今夜无眠,Bill Hwang这次事情可能搞大了.Be Humble Be Patience

jerrydelmar
楼主 (北美华人网)
新的消息,Bill Hwang这次15B加上Tao Li的4B,一共上杠杆对应120B证券及衍生品,资本比率只有15%左右,80B做多中概和科技,40B对冲做空大盘和价值。周五最低点时已经被清零,高盛抢跑卖掉105亿,大摩卖掉80亿,但是仍有多家券商没有来得及出完货,后续爆仓的损失要各家券商承担。这次1200亿的麻烦大了,远远超过最先估计的15B他个人损失。目前周一亚盘日本野村证券已经暂停交易,因为野村融资给hwang的金额巨大,可能要有巨额亏损.
不知道会不会后续搞个金融危机出来。拭目以待吧。欧洲这边不清楚有多少券商参与了。也许我们很快就能看到雷曼重演了。
Be Humble Be Patience

bangobunny
这么大的盘
789
新的消息,Bill Hwang这次15B加上Tao Li的4B,一共上杠杆对应120B证券及衍生品,资本比率只有15%左右,80B做多中概和科技,40B对冲做空大盘和价值。周五最低点时已经被清零,高盛抢跑卖掉105亿,大摩卖掉80亿,但是仍有多家券商没有来得及出完货,后续爆仓的损失要各家券商承担。这次1200亿的麻烦大了,远远超过最先估计的15B他个人损失。目前周一亚盘日本野村证券已经暂停交易,因为野村融资给hwang的金额巨大,可能要有巨额亏损.
不知道会不会后续搞个金融危机出来。拭目以待吧。欧洲这边不清楚有多少券商参与了。也许我们很快就能看到雷曼重演了。
Be Humble Be Patience


jerrydelmar 发表于 2021-03-28 21:28

Be patient.
f
firstautumn
散户不要用margin,that is so simple.
Candycapsule
看的好惊悚,求科普点背景
changheruhailiu
在别的地方也看到说这次中概股跟他爆仓有关。但是没想到这么大的盘子,1200亿!
另外,能不能改个口号啊?Be humble, have patience不行吗?
我可能OCD,看着难受
jerrydelmar
野村证券已经发公告了,初步亏损20亿美元,后续亏损等待结算 https://pbs.twimg.com/media/Exm74AUXIAMvy5_?format=jpg&name=small
shoeholic
居然这么大动静。
pink_rabbit
YOLO 大户啊。他好像今年已经赚了赚了100亿了,结果一下全空了。
小優
我现在 fear level很高啊
l
lvk
我已经一条腿迈进股市了……
wudiyuyu
请问对韭菜的我们有什么影响
zejuanxiaoyu
问下散户用券商需要选择哪家?万一有券商倒闭了散户的股票账户里的securities和钱咋整?
jerrydelmar
WSJ 也发文章了,说Hwang利用了SEC的监管漏洞,用衍生品避免了5%必须申报的规定,利用衍生品,控制多家公司实际股权全在10%以上,全球多家券商都有融资,德意志银行DB也有融资,这下欧美日都有卷入了,就看谁亏的少了 https://www.wsj.com/articles/ex-tiger-asia-founder-triggers-30-billion-in-large-stocks-sales-11616973350?mod=hp_lead_pos3
"Outside of the prime brokers providing leverage, few others knew Archegos held equivalent of >10% of the shares due to the ongoing loopholes in Form 13-F reporting for derivatives positions. Both total return swaps (TRS) also short options still excluded"
估计野村证券等出完所有的货,野村一家的实际损失就要到5B左右了
jerrydelmar
传言还有他同时利用了Obama时期SEC订立的规则,利用2011年Dodd-Frank法案中对家族投资的豁免,以family office的形式避免了公开申报。这条2011年的豁免条款在SEC网站上有https://www.sec.gov/news/press/2011/2011-134.htm
现在看来,我觉得真的是一只蝴蝶扇动翅膀引发了一场飓风。具体的说就是中国政府禁止校外教学,导致Hwang重仓的中概教育股GSX崩盘,随后被要求补充保证金,无法满足,因为20B炒120B已经是杠杆极限了,于是本来借钱给他的券商强制平仓,高盛抢跑,随后雪崩,卖的慢的券商就亏得多。卷入的多家券商都会有大额亏损,搞不好雷曼事件重演。
这次事件也暴露了美国监管的漏洞,5%的规定被衍生品规避,家族投资的方式又使其不需要公开多数仓位,一旦危机来临,我真不知道怎么收场。也许又是等外国券商倒闭一两家,砸砸大盘,高盛继续便宜买入带血筹码,之后让FED印钞解决。笑到最后的还是高盛这些美国本土大鳄。
至于普通人,就是看戏好了。
Be Humble Be Patience
Unicue
重仓搞GSX爆仓?这家伙是个🐺人,这股我压根不敢碰
Houstonlove
看戏。
Nagetou
是be patient。
jerrydelmar
刚刚得到消息,各大券商手里还有22B到30B的仓位要平仓,还没有算衍生品和SWAP。这下真的只能看戏了,完全不知道这样的危机会怎么发展。
待会去健身,准备好观察美股历史上一个历史性的星期一,暂时不再更新了
Be Humble Be Patience
END
bangobunny
我喜欢楼主这个播报风格
Unicue
回复 20楼jerrydelmar的帖子
楼主,请问可以抄底吗?
两娃妈
回复 20楼jerrydelmar的帖子
楼主,请问可以抄底吗?
Unicue 发表于 2021-03-28 22:43

