推荐fidelity的funds

请问买什么funds，比较好？

Any fidelity zero fund.

回复2楼大衣被禁的帖子
Zero Funds的收费如何啊？

怎么收费都不会看的还是不要买了，免得担心这担心那的被扣钱。 存银行吧。

回复 2楼大衣被禁的帖子

这些zero funds比 sp 500还好吗？ 另外，现在都在高点，是购买的最佳时机吗？还是再等等？

现在短期国债挺合适的

现在短期国债挺合适的
whitelephant 发表于 4/30/2019 8:16:22 PM

请再详细介绍一下可以吗？

Fidelity 平台上面所有fidelity和ishares基金都没有交易手续费。标普500是指数，不能直接交易，必须买追踪这个指数的基金。IVV就是ishares追踪标普500的基金，在Fidelity没有交易手续费，它本身的费用expense ratio也很低。

对，现在短期国债有2.4%的年利，无风险，无州税市税。

Fidelity 平台上面所有fidelity和ishares基金都没有交易手续费。标普500是指数，不能直接交易，必须买追踪这个指数的基金。IVV就是ishares追踪标普500的基金，在Fidelity没有交易手续费，它本身的费用expense ratio也很低。
purplebasil 发表于 4/30/2019 8:20:59 PM

不是所有ishare都是免手续的吧

回复 9楼purplebasil的帖子

怎么购买短期国债？

大侠，能直接给个基金的符号吗？比如FAOFX

vanguard

刚查了一下，329只ishares fund在fidelity是commission free 。反正我交易过的都没有手续费，不知道有没有需要手续费的。如果说错了请见谅。

回复 13楼ericgood的帖子

vanguard是平台。请问这个vanguard平台下，能实时交易吗？比如下了买单后，几秒钟就成交。
vanguard平台，比fidelity好在哪儿？

有了平台，就要选基金，vanguard下，什么基金最好？

短期国债直接买就可以了，点 trade，然后在种类里面选 fixed income，然后选 us treasury bills。能看到各种maturity 和年利。这个不需要买基金。

对，现在短期国债有2.4%的年利，无风险，无州税市税。
purplebasil 发表于 4/30/2019 8:24:23 PM

才2.4%？那为什么不搞1YR CD，FDIC up to 250k, 到处都是高于2.4%的。

懒呗！懒得弄那些网络银行。2.4%是两三个月的短期，灵活得很，最后还不需要交州税市税。我妈带了点钱过来准备买房子，扔在一年CD就不方便了。

一讨论这种和生活密切相关的话题，廊坊五毛，劳改评论员等等牛鬼蛇神就都闭嘴了，因为实在不知道在说什么东西，也不知道怎么插嘴。对这些人来说，LQD就是他们能想象得到的可以聊起来的最远的富人了。

买了两万mid cap. 瞎碰运气。

短期国债直接买就可以了，点 trade，然后在种类里面选 fixed income，然后选 us treasury bills。能看到各种maturity 和年利。这个不需要买基金。
purplebasil 发表于 4/30/2019 8:33:41 PM

Mark............

回复 16楼purplebasil的帖子

price是设置market，还是设置成limit某个数？ 这个某个数填多少比较好？谢谢！

短期国债价格一天两天变化很小的，基本可以忽略不计，我直接market order 就买了。再者，国债最好 hold to maturity ，因为spread 有点大，中途卖掉不划算，切记。

个人比较看好large cap类的，比如fbgrx

回复 13楼ericgood的帖子[/url]

vanguard是平台。请问这个vanguard平台下，能实时交易吗？比如下了买单后，几秒钟就成交。
vanguard平台，比fidelity好在哪儿？

有了平台，就要选基金，vanguard下，什么基金最好？
microsat 发表于 4/30/2019 8:30:22 PM

同问两个平台有什么不同？

Fidelity 平台上面所有fidelity和ishares基金都没有交易手续费。标普500是指数，不能直接交易，必须买追踪这个指数的基金。IVV就是ishares追踪标普500的基金，在Fidelity没有交易手续费，它本身的费用expense ratio也很低。
purplebasil 发表于 4/30/2019 8:20:59 PM

马克

回复 2楼大衣被禁的帖子这些zero funds比 sp 500还好吗？ 另外，现在都在高点，是购买的最佳时机吗？还是再等等？ microsat 发表于 4/30/2019 7:56:28 PM

不需要手续费的需要持有30天以上才免手续费。你如果嫌高点可以先少买点，因为不用手续费，跌了再多买好了。ls推荐的ivv就是大盘etf。

Fidelity zero fund的好处是0 expense，不过选择很少，可以选total market，跟大盘

Mark 看看

买了两万mid cap. 瞎碰运气。
flyingplate 发表于 4/30/2019 8:50:06 PM

IJH吗？还是哪个？

请问SPY AND VOO 是什么区别？那个好？谢谢

短期国债价格一天两天变化很小的，基本可以忽略不计，我直接market order 就买了。再者，国债最好 hold to maturity ，因为spread 有点大，中途卖掉不划算，切记。
purplebasil 发表于 4/30/2019 9:10:33 PM

为什么我的不让我选market order? 那一项是灰的，不让选。

Mark.

