率上涨的时候bond price下跌，fund manager要cover fund withdrawal, have to sell at loss. 这些损失是投资者自己承担了。但是如果是自己的bond portfolio, 只要hold to maturity,就不会亏钱。bond 本来是保本型产品（垃圾债卷除外）。但是一旦包装成fund来卖，投资人失去了hold to maturity的option,反而把本来certain 的东西变为uncertainty.增加额外的风险
这倒是。但是你也不能保证你客户就愿意hold to maturity啊。
我自己做VA pricing,知道里面的道道。总之就是policy holder被盘剥了一层又一层。对普通投资者绝对不推荐。除非真的是人傻钱多。
还fee？
这里没钱的更贪婪，像快速积累，容易上钩。让你操盘，哪一天不行了你可以卷钱跑路。
有钱的不可能找你。
我还是建议你去YouTube 开频道，做的好收的客户多。
我只看中保本和稳定增长，退休账户虽然能抵税，但是loss都算自己头上啊！就怕退休时候遇到股灾。
每个客户的portfolio应该是单独管理的。单个客户真的决定sell the assets to take loss,是他个人的决定。但不会影响其他客户的portfolio。而且投资bond的周期，怎么样build ladder,肯定都是根据客户的情况来制定。如果人家说5年内要用这个钱来买房，肯定不会给人家买个30年的债券
这种很难吧。华人大都不习惯花钱去咨询，美国人能不能信得过一个外族人？
要说法律咨询，税务咨询，还算有点靠谱。毕竟，法律，税务，都是有章可循的，有法律或者条款的，这种咨询就是起一个解释的作用。
但是，理财咨询？教人如何发财？除了手里有水晶球，谁敢担保给的意见可否受用？就算你按照市场经济，给对了预估，然而，政府来个调控，马上市场按照你预估的反向进行，你的客户不提着刀子过来？
哈哈哈😄
白人朋友* 漏打了2个字
学问就在这个稳定增长上。各种隐藏费用太高。结果就是股市跌的时候你的收益为0。股市大涨的时候你的收益远小于市场收益率。保险公司为了提供保本的保证，需要很多钱来hedge equity risk,都是羊毛出在羊身上。还要顺道赚取利润。你如果真的怕亏本，可以自己投资fixed income assets.
你可以试试看你这样的portfolio可不可以diverse enough to beat default risk, 你个人买卖能不能跟大公司专业bond traders比了。
别信别人了 专业机构也就这水平
我管理自己的portfolio的经验是可以的。大公司的那些所谓的专业的bond trader真的没什么稀奇的。很多专业知识还不如我。当然肯定也有牛人。但是真不是在大公司工作就怎么样。还有管bond fund的philosophy 也不一样。他们为了维持一定duration或者match benchmark,会做sell at loss buy at high这样的骚操作. 昨天还听见一个fidelity fixed income 的头建议投资者买一个high coupon, sold at premium, yield 小于1%的bond.说比另一个low coupon,sold at discount,但是yield更高的bond好。两个bond的maturity和credit quality同等的情况。
看来FA真的是过街老鼠人人喊打了。即使有专业知识愿意帮助别人，别人也很难相信。
大公司bond trader和fixed asset pm完全是两个工种。 bond trader只管trading.你既不能随时盯，也没有counter part relationship很难相信能比专业的bond trader强。 至于你个人的背景,经验,后台支持，比如paid 3rd party research, analyst, 这些证明你比大厂fixed asset pm 强的点，你要考虑一下，客户买不买单。你光一个track record，先别说你这都是非公开没有公信度的。就算客户信你track records的真实度，也不能说明是实力不是运气，大厂pm公开track records 比你强运气比你好的，应该也不少。
熊市大家都亏啊。actively managed equity fund很难长期beat market. Buffet除外。sp500二季度return是负的16%。光看这个short period的话，能比market亏得少就不错了。
这就见仁见智了。去年收益差不多10%，今年完美躲过大跌，至少目前我很满意。非常适合我这种懒人。如果每年都稳定有net 6、7%我已经很满足了。
考考你，每年7%回报率，大概多少年翻倍？
心里想着固定投资的收益（或者高一倍）去搞大盘小盘，足够自律的话，可以赚钱
谢谢，很中肯的建议
光靠你那点专业知识是远远不够的。你在公司都不可能是佼佼者，否则也不会来这里。
还不如和我合伙干，至少我比那几个几个收益好。
哈哈，谢谢赏识。
你是指需要用钱又不想卖股票的时候就贷Heloc? 还是说你买了HELOC MBS? 前者只能说你的risk tolerance比大多数人都高。也没错，投资就是很personal的事。每个人的risk tolerance不一样，最后采取的策略也不一样。
这些ABC公司，不卖产品怎么生存啊？同样要fee，我当然找大公司了
应该说中国人圈子里，搞理财的骗子太多，才让大家充满戒心。