同问😄
wind4txxm
Mark......
plainlake
会怎样发展?有高人来推算一下吗?
b
baobaodou
对普通人的401K有影响吗?
bluesky001
同问😄
两娃妈 发表于 2021-03-28 22:49

当然抄底,有便宜不捡么,还有联储兜着怕啥
u
urthur
周五看到一个华裔trader 提到他,没查细节。nasdaq 和中概股要跌了?
其实之前还有点纳闷为什么gsx 会涨
d
diandian98
新的消息,Bill Hwang这次15B加上Tao Li的4B,一共上杠杆对应120B证券及衍生品,资本比率只有15%左右,80B做多中概和科技,40B对冲做空大盘和价值。周五最低点时已经被清零,高盛抢跑卖掉105亿,大摩卖掉80亿,但是仍有多家券商没有来得及出完货,后续爆仓的损失要各家券商承担。这次1200亿的麻烦大了,远远超过最先估计的15B他个人损失。目前周一亚盘日本野村证券已经暂停交易,因为野村融资给hwang的金额巨大,可能要有巨额亏损.
不知道会不会后续搞个金融危机出来。拭目以待吧。欧洲这边不清楚有多少券商参与了。也许我们很快就能看到雷曼重演了。
Be Humble Be Patience


jerrydelmar 发表于 2021-03-28 21:28

这几天的微信群传遍了
d
diandian98
散户不要用margin,that is so simple.
firstautumn 发表于 2021-03-28 21:30

同意,本金有多大就玩多大
Unicue
周五看到一个华裔trader 提到他,没查细节。nasdaq 和中概股要跌了?
其实之前还有点纳闷为什么gsx 会涨
urthur 发表于 2021-03-28 23:02

BIDU腰斩你没注意。。。
u
urthur
BIDU腰斩你没注意。。。
Unicue 发表于 2021-03-28 23:18

没有,最近忙翻了,而且很少看中概,除非关注的大佬主动提起。。。
r
rengra
现在大家都上高杠杆,如果连锁反应的话,真不敢想,就怕股市会血崩。
大衣被禁
传言还有他同时利用了Obama时期SEC订立的规则,利用2011年Dodd-Frank法案中对家族投资的豁免,以family office的形式避免了公开申报。这条2011年的豁免条款在SEC网站上有https://www.sec.gov/news/press/2011/2011-134.htm
现在看来,我觉得真的是一只蝴蝶扇动翅膀引发了一场飓风。具体的说就是中国政府禁止校外教学,导致Hwang重仓的中概教育股GSX崩盘,随后被要求补充保证金,无法满足,因为20B炒120B已经是杠杆极限了,于是本来借钱给他的券商强制平仓,高盛抢跑,随后雪崩,卖的慢的券商就亏得多。卷入的多家券商都会有大额亏损,搞不好雷曼事件重演。
这次事件也暴露了美国监管的漏洞,5%的规定被衍生品规避,家族投资的方式又使其不需要公开多数仓位,一旦危机来临,我真不知道怎么收场。也许又是等外国券商倒闭一两家,砸砸大盘,高盛继续便宜买入带血筹码,之后让FED印钞解决。笑到最后的还是高盛这些美国本土大鳄。
至于普通人,就是看戏好了。
Be Humble Be Patience