请问SPY AND VOO 是什么区别？那个好？谢谢
blue79 发表于 4/30/2019 11:41:13 PM

Voo 是 vanguard 跟随 spy 500 的etf，对应的ishares 出的叫ivv( fidelity 买免手续费），管理费都很低，你看自己用的平台的手续费来决定吧，差不多

小白请问下面的Note 跟 Bill 有什么不同？ coupon有的为零，有的不是，这有什么不同？先谢过。
UNITED STATES TREAS NTS NOTE 1.37500% 07/31/2019

为什么我的不让我选market order? 那一项是灰的，不让选。

yshe 发表于 4/30/2019 11:43:34 PM

忘记了，反正这玩意儿价格波动很小，直接买就行了

小白请问下面的Note 跟 Bill 有什么不同？ coupon有的为零，有的不是，这有什么不同？先谢过。
UNITED STATES TREAS NTS NOTE 1.37500% 07/31/2019
laurachen66 发表于 5/1/2019 9:16:43 AM [/url]

different maturity （从发行那天算起）:
bills: < 1 year
notes: 2-10 years
bonds: > 10 years

有些notes和bonds是有coupon的，也就是定期会有利息。不管有没有coupon，你最需要关心的是yield，也就是债券的return。
https://www.investopedia.com/ask/answers/051215/what-difference-between-bonds-yield-rate-and-its-coupon-rate.asp

bill 一般都是没有coupon的，面值100的bill发行的时候价格会低于100，比如98块，到期的时候你拿回100。
买bill的时候，留意两个数据：maturity和yield to worst。就是到期时间和你拿到的年利。

你贴的这个马上到期了。8/1月到期的bill，有略高一点的利率。
UNITED STATES TREAS BILLS ZERO CPN 0.00000% 08/01/2019
yield to worst = 2.421

回复 37楼purplebasil的帖子

step-by-step instruction to buy US Treasury Bills on Fidelity:
点Trade;
选Fixed Income;
点Search Inventory;
US Treasury tab, Type 选 bills
在出来的表里面，注意选择合适的maturity，yield to worst 是你能拿到的年利率

大家说说FIKFX，这个怎么样？

大家说说FIKFX，这个怎么样？
microsat 发表于 5/1/2019 10:05:11 AM [/url]

适合年纪大的人投资, low risk low return, capital appreciation is only its secondary goal. 而且这个fund很小啊！expense ratio = 17 bps
你知道IVV的expense ratio是多少么？4 bps.

回复 13楼ericgood的帖子[/url]

vanguard是平台。请问这个vanguard平台下，能实时交易吗？比如下了买单后，几秒钟就成交。
vanguard平台，比fidelity好在哪儿？

有了平台，就要选基金，vanguard下，什么基金最好？
microsat 发表于 4/30/2019 8:30:22 PM

vanguard账户里买基金都是第二天成交的，股票是当时就成交了

vanguard买卖vanguard的etf和基金没有交易费，我猜fidelity应该也是自家免手续费吧。我觉得两家应该区别不大，如果你退休金在fidelity就开在fidelity吧，我是投资，529都在vanguard,在一个管理起来方便。

谢谢大家。学到不少东西

短期国债直接买就可以了，点 trade，然后在种类里面选 fixed income，然后选 us treasury bills。能看到各种maturity 和年利。这个不需要买基金。
purplebasil 发表于 4/30/2019 8:33:41 PM

这样啊，回去查查，多谢 ---发自Huaren 官方 iOS APP

马克一下～ ---发自Huaren 官方 iOS APP

mark mark.......

回复 37楼purplebasil的帖子[/url]

step-by-step instruction to buy US Treasury Bills on Fidelity:
点Trade;
选Fixed Income;
点Search Inventory;
US Treasury tab, Type 选 bills
在出来的表里面，注意选择合适的maturity，yield to worst 是你能拿到的年利率
purplebasil 发表于 5/1/2019 10:01:25 AM

Mark, mark.............

vanguard是不是买不了treasury的notes？

选项跟账号的吗？没有这个啊，只有stock/etf， option， mutual fund三种

选项跟账号的吗？没有这个啊，只有stock/etf， option， mutual fund三种
rindo 发表于 5/1/2019 1:12:49 PM

Did you scroll all the way down? 虽然这个的确跟帐户有关，treasury bills这么低风险的东西不应该被限制的。你倒是有权限交易option -- 这个option是需要申请才有的。

这个帖子看到的太晚了，这一切都自己琢磨出来的，早看到可以省不少时间 ---发自Huaren 官方 iOS APP

IRA/401 account could buy any types investment?
403 only for mutual funds?
thanks.

mark mark

boa里面的那些就2万以上就有人给你指导了好像。去年最高的收益超10%。比出租房还厉害。

短期国债直接买就可以了，点 trade，然后在种类里面选 fixed income，然后选 us treasury bills。能看到各种maturity 和年利。这个不需要买基金。
purplebasil 发表于 4/30/2019 8:33:41 PM

为什么今天看的，有的maturity date 就是2019, ５月，难道马上就可以取出拿利息吗？还有个coupon ，是什么意思？

Mark.............