我是自己做过financial planner, 有注册，但也咨询过自己的银行等金融机构的financial planner, 但是咨询过后，觉得还是自己管自己的吧. 因为好多人在我没有披露自己的金融经历和注册资质之前，对单纯作为他们客户的我并没有完全说实话和完整披露产品相应的风险。
你在financial industry，但你有做financial planner的注册和资质吗？没有这些的话，你是不能进行相关建议的，非法。哪怕有了资质，你也得让大家相信你的建议可靠，以及披露了相关利益和完全的风险。
列出你得credentials啊。 啥都meiyou ，凭啥信你。
专业知识不赚钱
退休后？可你个人注册不了啊。
注册这个需要有相应的公司的，
这个公司还需要有一个公司层面的提供金融服务和理财建议的执照。这个公司要满足各种理财和提供理财建议的金融的法规的条件，定期向监管机构汇报各种信息。公司执照并不是一个个人考试就可以拿到的
哈哈，我也希望有这样的fund. 你就是定投大盘，赔钱的时候也没人赔你啊。所有的mutual fund都收管理费的，只是费用多少而已。我觉得financial advisor的责任是帮客户分析清楚自己的risk tolerance在哪，根据客户的具体情况制定plan，确定asset allocation. 至于管理portfolio的部分，我不会负责stock investment，因为确实没法夸口可以beat index. 但是可以管理individual bond investment. 我觉得这是financial advisor真正add value的地方
我看的是如果只提供建议是不需要注册的。管理asset 100 M以上需要在SEC注册。100M以下有的州要求在州里注册。看了我们州的要求，不难达到。
所以我们绝对不可能用顾问的
1）差的赔不起
2）好的赚的昧良心钱，看这几天的BBBY
我发这个帖子的目的是想看下华人里有没有对FA的需求。并不是就在这里招揽客户，所以也没必要在这里公布自己的个人信息。如果有一天真的决定做FA,当然会对客户公布credentials.
如果所在的州允许的话可以先开youtube积累信任吧 把自己的从业经历摆上去。
我在youtube就订阅了几个分析师的付费会员作为second opinion .这样子提供分析的人也有收入（这不构成一对一的建议前提下），而我们自己的投资决策还是自己做。
大盘十年，九年涨一年跌 或者八年涨二年跌，平均依然有8%。大盘跌的一年，非对冲基金的机构也一样赔钱，为什么要说的好像定投有错似的？跌的一年定投买的更便宜不香吗？
这倒也是个思路。能分享一下你follow的是哪几个channel吗？我看下自己和人家比有没有竞争力
没说定投有错啊。我是针对前面有人说要求financial advisor亏的时候包赔。举例说这是不可能的。没有哪种投资能做到这个。定投大盘亏的那一年不就是亏吗。500 index mutual fund 的manager也不可能包赔不是。
定投指数基金的真不用FA。
你还是开个YouTube频道吧，把自己的投资账户公开，看是否beat大盘，再加科普知识。视频也能赚钱，做的好收会员费也能赚钱。
那么bond portion呢？不能所有钱都定投大盘吧。前面说了，beat不了大盘。如果有人告诉我他能beat大盘，我也不相信。我说的是bond portion能够轻松beat市面上的bond fund.这个原理前面解释过了
现在美国股市和债市一个走向。 钱非常多的时候，需要diversify，一部分买债券也可以。但我不会用债券，我有更好的方法。
My discounted fee for you is $3K.
哈哈，这招好用。我也学会了
能解释一下什么是“因为bond market没那么liquid,有很多opportunity.”吗？
因为买家少。卖家要出货就不得不sell at deep discount。
你确定就你对债券市场的认知可以帮别人理财并且轻易beat市面上的bond fund 吗？？？
我觉得你没有做过正规的bond trading.一般大厂有良好counter part 关系的。没你说的这种事。withdraw 是很常规及少量的，balanced by inflow.很多fund还有lock in period.我觉得你不如去看看别人risk adjusted performance那大概率是比你强的。
你关注下bond market懂了。我不好说得太详细
Very interesting,你真心想做fa帮人打理fixed income portfolio 之前，请务必了解一下bond trading的basic fact和债券市场的基本知识，只是纯灌水或者博眼球的话就当我什么都没说，祝玩儿的开心🥳
我肯定是比较过的。我说过的，bond fund的弊端在于不能hold to maturity.光这一点，个人的bond portfolio就足够beat bond fund了。今年所有的bond fund都是负的return.个人做好ladder,hold to maturity,轻松做到beat bond fund.不光我能做到，稍微肯学习一下的普通投资者都能做到
买卖债券是为了capital gain，搞反啦
我觉得你可能是没学好finance 101 你觉得你coupon rate 1% 的bond 在Fed rates 2%只要不卖hold to maturity 就是没有亏。是没学好finance 101
建议你拿着炒股成绩单挂靠一个大公司才能把执照考完