如果投ETF 或者Mutual fund的大盘， 有必要还选bond

想问一下大家，如果投ETF 或者Mutual fund的大盘， 有必要还选bond 吗？ 毕竟ETF 和mutual fund不就是为了降低stock market的风险吗？ 所以说还需要再买bond来降低风险吗？

我从来不选有bond的fund

看你几岁。我投2044 退休的目标基金。其实里面的债券好像是5-7%，所以也没有多少
还有就是自己有没有固定收益的产品，比如夫妻一起退休的ssn 和其他养老金。
根据第二条，夫妻两人6-7千/月的收入，债券的确没有什么必要哈。

纯股票基金的话，里面没有bond。 没有bond，退休前赶上2008年那样的股灾怎么办？

回复 4楼VivaLaVida的帖子
大不了做到80岁

你可以买target fund, 里头啥都有， 按年龄调整

搜asset allocation

不买bond, 没有什么收益。

you can buy vanguard target fund

纯股票基金的话，里面没有bond。 没有bond，退休前赶上2008年那样的股灾怎么办？
VivaLaVida 发表于 2021-06-07 20:51

这也是我的顾虑

不买bond, 没有什么收益。
Cleveland 发表于 2021-06-07 21:16

我也觉得。感觉和没有投资一样

用robo

bond 就不能亏吗？

以前的經典理論就是cash、bond和股票三個桶，bond裏面還要搞一點高利率junk bond，但現在bond產出越來越低，我感覺完全可以去掉這個桶，至少只能把它當cash儲備，不要過度買、或只買點bond etf，cash加bond五年的儲備就夠了，其餘就投指數。以前那種年紀越大越增加bond的理論有待重新評估，當然如果整個資產幾年都不夠的情況就另當別論了。

以前的經典理論就是cash、bond和股票三個桶，bond裏面還要搞一點高利率junk bond，但現在bond產出越來越低，我感覺完全可以去掉這個桶，至少只能把它當cash儲備，不要過度買、或只買點bond etf，cash加bond五年的儲備就夠了，其餘就投指數。以前那種年紀越大越增加bond的理論有待重新評估，當然如果整個資產幾年都不夠的情況就另當別論了。
Riesling2 发表于 2021-06-07 22:47

完全同意！

用robo
Renshengkuduan 发表于 2021-06-07 22:13

啥是Robo?

楼主，买任何金融产品都要先了解这种产品的风险。Bond，特别是长期的bond，受利率影响很大。当利率上涨时，Bond的价格就会下跌。Bond Fund受利率的影响就更为严重。目前利率已经非常低了。如果经济持续走低，那么Fed有可能会把Fed Fun Rate压到负利率，这样Treasury Bond和Treasury Bond Fund会继续走高（注意corp bond则不然，因为default风险加大）。但是如果经济回升，无论通货膨胀与否，Fed都有可能会升高利率，这样Treasury Bond和Treasury Bond Fund都会下跌。
首先充分理解上面的因果关系，然后自己判断做决定。
以上主要是关于US treasury bond， corporate bond另当别论。

要投债券应该是公司债券以及短期债券为主。 长期，政府债好像都不是好投资。
不知道这种说法现在是否还适用。

我看到过一篇文章讲投资多元化的，有点长但是值得看看。https://portfoliocharts.com/2016/12/09/perpetual-withdrawal-rates-are-the-runway-to-a-long-retirement/
这个是FIRE运动里的重要理论，涉及好几个重要概念。https://portfoliocharts.com/2016/12/09/perpetual-withdrawal-rates-are-the-runway-to-a-long-retirement/

作为个人还是应该学习理解几个概念和投资方法:
safe withdrawal rate perpetual withdrawal rate
用大量历史数据（从1970年开始的数据）来看，退休以后全投股票或者多投股票不见得是最佳方式。没退休的时候如果收入能带来显著的正现金流，可以多投一些equity。

纯股票基金的话，里面没有bond。 没有bond，退休前赶上2008年那样的股灾怎么办？
VivaLaVida 发表于 2021-06-07 20:51

那就得有现金。

取决于投资目标。早期的bond很少乃至没有问题全股票不大。越到退休bond比例越大。因为股市周期可以长达10年以上。您需要稳定的价值确保您退休有钱花。
以前说的股票比例是（100 - 年龄）。现在说人寿命长了，需要（120 - 年龄）。也就是说，对20岁年轻人，股票可以100%。对50岁接近退休年龄的，股票最多70%。剩下的30%就是bond和少量现金。
注意，这bond指的是（政府、市政）债券，而不是分红股等股票型投资。

我看到过一篇文章讲投资多元化的，有点长但是值得看看。https://portfoliocharts.com/2016/12/09/perpetual-withdrawal-rates-are-the-runway-to-a-long-retirement/
这个是FIRE运动里的重要理论，涉及好几个重要概念。https://portfoliocharts.com/2016/12/09/perpetual-withdrawal-rates-are-the-runway-to-a-long-retirement/
changheruhailiu 发表于 2021-06-08 13:55

谢谢。所以投资其实还是很费脑的，不能说简单无脑投，趋势在变，投资组合也要相应变化。