短期国债直接买就可以了，点 trade，然后在种类里面选 fixed income，然后选 us treasury bills。能看到各种maturity 和年利。这个不需要买基金。
purplebasil 发表于 4/30/2019 8:33:41 PM

学习了。

个人比较看好large cap类的，比如fbgrx
sagogo 发表于 4/30/2019 9:13:53 PM

马克一下

为什么今天看的，有的maturity date 就是2019, ５月，难道马上就可以取出拿利息吗？还有个coupon ，是什么意思？

jc255 发表于 5/1/2019 3:40:29 PM [/url]

亲，这个是年利率，你实际拿到手的钱跟时间有关系啊！你要是就捏在手里一个月，那收益就是这个yield除以12。。。基本上等于零。你这个马上就到期了，没什么搞头。买这种短期国债适合的是需要流动性的人，hold的时间很短，不会一套就是一年两年，但是比放枕头底下多点苍蝇肉。一般说来，短期的利率比长期要低，但是现在yield curve很平，所以买短期比买长期合适。

以Fidelity为平台,我来提供个投资模板. 先说下基本的philosophy, 细节以后有机会再说.

1. All investments should be objective based and horizon based. 今天的投资是为了明天的消费. 消费时间和数量因人而异. 以下我简化成short-term(1yr to 5yr, 譬如计划买房), mid-term (5-20yr, 譬如小孩大学学费), long-term (20yr+, 譬如退休和子孙后代). 更短的请set up emergency fund. 个人情况请自行组合和interpolate.

2. Risk and return should be adjusted to the targeted horizon. 譬如你确定这笔钱要20年后用, 今天的投资组合要考虑整个20年的风险和回报, 不要误用短期的measure. 短期的风险和长期的风险和回报都不一样. 一般的熊市也就一两年不会超过五年, 想navigate熊市不需要提前20年, 但你要两年内用大笔钱, 要想想如果今天熊市就开始你怎么办.

3. Investment should be as tax efficient as possible. 要搞清楚不同income source的tax structure, 哪些fund是ordinary dividend (e.g. most bond funds), qualified dividend (e.g. most large cap stocks), or exempt dividend (e.g. Muni), 哪些fund是derivative-based. 然后决定哪些放到taxable account, 那些放到tax deferred (e.g. 401k), 那些放到tax exempt (e.g. Roth IRA/401k, 529). Taxable account什么情况下claim capital loss, 尽量用new money rebalance, 不到用钱尽量不要sell existing positions.

4. Your portfolio should be adjusted to your own inflation. 譬如你40%的消费在美国外, 可以适当多用international fund对冲一下. 你退休后打算周游世界, 可以适当overweight相关sector.

5. No market timing. Long-term investments should have as low expense ratio as possible. Short-term investments should be as liquid as possible. Use low-commission funds for frequent rebalancing. 下面的例子我全部用Fidelity和iShare commission-free ETFs, 7 funds each.

6. 不同的家庭收入不同, 消费观念不同, 风险承受能力不同, 最优方案也不同. 我尽量target华人论坛的主体, 假设24% tax bracket,100% US domicile, 60% taxable, 40% tax-advantage.

7. 记住最重要的两个词, discipline and rebalance. 投资是持久战, 越简单越好, 但定下的计划就要执行. 至少每年算一下自己的组合, rebalance to target weight. 有条件的每季度甚至每个月rebalance.

下面是模板
a. Long-term portfolio (20yr+)

Part1 60% Taxable
40% IVV
10% IXUS
10% MUB

Part2 40% Tax-advantage
10% IUSG
10% IJR
10% IJH
10% TLT

b. Mid-term portfolio (5-20yr)

Part1 60% Taxable
40% IVV
10% IXUS
10% MUB

Part2 40% Tax-advantage
10% IUSG
10% IAGG
10% AGG
10% TLT

c. Short-term portfolio (1-5yr)

Part1 60% Taxable
30% IVV
10% FUTY
10% FSTA
10% MUB

Part2 40% Tax-advantage
20% AGG
10% TLT
10% IEF

Claim: For entertainment only.

different maturity （从发行那天算起）:
bills: < 1 year
notes: 2-10 years
bonds: > 10 years

有些notes和bonds是有coupon的，也就是定期会有利息。不管有没有coupon，你最需要关心的是yield，也就是债券的return。
https://www.investopedia.com/ask/answers/051215/what-difference-between-bonds-yield-rate-and-its-coupon-rate.asp

bill 一般都是没有coupon的，面值100的bill发行的时候价格会低于100，比如98块，到期的时候你拿回100。
买bill的时候，留意两个数据：maturity和yield to worst。就是到期时间和你拿到的年利。

你贴的这个马上到期了。8/1月到期的bill，有略高一点的利率。
UNITED STATES TREAS BILLS ZERO CPN 0.00000% 08/01/2019
yield to worst = 2.421

purplebasil 发表于 5/1/2019 9:59:13 AM

马克

以Fidelity为平台,我来提供个投资模板. 先说下基本的philosophy, 细节以后有机会再说.

