If you buy in 2001 high, then it takes 20 years to come back. This is really scary. 宝宝 发表于 2/20/2020 2:33:45 PM
Depends on what you bought. The S&P 500 briefly surpassed the 2000 peak in 2007. But then came the Great Recession. The index passed the 2000 mark for good in 2013. But for people that know what they are doing, they would not have invested all they have at the peak.
Quality investing is not to pick a few stocks and hope to get lucky. Too many people think that's the stock market. That's movie BS. It's gambling, not investing. Quality investing is to have a portfolio of good, diversified assets that will increase in value over time.
绝大多数个人型的real estate loan, 从credit risk 和 yield 来说，都是属于junk bond的范围。
只投这个比较冒险，现在经济好看不出来，经济不好或银根缩时裸游的就一个个曝光了。
是的，所以我一直没跟着弄，知道自己承受力差，闲钱也不多。但是朋友的确在过去至少五年都是每年10%-20%return, starting from 20万投入，长短期loan各弄几个分散点分险。不过比较靠谱的顾问不容易accessible就是了。
好几个人包括我都在问啊，怎么做这种loan？
这个是不是要交不少税？
这些几万的二三十万的都是银行零售那边的，人员都是投资那边不要剩下的做客服的。如果真要用银行来管，应该逐步转到投资管理那边。
mm能详细说说么？是说比如chase的话直接用JP Morgan的investment management而不是去Chase branch? 他家private client的卖点不就是可以access JP morgan的wealth management么。我理解如果只是几十万不是几十M的话，两个应该没有很大区别，都是大户吃肉你喝汤。当然如果有10M以上可以直接上JP morgan private banking，那应该能买的东西就和我们不一样了。投资小白阶段如果说了什么外行的话请指正~
1.3％ 有点高。尤其是这种turnkey的自动管理方式。一般应该在1％左右。Return多少？
老实说，去年股市那么好（S＆P500 total return almost 30%)，如果你2019 return不至少25％，你的管理有问题。
股票比地产好的地方就是方便。可随时买卖，需要现金的时候立刻就卖出，也几乎不用管理。Buy it and forget it.
至于风险，如果能保持耐心和理智，其实挣钱的机会高。长期来看，股市的方向其实向上。如果你一买就几年，很难输钱。
这种商业和投资财管银行业务都有的，比如JP Morgan和BOA, 一般有两条线，
一条线是商业银行那边，对外业务就是private client, 他们的任务主要就是吸引客户和卖产品，赚取佣金和回扣。
一条线是投资财管银行那边的，任务主要是保留客户赚取服务费，销售不是主要任务了。
JP Morgan 有点特殊，第二条线它有两个部门在做，JP Morgan Securities 和 JP Morgan PBWM。
第一条线业务水平不高，而且没有忠诚度，就是为了赚钱。所以最好向第二条线靠拢，可以直接问他们是哪个部门的。管理费也可以协商的。一般来说，超过1%是很高的了，谈的时候一般一百万以上不高于1%，五百万以上不高于0.7%, 二千万以上不高于0.5%就行了。钱多点的还可以要求他们基于fiduciary 标准。
我公司一般是一年1％提成. 回报率要看股市因为我们采用比较保守的战略。（我们受政府限制，管理别人的钱不能乱来）我们的目标是每年提成外net回报比S＆P500高。
看有位MM说去年只有8％回报，实在太少了。可能买了很多债券。
哈哈
如果回报率低于SP500甚至赔本了还收1%佣金吗？
这个回复好专业啊！👍
好棒，不过感觉不到5m投资资金，也没有必要找专业理财
你们ira转账有match么？ 我之前咨询过美林，管理费偏高，所以现在还是自己在管，去年涨的还不错
感谢mm详细回答，管理费确实是可以协商的，给的rate比chase公开的standard rate低一些，也确实放的钱多了还可以再谈。就是貌似我这几年体验advisor好像没有卖或者推销specific的产品啊，就是每次review的时候问问基本风险承受能力和中短长期目标或者最近的变化就自己搞portfolio去了，会给一个portfolio的大概回报率和过去几年的表现，订好了没什么问题几年也没什么变化。难道这个固定的portfolio就是产品？
确实没有25%，8%左右是因为asset allocation里面equity就只有百分之二三十，market不好的时候比例更低，主要大头是fixed income&cash, 还有些alternative asset。mm说的1%管理费并且不低于sp500的理财在股市大跌的年景表现怎么样呢，可以做到保值吗，如果股市大跌的时候能够跌的很少的话那确实很理想啊，求推荐~
收。帮客户挣到大红大紫时，我们也只不过得到那1％，如果做得不好要赔的话，没人会肯做这生意。每年打败S＆P谈何容易。这里有些人会大吹自己挣多少。可这只是短期的事。当他／她亏的时候呢？
客户不满意可随时取消合约。我们回报纪录一年至少报道四次。而且客户随时自己可登上户口看。
各州发行的muni bond
Depends on what you bought. The S&P 500 briefly surpassed the 2000 peak in 2007. But then came the Great Recession. The index passed the 2000 mark for good in 2013. But for people that know what they are doing, they would not have invested all they have at the peak.
Quality investing is not to pick a few stocks and hope to get lucky. Too many people think that's the stock market. That's movie BS. It's gambling, not investing. Quality investing is to have a portfolio of good, diversified assets that will increase in value over time.