股场小白请教个offer的stock options问题

fluting
楼主 (北美华人网)
那天面试公司的HR跟我说4年将给我1万股票shares,说是1股值40刀,那就相当于40万。正式的Offer letter还没有拿到。
我以前做过的公司,只拿过RSU或者“RSU+RSA”,所以我不是很明白他们到底将给我哪种?我就写了个邮件问HR, "... the shares of stock to be offered are RSU or some other types?" 结果HR回复我, “With regard to your question about stock, they are options that are granted to you”,所以我就糊涂了:将来这 options是相当于 a) 能拿来直接兑钱呢(就是时间一到我就可以把它给卖了换钱),类似于RSU b) 还是我只能赚差价(就是只有当将来的市场价高于40刀,我把股票卖了才能挣高于40刀的那点钱;而如果低于40刀的话,我就一分钱都赚不到了),类似于RSA c) 或是第三种我还没搞清楚的?
大家有懂行的,能不能给我扫扫盲?不好意思再问HR了,因为他把这邮件抄送了hiring manager了。。。 谢谢!
LazyBooBoo
options是差价,不负责转知乎文: 而Option与RSU不一样,不是赚取完全的股票,而是赚取差价。Option在公司配给你的时候有一个买入价格,当你卖出的时候的收益= (卖出的价格 - 买入的价格)*卖出的股票数 - 经纪人佣金 - 税。当卖出的价格大于你买入的价格时(还要扣除佣金,税),收益为正,当股票一直下跌,直到你行权的截止日期的时候,价格低于公司给你配股的价格,那么你收益为零(应该没有人会去高价买低价卖吧,可以放弃行使权利)
fluting
options是差价,不负责转知乎文: 而Option与RSU不一样,不是赚取完全的股票,而是赚取差价。Option在公司配给你的时候有一个买入价格,当你卖出的时候的收益= (卖出的价格 - 买入的价格)*卖出的股票数 - 经纪人佣金 - 税。当卖出的价格大于你买入的价格时(还要扣除佣金,税),收益为正,当股票一直下跌,直到你行权的截止日期的时候,价格低于公司给你配股的价格,那么你收益为零(应该没有人会去高价买低价卖吧,可以放弃行使权利)
LazyBooBoo 发表于 2020-08-20 13:21

谢谢!如果是这样的话,那就麻烦了,我得重新考虑是否接这个offer了。
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oqo
谢谢!如果是这样的话,那就麻烦了,我得重新考虑是否接这个offer了。
fluting 发表于 2020-08-20 13:51

绝大多数startup的options就是废纸 HR说的价值40刀一股是指的目前的公司估值折算的股价 如果发展好,估值会继续上升 否则,估值会往下掉 另外继续融资会增发股数 也会影响股价 给你的options有个买入价格,比如1刀 你的纸面盈利就是差价39刀 但是没有IPO的话就是纸上的盈利 只有熬到IPO后可以卖股票 才能知道具体的盈亏 所以startup就是赌 赌输了搭上的就是时间和机会成本
windswift999
拿到offer再说呗 没准options excercise价是$0.000001呢
fluting
绝大多数startup的options就是废纸 HR说的价值40刀一股是指的目前的公司估值折算的股价 如果发展好,估值会继续上升 否则,估值会往下掉 另外继续融资会增发股数 也会影响股价 给你的options有个买入价格,比如1刀 你的纸面盈利就是差价39刀 但是没有IPO的话就是纸上的盈利 只有熬到IPO后可以卖股票 才能知道具体的盈亏 所以startup就是赌 赌输了搭上的就是时间和机会成本
oqo 发表于 2020-08-20 14:28

谢谢!这已经是个上市公司,我连赌的机会都没有。所以它现在的股价是目前价格。它今年刚有个产品上市,所以股价刚涨了20刀。 我如果希望它在最近3年内再有什么大涨,是不可能的了
fluting
拿到offer再说呗 没准options excercise价是$0.000001呢

windswift999 发表于 2020-08-20 14:31

他们要我口头接受了,才肯发正式offer。不见具体条款,只能靠猜,搞得我不停踩坑。。。
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ray_golden
Option你要问清楚Grant给你的价格,一般是最近的公司内部的估值409a。公司现在的估值一般可以根据最近一轮融资情况来查,有个公司会有公布。
一般说值40刀,可能是两种情况,比如给你40刀一股,最近融资是按照80刀一个融资,上市时预期100刀一股。
还有一种情况是按照按照20刀一股grant给你,然后最近一轮融资时是按照40刀一股,那差价就是20刀一股,现在值20万,以后再融资比如是按照80刀一股,那你这些股票就值60万刀,当然最终都得上市或者被收购。少数公司可以内部买卖。
总之是你自己要看这公司是不是靠谱。
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ray_golden
谢谢!如果是这样的话,那就麻烦了,我得重新考虑是否接这个offer了。
fluting 发表于 2020-08-20 13:51

Option有个好处是你可以避税,如果给你的股票每年是10万以下(你这个按照人事的说法正卡在10万每年, 你要跟人事确认是不是按ISO来算,还是NSO),那么你可以提前exercise,只要持有时间超过1年,那么就按照long term capital来计算,如果州立不收long term capital 的tax,那么你最低的税只要15%。当然你提前excercise要冒着打水飘的风险。
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ray_golden
他们要我口头接受了,才肯发正式offer。不见具体条款,只能靠猜,搞得我不停踩坑。。。
fluting 发表于 2020-08-20 14:57

如果有点名气的公司,可以在sharepost上免费查到,虽然不是很精确。
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ray_golden
拿到offer再说呗 没准options excercise价是$0.000001呢

windswift999 发表于 2020-08-20 14:31

这种情况早就被堵上了,发option必须经过409a估值,不是随便定价的。
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mylittle9
Option是赚差价。 你得问清楚strike price是多少。

是start up还是已经上市的公司?


ligong
学习了,我们公司也是给了好多options ,不过都在水下
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oqo
谢谢!这已经是个上市公司,我连赌的机会都没有。所以它现在的股价是目前价格。它今年刚有个产品上市,所以股价刚涨了20刀。 我如果希望它在最近3年内再有什么大涨,是不可能的了
fluting 发表于 2020-08-20 14:55

上市公司的话问清楚strike price 那个是你的买入价 然后参考当前股价