1. All investments should be objective based and horizon based. 今天的投资是为了明天的消费. 消费时间和数量因人而异. 以下我简化成short-term(1yr to 5yr, 譬如计划买房), mid-term (5-20yr, 譬如小孩大学学费), long-term (20yr+, 譬如退休和子孙后代). 更短的请set up emergency fund. 个人情况请自行组合和interpolate.

2. Risk and return should be adjusted to the targeted horizon. 譬如你确定这笔钱要20年后用, 今天的投资组合要考虑整个20年的风险和回报, 不要误用短期的measure. 短期的风险和长期的风险和回报都不一样. 一般的熊市也就一两年不会超过五年, 想navigate熊市不需要提前20年, 但你要两年内用大笔钱, 要想想如果今天熊市就开始你怎么办.

3. Investment should be as tax efficient as possible. 要搞清楚不同income source的tax structure, 哪些fund是ordinary dividend (e.g. most bond funds), qualified dividend (e.g. most large cap stocks), or exempt dividend (e.g. Muni), 哪些fund是derivative-based. 然后决定哪些放到taxable account, 那些放到tax deferred (e.g. 401k), 那些放到tax exempt (e.g. Roth IRA/401k, 529). Taxable account什么情况下claim capital loss, 尽量用new money rebalance, 不到用钱尽量不要sell existing positions.

4. Your portfolio should be adjusted to your own inflation. 譬如你40%的消费在美国外, 可以适当多用international fund对冲一下. 你退休后打算周游世界, 可以适当overweight相关sector.

5. No market timing. Long-term investments should have as low expense ratio as possible. Short-term investments should be as liquid as possible. Use low-commission funds for frequent rebalancing. 下面的例子我全部用Fidelity和iShare commission-free ETFs, 7 funds each.

6. 不同的家庭收入不同, 消费观念不同, 风险承受能力不同, 最优方案也不同. 我尽量target华人论坛的主体, 假设24% tax bracket,100% US domicile, 60% taxable, 40% tax-advantage.

7. 记住最重要的两个词, discipline and rebalance. 投资是持久战, 越简单越好, 但定下的计划就要执行. 至少每年算一下自己的组合, rebalance to target weight. 有条件的每季度甚至每个月rebalance.

下面是模板
a. Long-term portfolio (20yr+)

Part1 60% Taxable
40% IVV
10% IXUS
10% MUB

Part2 40% Tax-advantage
10% IUSG
10% IJR
10% IJH
10% TLT

b. Mid-term portfolio (5-20yr)

Part1 60% Taxable
40% IVV
10% IXUS
10% MUB

Part2 40% Tax-advantage
10% IUSG
10% IAGG
10% AGG
10% TLT

c. Short-term portfolio (1-5yr)

Part1 60% Taxable
30% IVV
10% FUTY
10% FSTA
10% MUB

Part2 40% Tax-advantage
20% AGG
10% TLT
10% IEF

Claim: For entertainment only.
keynorth01 发表于 5/1/2019 4:15:53 PM

马克，要学的东西真多啊

学习了。谢谢分享

mark to record

学习了

马克学习ing

谢谢前面层主的分享，学习了

才2.4%？那为什么不搞1YR CD，FDIC up to 250k, 到处都是高于2.4%的。

fluker 发表于 4/30/2019 8:37:51 PM

这个要交税。

有些bond不用交税。

这个要交税。

有些bond不用交税。

loveFriday 发表于 5/1/2019 4:40:18 PM [/url]

U.S. Treasury bills / notes / bonds 要交联邦税，不交州税和市税。municipal bonds 不用交联邦税，有些还不用交州税和市税，需要一个个地去看。但是muni 有 default 的风险。

学习了，谢谢层主

U.S. Treasury bills / notes / bonds 要交联邦税，不交州税和市税。municipal bonds 不用交联邦税，有些还不用交州税和市税，需要一个个地去看。但是有 default 的风险。

purplebasil 发表于 5/1/2019 4:43:00 PM

请问U.S. Treasury bills / notes / bonds 买了以后是不是等到mature的时候会自动转入我买入的账户？另外这个是不是基本没什么风险？只要我买了，不管苍蝇肉多少总有的赚一些 （我只考虑短期所以会等到mature）。

U.S. Treasury bills / notes / bonds 要交联邦税，不交州税和市税。municipal bonds 不用交联邦税，有些还不用交州税和市税，需要一个个地去看。但是有 default 的风险。

purplebasil 发表于 5/1/2019 4:43:00 PM

Mark, mark...............