jerrydelmar 发表于 2021-03-28 22:30

请问楼主,如果他有disclosure requirement. Sec知道他的仓位又可以怎么监管呢?
bigjohn123456
Here is the sequence of events, according to the trader, who asked to remain anonymous: 1. The catalyst was ViacomCBS, which did a $3 billion stock offering through Morgan Stanley and J.P. Morgan earlier in the week that fell apart. It resulted in massive selling. This fund was long a lot of Viacom using a lot of leverage.  2. The dramatic drop in Viacom’s price resulted in margin calls. Archegos was also long many China internet names that traded in the U.S. 3. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Credit Suisse, and Deutsche Bank all forced Archegos to liquidate many of the China internet names through unregistered trades, according to the trader. Late in the day Friday, Goldman took many of the names held by Archegos onto their balance sheet then liquidated by distributing to clients. 4. Much of this trading was difficult to see because many of the big trades were done over the counter and not printed. 5. Reports earlier in the week that the Securities and Exchange Commission was beginning steps to enforce potential sanctions against U.S.-listed Chinese stocks that did not cooperate with U.S. regulatory authorities was a factor in the Chinese internets tanking mid week — but the primary source of the chaos on Friday was the forced liquidation of a good part of Archegos, said the trader.
https://www.cnbc.com/2021/03/29/heres-what-happened-in-that-wild-trading-in-china-internet-stocks.html

Holys
我草,明天必须上四倍杠杆抄啊!!
chickenrib
我擦不会这次金融危机由此引起吧...中概股受影响, 那特斯拉会不会受影响???
两娃妈
BIDU腰斩你没注意。。。
Unicue 发表于 2021-03-28 23:18

百度哪里有腰斩啊
shoeholic
新手死于追高 老手死于抄底 高手死于杠杆 这话还真没说错,这么大资金就这么被平仓了
stus
BIDU腰斩你没注意。。。
Unicue 发表于 2021-03-28 23:18

最低20%吧
MandyF
传言还有他同时利用了Obama时期SEC订立的规则,利用2011年Dodd-Frank法案中对家族投资的豁免,以family office的形式避免了公开申报。这条2011年的豁免条款在SEC网站上有https://www.sec.gov/news/press/2011/2011-134.htm
现在看来,我觉得真的是一只蝴蝶扇动翅膀引发了一场飓风。具体的说就是中国政府禁止校外教学,导致Hwang重仓的中概教育股GSX崩盘,随后被要求补充保证金,无法满足,因为20B炒120B已经是杠杆极限了,于是本来借钱给他的券商强制平仓,高盛抢跑,随后雪崩,卖的慢的券商就亏得多。卷入的多家券商都会有大额亏损,搞不好雷曼事件重演。
这次事件也暴露了美国监管的漏洞,5%的规定被衍生品规避,家族投资的方式又使其不需要公开多数仓位,一旦危机来临,我真不知道怎么收场。也许又是等外国券商倒闭一两家,砸砸大盘,高盛继续便宜买入带血筹码,之后让FED印钞解决。笑到最后的还是高盛这些美国本土大鳄。
至于普通人,就是看戏好了。
Be Humble Be Patience

jerrydelmar 发表于 2021-03-28 22:30

谢谢楼主的信息。据我看到的信息,首先引发问题的是他重仓的Viacom,“Viacom增发消息宣布之后,公司股价在四个交易日里从101.97美元的高点腰斩至目前的48.23美元,跌幅达到52.7%。持仓股票的暴跌加上高杠杆运作,让Archegos Capital不得不面对爆仓的局面。一位知情人士表示,BillHwang的基金收到了一家投资银行(大摩或者高盛)的追加保证金通知,因此无法兑现。结果,那家银行和其他银行开始清算Bill Hwang拥有的股票。而就在Viacom股价暴跌的同时,这家基金公司持仓的中概股又迎来利空消息,百度、腾讯音乐、爱奇艺、唯品会纷纷开始下跌,结果导致了连锁爆仓。”
Viviennedd
Be patient.
789 发表于 2021-03-28 21:30

前两集里,LZ说过疫情之下这么说不好听。
小虎快跑
不懂,提个问,他亏的钱被谁转走呢?
luluzlemonadez
盘子太大了,顾着头,顾不了屁股了
Divingrabbit
不好意思手滑点踩了,谁能告诉我怎么取消?😅
Geofan
当然抄底,有便宜不捡么,还有联储兜着怕啥
bluesky001 发表于 2021-03-28 23:00

希望赶快开始下跌,好尽快抄底。希望板上有大侠多分析,给指点啊
Geofan
YOLO 大户啊。他好像今年已经赚了赚了100亿了,结果一下全空了。
pink_rabbit 发表于 2021-03-28 21:39

