如果我们可以预测到这个牛市什么时候结束,预先卖掉投资,低点买回,就可以赚大钱了?

Danninomics
楼主 (北美华人网)
股市预测,对于任何一个投资者来说,都应该是一个非常有吸引力的话题。因为如果我们能够成功的预测到这个这么长的牛市什么时候结束,预先抛掉手上的投资,然后在最低点时买回来,这不就能赚大钱了吗?
这个行为就是market timing, 也就是择时投资。事实上,很多资深投资者都表示,没有人真正有这个预测能力。就连巴菲特也不觉得择时投资是一个可行的投资策略。而他的投资理念就是以合理的价格买入好的公司,然后长期持有。在市场大跌的时候,就连股神都不能幸免的蒸发掉几百亿美金投资的。
虽然大师级的投资者都没办法也不建议去预测市场,但还是有很多投资者会去尝试。视频里,我分享了身边的一个故事。
  看Danni在Youtube上聊一下这个话题:
https://www.youtube.com/watch?v=jDKweSQcWXU
 
一位朋友在2017年的时候,就把自己401k账户里面的所有投资都卖掉转现了。原因就是她的一个作为私人理财顾问的朋友说,股市从2008金融危机的最低谷到2017年底,都涨了8,9年了。熊市会随时来临,而最好的做法,就是把所有的投资都变现。然后等熊市过后,再把手头上的投资重新买回股市里面。这样,就可以避开损失而且又能低价买入市场了。当然,她这个私人理财顾问朋友自己也是这么做的。
然后我们都知道了,她所等待的那个崩盘一直都没有来。2018年市场的回报虽然是负4%,但是在过了年终的跌幅后,市场在2019年又带来了+31%的总回报。但股市已经站在了一个更高的点了,所以我这位朋友又不敢把钱投回进股市里面了,继续抱着一堆现金在401k里面。
几个月后,股市受到疫情的影响,一度从高峰跌了30%左右,而且交易又触发数次熔断。 那我问朋友说,她一直在等待时机来了,现在股市跌了这么多。可是她又说,现在股市动荡太大了,疫情带来的不定性太多,所以不敢买,想再等等。那之后我们都知道,没过多久股市就反弹回来了,还高于了原点。而2020全年也涨了18%,所以又到了一个历史性的高点。而2021的现在,还在牛市的高点。那这位朋友,她的401k里面还是全现金,不敢在高点买回去。
要做到成功的市场择时非常难,因为理论上需要猜对两次。 一次是需要猜对什么时候才是市场最高点,然后卖出,而另一次呢,就是要猜对什么时候才是最低点,然后买进。 问题就是,太多的投资者就算猜对了高点,出手卖了,但因为一直等待,结果最后错过了最低点,然后股市就一路不回头的创新高了。所以对于坐在一堆现金上面的投资者来说,会变的很为难,因为不知道什么时候应该买回去。研究指出,过去股市的反弹速度一般都很快,可能最大幅度的反弹在几个交易日里面就发生了。 所以对于还在等待买入时机的投资者来说,可能一个不小心就错过了。
而且很多时候,投资者也会高估自己的心理和自身的风险承受能力。虽然我们都喜欢说要在股市大跌的时候买进,可如果真是处于股市低谷时期,每天都有铺天盖地的负面经济新闻,和各种所谓的财经专家或金融机构的那些不乐观的预测,那个时候如果真要把几十万的一大笔钱投回股市里面,还真需要比较强大的心理承受能力和勇气。对于投资,有时往往最大的敌人就是我们自己。
既然无法预测市场的高低点,那投资的最好时机是什么?其实那应该就是长期定期定额的投资了,也就是常说的dollar cost averaging,就是指每隔一段时间就投一部分钱进去股市里面。那这个投资习惯也还是需要一定的自律和坚持的。即使当在股市低谷,负面经济新闻漫天飘,又很多投资者都失去了信心的时候,我们也还是应该维持这个定期定额投资的习惯。最好是可以利用账户的自动投资设置。因为电脑不管现在股市是涨是跌,它都会按时帮我们投资出去。可以帮我们避免了因受市场情绪影响,而做出一些错误的投资决定。
朋友们有几分钟时间的话,看我在Youtube上把整个故事,还有market timing这话题讲完。
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pippylu
这不都是常识吗,无法timing market 。还码这么多字
Danninomics
有句话是,common sense is not common practice。相信无论是我朋友,还是她那个作为私人财务顾问(private wealth advisor)的朋友,都知道market timing的可行度。但很多时候,有很多人还是会这样做。这是真实故事,写出了作为一个分享。在牛市的高处,大家把握好自己的心态。
bayway
好奇那个私人财务顾问,有没有叫跟他投资的客户都等crash。
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kreaty
有这个能力你就是巴菲特附体
HalloweenKanga
如果不timing the market, 那又怎么才能能打赢大盘呢?
tgaa
股市无法做短期预测,长期趋势,也不是能预测精准的,请敬畏市场
fatfeet
如果我们可以预测 首先这个前提就不成立。。。。。。。。
Danninomics
有这个能力你就是巴菲特附体
kreaty 发表于 2021-09-19 15:24

可是巴菲特都说自己没这个能力啊。 他都是选好的公司,而且长期拥有。 所以啊,不用有市场预测能力我们也可以成为巴菲特的。理论上说。