请问U.S. Treasury bills / notes / bonds 买了以后是不是等到mature的时候会自动转入我买入的账户？另外这个是不是基本没什么风险？只要我买了，不管苍蝇肉多少总有的赚一些 （我只考虑短期所以会等到mature）。
getalife 发表于 5/1/2019 4:54:08 PM

对的，你买了以后，帐户里会看见这个bill，到期会换成钱放进帐户里面。你本来99块买的，mature以后收到100，这个过程中你会看见这个bill 的价格慢慢地从99块变成100块。US Treasury 是世界上信用最高级别的债券，default风险几乎是零，bill 一共也就那么几个月，风险更小了。主要的风险是inflation，如果inflation高于yield的话，你就不划算，这个是所有low risk low return 投资的问题。本金和苍蝇肉倒是跑不掉的。

以Fidelity为平台,我来提供个投资模板. 先说下基本的philosophy, 细节以后有机会再说.

1. All investments should be objective based and horizon based. 今天的投资是为了明天的消费. 消费时间和数量因人而异. 以下我简化成short-term(1yr to 5yr, 譬如计划买房), mid-term (5-20yr, 譬如小孩大学学费), long-term (20yr+, 譬如退休和子孙后代). 更短的请set up emergency fund. 个人情况请自行组合和interpolate.

2. Risk and return should be adjusted to the targeted horizon. 譬如你确定这笔钱要20年后用, 今天的投资组合要考虑整个20年的风险和回报, 不要误用短期的measure. 短期的风险和长期的风险和回报都不一样. 一般的熊市也就一两年不会超过五年, 想navigate熊市不需要提前20年, 但你要两年内用大笔钱, 要想想如果今天熊市就开始你怎么办.

3. Investment should be as tax efficient as possible. 要搞清楚不同income source的tax structure, 哪些fund是ordinary dividend (e.g. most bond funds), qualified dividend (e.g. most large cap stocks), or exempt dividend (e.g. Muni), 哪些fund是derivative-based. 然后决定哪些放到taxable account, 那些放到tax deferred (e.g. 401k), 那些放到tax exempt (e.g. Roth IRA/401k, 529). Taxable account什么情况下claim capital loss, 尽量用new money rebalance, 不到用钱尽量不要sell existing positions.

4. Your portfolio should be adjusted to your own inflation. 譬如你40%的消费在美国外, 可以适当多用international fund对冲一下. 你退休后打算周游世界, 可以适当overweight相关sector.

5. No market timing. Long-term investments should have as low expense ratio as possible. Short-term investments should be as liquid as possible. Use low-commission funds for frequent rebalancing. 下面的例子我全部用Fidelity和iShare commission-free ETFs, 7 funds each.

6. 不同的家庭收入不同, 消费观念不同, 风险承受能力不同, 最优方案也不同. 我尽量target华人论坛的主体, 假设24% tax bracket,100% US domicile, 60% taxable, 40% tax-advantage.

7. 记住最重要的两个词, discipline and rebalance. 投资是持久战, 越简单越好, 但定下的计划就要执行. 至少每年算一下自己的组合, rebalance to target weight. 有条件的每季度甚至每个月rebalance.

下面是模板
a. Long-term portfolio (20yr+)

Part1 60% Taxable
40% IVV
10% IXUS
10% MUB

Part2 40% Tax-advantage
10% IUSG
10% IJR
10% IJH
10% TLT

b. Mid-term portfolio (5-20yr)

Part1 60% Taxable
40% IVV
10% IXUS
10% MUB

Part2 40% Tax-advantage
10% IUSG
10% IAGG
10% AGG
10% TLT

c. Short-term portfolio (1-5yr)

Part1 60% Taxable
30% IVV
10% FUTY
10% FSTA
10% MUB

Part2 40% Tax-advantage
20% AGG
10% TLT
10% IEF

Claim: For entertainment only.
keynorth01 发表于 5/1/2019 4:15:53 PM

感谢，学习一下

Mark............

短期国债直接买就可以了，点 trade，然后在种类里面选 fixed income，然后选 us treasury bills。能看到各种maturity 和年利。这个不需要买基金。
purplebasil 发表于 4/30/2019 8:33:41 PM

回复 73楼purplebasil的帖子

好的，非常感谢解答！

好吧，web login有了，app上看不到

different maturity （从发行那天算起）:
bills: < 1 year
notes: 2-10 years
bonds: > 10 years

有些notes和bonds是有coupon的，也就是定期会有利息。不管有没有coupon，你最需要关心的是yield，也就是债券的return。
https://www.investopedia.com/ask/answers/051215/what-difference-between-bonds-yield-rate-and-its-coupon-rate.asp

bill 一般都是没有coupon的，面值100的bill发行的时候价格会低于100，比如98块，到期的时候你拿回100。
买bill的时候，留意两个数据：maturity和yield to worst。就是到期时间和你拿到的年利。