啊,太可怜了,他干嘛重仓中概啊,还是我们木头姐好,木头姐强调了,她的etf就是一个wrapper,永远不会跨的。
我忽然有点觉醒来,为啥大忙人木头姐上周五接二连三的接受采访,原来有这么一出啊。木头姐反复强调她家不会爆仓
xiaofengxian
请问对韭菜的我们有什么影响
wudiyuyu 发表于 2021-03-28 21:55

RE
miaka
高盛和摩根斯坦利的trader来给我们上上课。你们家怎么那么牛能跑掉了?是有内部消息吗?
miaka
刚刚得到消息,各大券商手里还有22B到30B的仓位要平仓,还没有算衍生品和SWAP。这下真的只能看戏了,完全不知道这样的危机会怎么发展。
待会去健身,准备好观察美股历史上一个历史性的星期一,暂时不再更新了
Be Humble Be Patience
END
jerrydelmar 发表于 2021-03-28 22:41

怪不得另一个大富豪在网上说风凉话,他要是investigator绝对24小时追踪bill huang的消息。原来是这么大的地震。 要成雷曼的话是不是要大熊市了?传说中的第二腿真要来了吗?他家买空也被平仓?这不是不给人家活路吗。买空就不应该用杠杆。也太贪心了。连翻本的钱都没有了。
tuer
WSJ 也发文章了,说Hwang利用了SEC的监管漏洞,用衍生品避免了5%必须申报的规定,利用衍生品,控制多家公司实际股权全在10%以上,全球多家券商都有融资,德意志银行DB也有融资,这下欧美日都有卷入了,就看谁亏的少了 https://www.wsj.com/articles/ex-tiger-asia-founder-triggers-30-billion-in-large-stocks-sales-11616973350?mod=hp_lead_pos3
"Outside of the prime brokers providing leverage, few others knew Archegos held equivalent of >10% of the shares due to the ongoing loopholes in Form 13-F reporting for derivatives positions. Both total return swaps (TRS) also short options still excluded"
估计野村证券等出完所有的货,野村一家的实际损失就要到5B左右了

jerrydelmar 发表于 2021-03-28 22:15

欧米茄
小龙苞
Mark一下
月亮的雨
道琼斯很稳
miaka
道琼斯很稳
月亮的雨 发表于 2021-03-29 15:12

是啊。大盘稳如磐石就是不跌。 这些地震也不会造成任何影响。真是活久见
201919
请问对韭菜的我们有什么影响
wudiyuyu 发表于 2021-03-28 21:55

同问
xiaojiejie
看今天股市的反应,对股市影响不大
Tia99
2bn translate to Chinese is 20亿?did I miss anything
小青龙
昨天刚看了margin call,这就重演了
zojirushi
对大盘有什么影响吗
anye
2bn translate to Chinese is 20亿?did I miss anything
Tia99 发表于 2021-03-29 17:04

yes.. missing brain..
fanren
2bn translate to Chinese is 20亿?did I miss anything
Tia99 发表于 2021-03-29 17:04

isn't it?
m
mangmang
金融白痴来问,他亏损了,那钱去哪儿了?
amandalee
在别的地方也看到说这次中概股跟他爆仓有关。但是没想到这么大的盘子,1200亿!
另外,能不能改个口号啊?Be humble, have patience不行吗?
我可能OCD,看着难受
changheruhailiu 发表于 2021-03-28 21:36

