在投资理财界，有一个公认的4%取钱法则：你可以安全地从一个投资组合里提取4%的资金，同时保证资产取之不尽、用之不竭。
这后面的道理其实非常简单：一个均衡的投资组合，比如60%的股票基金和40%的债券，平均年化收益率为7%左右。这样，在扣除掉4%的取款后，剩余资金仍有3%的增长，超过了美国近代历史上的平均通货膨胀率。
按照这个原则，为了产生20万美元的现金流，你需要500万美元的金融资产。
那么，如何配置这些资产呢？最简单的方法，就是把一半资金配置在标普500指数基金，另外一半配置在债券上。这些债券，可以是短期国债，也可以是完全免税是Muni Bond Fund，比如加州居民喜欢的VCADX。如果需要，每年做一两次再平衡。
我们按照短期国债为例。在2024年，这种债券的利息率大约是5%，标普500的分红率为1.4%。因此，这个组合的利息和分红大约是14万美元。因此，需要卖掉6万标普500指数基金的股份填补空缺。
最初这个组合里有300万美元标普500指数基金，由于平均9%的增值会在年底变成327万，那么卖出的6万美元平均到全年，大约占基金总额的2%。
因此，一年之后，在产生了20万美元现金流之后，资产组合的总额为：
200万 + 327万 - 6万 = 521万
这比当初的500万，增加了4%。20年后，这个组合将会增长到1095万。
当然，这些利息、分红和资本利得，是要交税的，除非它们是来自免税账户，比如Roth IRA或者 Roth 401k等。
如果我们采取的是更加激进的投资组合，比如90%的标普500指数基金和10%的债券，情况会如何呢？
首先，利息和分红为8.8万。因此，我们需要卖掉11.2万的股票基金。一年后，投资组合的总额为：
50万 + 450万 x 109% - 11.2万= 529万
这比年初的500万，增加了4.8%。相比第一种组合，这个组合的年化增长率高了0.8%。
20年后，这个组合将增长到1277万。这比第一种组合多出17%。
当然，如果你还有5万美元的社保金收入的话，你的现金流就有25万美元了。
在投资理财界，有一个公认的4%取钱法则：你可以安全地从一个投资组合里提取4%的资金，同时保证资产取之不尽、用之不竭。
这后面的道理其实非常简单：一个均衡的投资组合，比如60%的股票基金和40%的债券，平均年化收益率为7%左右。这样，在扣除掉4%的取款后，剩余资金仍有3%的增长，超过了美国近代历史上的平均通货膨胀率。
按照这个原则，为了产生20万美元的现金流，你需要500万美元的金融资产。
那么，如何配置这些资产呢？最简单的方法，就是把一半资金配置在标普500指数基金，另外一半配置在债券上。这些债券，可以是短期国债，也可以是完全免税是Muni Bond Fund，比如加州居民喜欢的VCADX。如果需要，每年做一两次再平衡。
我们按照短期国债为例。在2024年，这种债券的利息率大约是5%，标普500的分红率为1.4%。因此，这个组合的利息和分红大约是14万美元。因此，需要卖掉6万标普500指数基金的股份填补空缺。
最初这个组合里有300万美元标普500指数基金，由于平均9%的增值会在年底变成327万，那么卖出的6万美元平均到全年，大约占基金总额的2%。
因此，一年之后，在产生了20万美元现金流之后，资产组合的总额为：
200万 + 327万 - 6万 = 521万
这比当初的500万，增加了4%。20年后，这个组合将会增长到1095万。
当然，这些利息、分红和资本利得，是要交税的，除非它们是来自免税账户，比如Roth IRA或者 Roth 401k等。
如果我们采取的是更加激进的投资组合，比如90%的标普500指数基金和10%的债券，情况会如何呢？
首先，利息和分红为8.8万。因此，我们需要卖掉11.2万的股票基金。一年后，投资组合的总额为：
50万 + 450万 x 109% - 11.2万= 529万
这比年初的500万，增加了4.8%。相比第一种组合，这个组合的年化增长率高了0.8%。
20年后，这个组合将增长到1277万。这比第一种组合多出17%。
当然，如果你还有5万美元的社保金收入的话，你的现金流就有25万美元了。