你贴的这个马上到期了。8/1月到期的bill，有略高一点的利率。
UNITED STATES TREAS BILLS ZERO CPN 0.00000% 08/01/2019
yield to worst = 2.421

purplebasil 发表于 5/1/2019 9:59:13 AM

多谢！

回复 37楼purplebasil的帖子

十分感谢这么详细的解答！

请问U.S. Treasury bills / notes / bonds 买了以后是不是等到mature的时候会自动转入我买入的账户？另外这个是不是基本没什么风险？只要我买了，不管苍蝇肉多少总有的赚一些 （我只考虑短期所以会等到mature）。
getalife 发表于 5/1/2019 4:54:08 PM

CDs offer a little bit higher yield. And CDs are FDIC insured up to $250k.

娱乐别把人带进坑里。。。

以Fidelity为平台,我来提供个投资模板. 先说下基本的philosophy, 细节以后有机会再说.
1. All investments should be objective based and horizon based. 今天的投资是为了明天的消费. 消费时间和数量因人而异. 以下我简化成short-term(1yr to 5yr, 譬如计划买房), mid-term (5-20yr, 譬如小孩大学学费), long-term (20yr+, 譬如退休和子孙后代). 更短的请set up emergency fund. 个人情况请自行组合和interpolate.
2. Risk and return should be adjusted to the targeted horizon. 譬如你确定这笔钱要20年后用, 今天的投资组合要考虑整个20年的风险和回报, 不要误用短期的measure. 短期的风险和长期的风险和回报都不一样. 一般的熊市也就一两年不会超过五年, 想navigate熊市不需要提前20年, 但你要两年内用大笔钱, 要想想如果今天熊市就开始你怎么办.
3. Investment should be as tax efficient as possible. 要搞清楚不同income source的tax structure, 哪些fund是ordinary dividend (e.g. most bond funds), qualified dividend (e.g. most large cap stocks), or exempt dividend (e.g. Muni), 哪些fund是derivative-based. 然后决定哪些放到taxable account, 那些放到tax deferred (e.g. 401k), 那些放到tax exempt (e.g. Roth IRA/401k, 529). Taxable account什么情况下claim capital loss, 尽量用new money rebalance, 不到用钱尽量不要sell existing positions.
4. Your portfolio should be adjusted to your own inflation. 譬如你40%的消费在美国外, 可以适当多用international fund对冲一下. 你退休后打算周游世界, 可以适当overweight相关sector.
5. No market timing. Long-term investments should have as low expense ratio as possible. Short-term investments should be as liquid as possible. Use low-commission funds for frequent rebalancing. 下面的例子我全部用Fidelity和iShare commission-free ETFs, 7 funds each.
6. 不同的家庭收入不同, 消费观念不同, 风险承受能力不同, 最优方案也不同. 我尽量target华人论坛的主体, 假设24% tax bracket,100% US domicile, 60% taxable, 40% tax-advantage.
7. 记住最重要的两个词, discipline and rebalance. 投资是持久战, 越简单越好, 但定下的计划就要执行. 至少每年算一下自己的组合, rebalance to target weight. 有条件的每季度甚至每个月rebalance.
下面是模板
a. Long-term portfolio (20yr+)
Part1 60% Taxable
40% IVV
10% IXUS
10% MUB
Part2 40% Tax-advantage
10% IUSG
10% IJR
10% IJH
10% TLT
b. Mid-term portfolio (5-20yr)
Part1 60% Taxable
40% IVV
10% IXUS
10% MUB
Part2 40% Tax-advantage
10% IUSG
10% IAGG
10% AGG
10% TLT
c. Short-term portfolio (1-5yr)
Part1 60% Taxable
30% IVV
10% FUTY
10% FSTA
10% MUB
Part2 40% Tax-advantage
20% AGG
10% TLT
10% IEF
Claim: For entertainment only.

keynorth01 发表于 5/1/2019 4:15:00 PM

Mark！谢谢分享

mark fidelity

以Fidelity为平台,我来提供个投资模板. 先说下基本的philosophy, 细节以后有机会再说.

1. All investments should be objective based and horizon based. 今天的投资是为了明天的消费. 消费时间和数量因人而异. 以下我简化成short-term(1yr to 5yr, 譬如计划买房), mid-term (5-20yr, 譬如小孩大学学费), long-term (20yr+, 譬如退休和子孙后代). 更短的请set up emergency fund. 个人情况请自行组合和interpolate.

2. Risk and return should be adjusted to the targeted horizon. 譬如你确定这笔钱要20年后用, 今天的投资组合要考虑整个20年的风险和回报, 不要误用短期的measure. 短期的风险和长期的风险和回报都不一样. 一般的熊市也就一两年不会超过五年, 想navigate熊市不需要提前20年, 但你要两年内用大笔钱, 要想想如果今天熊市就开始你怎么办.