have patience或者be patient
whocaresla
一只基金爆个仓,几个机构亏点钱而已。相当于湖上一艘小船沉了,弄不起什么大波浪。
jerrydelmar
楼主回来了,就更新一段
事件回放:上周早期,在Hwang可能爆仓情况下,各大券商和Hwang开了联席会议,讨论如何平仓问题。各券商试图达成协议,以免大甩卖冲击证券市场。但是当时会议没有达成协议。
除了自己,没有人可以相信。会议之后,就是惊险时刻了。高盛决定尽快甩卖,时间选在美国时间周五早上,正是欧洲下午,日本晚上。那些交易员都忙着过周末去了,正好打一个措手不及。
深夜决策时刻
系统提示:若遇到视频无法播放请点击下方链接
https://www.youtube.com/embed/Hhy7JUinlu0
美国时间周五早上,高盛率先开始甩卖,引发连锁反应。日本和欧洲券商反应不及,损失惨重,野村初步2B,CS初步估计4B。
从上周至本周一,高盛基本卖光,MS卖了15B,小亏离场。 野村,CS,德银等还在继续甩卖 https://www.cnbc.com/2021/03/29/goldman-morgan-stanley-avoided-losses-after-fund-meltdown-hit-nomura.html
这样,高盛大摩跑得快,这次爆仓损失最大的是Hwang和欧洲日本券商,美国本土券商基本无损失,对美股市场也就不会有大的影响。
Reuter发了一个关于Hwang的历史总结 https://www.reuters.com/article/idUSKBN2BM020
个人感想:除了自己,没有人可以相信。世界顶级券商谈判,会中还在谈,会后马上翻脸甩卖。真的像老笑话说的那样,甲乙两人进山遇熊,甲急忙系鞋带准备跑路。乙问:你跑得过熊吗?甲说:我不需要跑的比熊快,我只需要跑得比你快。
十年前,一部美国电影Margin Call。 六年前,有一部The Big Short。多年以后,假如拍电影,2021年这就是The Huge Long
miaka
原来那两家不是神马神机妙算,原来是不要脸。 这SEC/国际金融组织就不regulation了?以后哪个欧洲人/日本人还傻傻的跟老美开会商量?
miaka
不甩卖不行吗?屏住说不定明天就反弹了。
s
scion
楼主到处搬运到处抄,呵呵
minqidev
金融白痴来问,他亏损了,那钱去哪儿了?
mangmang 发表于 2021-03-29 17:36

那个钱不存在,他是用的杠杆,十倍,比如你有一亿,但是可以用一亿买十亿的股票,但是如果跌10%,就要平仓了,如果涨了10%,如果利润平分的话,就赚5000万。 其实这些钱都是金融圈子里的,就是钱生钱的把戏
l
lyphard
跟我们普通人没什么大关系吧。对美国整体股市会有影响吗?
CleverBeaver
高盛和摩根斯坦利的trader来给我们上上课。你们家怎么那么牛能跑掉了?是有内部消息吗?
miaka 发表于 2021-03-29 12:37

好像是周五盘前跑的
CleverBeaver
楼主回来了,就更新一段
事件回放:上周早期,在Hwang可能爆仓情况下,各大券商和Hwang开了联席会议,讨论如何平仓问题。各券商试图达成协议,以免大甩卖冲击证券市场。但是当时会议没有达成协议。
除了自己,没有人可以相信。会议之后,就是惊险时刻了。高盛决定尽快甩卖,时间选在美国时间周五早上,正是欧洲下午,日本晚上。那些交易员都忙着过周末去了,正好打一个措手不及。
深夜决策时刻
系统提示:若遇到视频无法播放请点击下方链接
https://www.youtube.com/embed/Hhy7JUinlu0
美国时间周五早上,高盛率先开始甩卖,引发连锁反应。日本和欧洲券商反应不及,损失惨重,野村初步2B,CS初步估计4B。
从上周至本周一,高盛基本卖光,MS卖了15B,小亏离场。 野村,CS,德银等还在继续甩卖 https://www.cnbc.com/2021/03/29/goldman-morgan-stanley-avoided-losses-after-fund-meltdown-hit-nomura.html
这样,高盛大摩跑得快,这次爆仓损失最大的是Hwang和欧洲日本券商,美国本土券商基本无损失,对美股市场也就不会有大的影响。
Reuter发了一个关于Hwang的历史总结 https://www.reuters.com/article/idUSKBN2BM020
个人感想:除了自己,没有人可以相信。世界顶级券商谈判,会中还在谈,会后马上翻脸甩卖。真的像老笑话说的那样,甲乙两人进山遇熊,甲急忙系鞋带准备跑路。乙问:你跑得过熊吗?甲说:我不需要跑的比熊快,我只需要跑得比你快。
十年前,一部美国电影Margin Call。 六年前,有一部The Big Short。多年以后,假如拍电影,2021年这就是The Huge Long

jerrydelmar 发表于 2021-03-29 22:31

这个没办法 不跑是笨蛋
awesome010
原来那两家不是神马神机妙算,原来是不要脸。 这SEC/国际金融组织就不regulation了?以后哪个欧洲人/日本人还傻傻的跟老美开会商量?
miaka 发表于 2021-03-29 22:44

nj_guy
nonsense!
marchjuly
现在甩卖完了么? 中概还会再跌么
章鱼小丸子_V
哈哈瞬间觉得我lg好牛。跟他上周跟我说的一模一样。