3. Investment should be as tax efficient as possible. 要搞清楚不同income source的tax structure, 哪些fund是ordinary dividend (e.g. most bond funds), qualified dividend (e.g. most large cap stocks), or exempt dividend (e.g. Muni), 哪些fund是derivative-based. 然后决定哪些放到taxable account, 那些放到tax deferred (e.g. 401k), 那些放到tax exempt (e.g. Roth IRA/401k, 529). Taxable account什么情况下claim capital loss, 尽量用new money rebalance, 不到用钱尽量不要sell existing positions.

4. Your portfolio should be adjusted to your own inflation. 譬如你40%的消费在美国外, 可以适当多用international fund对冲一下. 你退休后打算周游世界, 可以适当overweight相关sector.

5. No market timing. Long-term investments should have as low expense ratio as possible. Short-term investments should be as liquid as possible. Use low-commission funds for frequent rebalancing. 下面的例子我全部用Fidelity和iShare commission-free ETFs, 7 funds each.

6. 不同的家庭收入不同, 消费观念不同, 风险承受能力不同, 最优方案也不同. 我尽量target华人论坛的主体, 假设24% tax bracket,100% US domicile, 60% taxable, 40% tax-advantage.

7. 记住最重要的两个词, discipline and rebalance. 投资是持久战, 越简单越好, 但定下的计划就要执行. 至少每年算一下自己的组合, rebalance to target weight. 有条件的每季度甚至每个月rebalance.

下面是模板
a. Long-term portfolio (20yr+)

Part1 60% Taxable
40% IVV
10% IXUS
10% MUB

Part2 40% Tax-advantage
10% IUSG
10% IJR
10% IJH
10% TLT

b. Mid-term portfolio (5-20yr)

Part1 60% Taxable
40% IVV
10% IXUS
10% MUB

Part2 40% Tax-advantage
10% IUSG
10% IAGG
10% AGG
10% TLT

c. Short-term portfolio (1-5yr)

Part1 60% Taxable
30% IVV
10% FUTY
10% FSTA
10% MUB

Part2 40% Tax-advantage
20% AGG
10% TLT
10% IEF

Claim: For entertainment only.
keynorth01 发表于 5/1/2019 4:15:53 PM

Mark !! ---发自Huaren 官方 iOS APP

那是Financial advisor 吧，加个 disclaimer 可以理解，嘿嘿！如果能提供点基本知识给两眼一抹黑的群众，也是件好事，至于大家要不要follow，还是自己多做功课，谨慎行事。

我不是financial adviser. 写出来唯一目的就是给大家提供信息，和大家讨论，自己没有任何直接好处。要说好处就是交流过程中总能学到一些新东西。

在reddit, bogleheads上从来没遇到过回帖就是一句冷嘲热讽的，不过这种华人论坛倒是很常见，说啥好呢。不过我从来不在乎，脸皮厚，当中国人几十年，早练出来了。而且基本上这类回帖的人一般看不太懂，也说不出啥，无厘头来一句其实是自悲的表现，我一般都当笑话看，你ID叫CME也没用。这种人其实还不如坑王这种直接一些。你也不用回我贴了，你想交流也没机会了。

mark mark

收藏~~~

谢谢大家的分享
有些东西无视就好

mark nark

mark一下

我不是financial adviser. 写出来唯一目的就是给大家提供信息，和大家讨论，自己没有任何直接好处。要说好处就是交流过程中总能学到一些新东西。

在reddit, bogleheads上从来没遇到过回帖就是一句冷嘲热讽的，不过这种华人论坛倒是很常见，说啥好呢。不过我从来不在乎，脸皮厚，当中国人几十年，早练出来了。而且基本上这类回帖的人一般看不太懂，也说不出啥，无厘头来一句其实是自悲的表现，我一般都当笑话看，你ID叫CME也没用。这种人其实还不如坑王这种直接一些。你也不用回我贴了，你想交流也没机会了。
keynorth01 发表于 5/2/2019 12:24:55 AM [/url]

请教一下state tax on muni ETF。municipal bond 不用交联邦税，很多州的居民如果买本州发行的muni也不需要交州税。不知道ETF是如何处理的呢？比如你前面贴的MUB是一只municipal bond ETF，里面有CA，NY，NJ，GA 等好几个州的，如果我在NY，收到$100的dividend，有多少应该报州税呢？我猜是按各州比例报税，but not sure.

消消气。。。

呵呵

我不是financial adviser. 写出来唯一目的就是给大家提供信息，和大家讨论，自己没有任何直接好处。要说好处就是交流过程中总能学到一些新东西。
在reddit, bogleheads上从来没遇到过回帖就是一句冷嘲热讽的，不过这种华人论坛倒是很常见，说啥好呢。不过我从来不在乎，脸皮厚，当中国人几十年，早练出来了。而且基本上这类回帖的人一般看不太懂，也说不出啥，无厘头来一句其实是自悲的表现，我一般都当笑话看，你ID叫CME也没用。这种人其实还不如坑王这种直接一些。你也不用回我贴了，你想交流也没机会了。

keynorth01 发表于 5/2/2019 12:24:00 AM

mark mark....

学习了

收藏起来慢慢看

短期国债直接买就可以了，点 trade，然后在种类里面选 fixed income，然后选 us treasury bills。能看到各种maturity 和年利。这个不需要买基金。
purplebasil 发表于 4/30/2019 8:33:41 PM

mark 收藏

回复 37楼purplebasil的帖子[/url]

step-by-step instruction to buy US Treasury Bills on Fidelity:
点Trade;
选Fixed Income;
点Search Inventory;
US Treasury tab, Type 选 bills
在出来的表里面，注意选择合适的maturity，yield to worst 是你能拿到的年利率
purplebasil 发表于 5/1/2019 10:01:25 AM

mark

请教一下state tax on muni ETF。municipal bond 不用交联邦税，很多州的居民如果买本州发行的muni也不需要交州税。不知道ETF是如何处理的呢？比如你前面贴的MUB是一只municipal bond ETF，里面有CA，NY，NJ，GA 等好几个州的，如果我在NY，收到$100的dividend，有多少应该报州税呢？我猜是按各州比例报税，but not sure.

purplebasil 发表于 5/2/2019 10:38:31 AM

是的,州税按比例deduct.
https://www.ishares.com/us/literature/tax-information/2018-ishares-tax-exempt-interest-by-state-icrmh0119u-716327.pdf
MUB包含所有50个州.我前面的模板就是提供个baseline. 个人按情况调整. 譬如加州居民可换成CMF, 纽约居民换成NYF, etc.

以Fidelity为平台,我来提供个投资模板. 先说下基本的philosophy, 细节以后有机会再说.

1. All investments should be objective based and horizon based. 今天的投资是为了明天的消费. 消费时间和数量因人而异. 以下我简化成short-term(1yr to 5yr, 譬如计划买房), mid-term (5-20yr, 譬如小孩大学学费), long-term (20yr+, 譬如退休和子孙后代). 更短的请set up emergency fund. 个人情况请自行组合和interpolate.

2. Risk and return should be adjusted to the targeted horizon. 譬如你确定这笔钱要20年后用, 今天的投资组合要考虑整个20年的风险和回报, 不要误用短期的measure. 短期的风险和长期的风险和回报都不一样. 一般的熊市也就一两年不会超过五年, 想navigate熊市不需要提前20年, 但你要两年内用大笔钱, 要想想如果今天熊市就开始你怎么办.

3. Investment should be as tax efficient as possible. 要搞清楚不同income source的tax structure, 哪些fund是ordinary dividend (e.g. most bond funds), qualified dividend (e.g. most large cap stocks), or exempt dividend (e.g. Muni), 哪些fund是derivative-based. 然后决定哪些放到taxable account, 那些放到tax deferred (e.g. 401k), 那些放到tax exempt (e.g. Roth IRA/401k, 529). Taxable account什么情况下claim capital loss, 尽量用new money rebalance, 不到用钱尽量不要sell existing positions.

4. Your portfolio should be adjusted to your own inflation. 譬如你40%的消费在美国外, 可以适当多用international fund对冲一下. 你退休后打算周游世界, 可以适当overweight相关sector.

5. No market timing. Long-term investments should have as low expense ratio as possible. Short-term investments should be as liquid as possible. Use low-commission funds for frequent rebalancing. 下面的例子我全部用Fidelity和iShare commission-free ETFs, 7 funds each.

6. 不同的家庭收入不同, 消费观念不同, 风险承受能力不同, 最优方案也不同. 我尽量target华人论坛的主体, 假设24% tax bracket,100% US domicile, 60% taxable, 40% tax-advantage.

7. 记住最重要的两个词, discipline and rebalance. 投资是持久战, 越简单越好, 但定下的计划就要执行. 至少每年算一下自己的组合, rebalance to target weight. 有条件的每季度甚至每个月rebalance.

下面是模板
a. Long-term portfolio (20yr+)

Part1 60% Taxable
40% IVV
10% IXUS
10% MUB

Part2 40% Tax-advantage
10% IUSG
10% IJR
10% IJH
10% TLT

b. Mid-term portfolio (5-20yr)

Part1 60% Taxable
40% IVV
10% IXUS
10% MUB

Part2 40% Tax-advantage
10% IUSG
10% IAGG
10% AGG
10% TLT

c. Short-term portfolio (1-5yr)

Part1 60% Taxable
30% IVV
10% FUTY
10% FSTA
10% MUB

Part2 40% Tax-advantage
20% AGG
10% TLT
10% IEF

Claim: For entertainment only.
keynorth01 发表于 5/1/2019 4:15:53 PM

学习了