你非常看好并愿意长期持有 QQQ(纳斯达克100 ETF);
QQQ 当前价格约为 $530,正处于高位震荡区;
你希望用期权策略 低价建仓 和 提高持仓收益,同时不过度追高或恐慌下跌。
你准备在回调时买入 QQQ,而不是追高;如果没买到也能赚权利金。
权利金:约 $4.50(= $450/合约);
情况1 - 到期 QQQ ≥ $510:你不会被行权,保留资金,赚 $450;
情况2 - 到期 QQQ ≤ $510:你被分配买入,实际成本为 $505.50(=$510 - $4.50)。
想买 QQQ,不如“先卖 Put”;
你愿意持有,价格回调是机会;
没买到就当赚利息,年化收益可观。
你已经持有 QQQ,认为短期不会大幅上涨,希望赚取权利金降低成本。
权利金:约 $5.50(= $550/合约);
情况1 - 到期 QQQ ≤ $550:你保留股票并赚 $550;
情况2 - 到期 QQQ ≥ $550:你被行权卖出,最终收益 = ($550 - 成本) + $5.5。
如果 QQQ 震荡不上,你白拿 $550;
如果上涨被行权,也是高位卖出;
让你的持股“为你打工”。
注意:QQQ 每份期权对应 100 股,操作时请准备对应资金或持仓(如:卖 $510 Put,需准备 $51,000 现金担保)
行权价选择:选你愿意买入/卖出的价位;
到期时间:30-45 天适中,可控且流动性好;
权利金目标:确保收益足够覆盖波动风险(Delta 约 20–30 是常用参考)。
保持良好的现金/股票比例;
谨防突然破位(设立止损或回滚策略);
留意隐含波动率变化(IV 高时更适合卖出期权)。
你不是为了博短线,而是在用期权策略:
卖 Put 等跌买入;
卖 Call 等涨盈利;
在震荡中赚“时间的租金”;
长期持有 + 低买高卖,用结构化方式优化收益。
简言之:你在“用别人焦虑的波动,换取你冷静的现金流”。
and thinking about doing CC for my large QQQ holdings
你非常看好并愿意长期持有 QQQ(纳斯达克100 ETF);
QQQ 当前价格约为 $530,正处于高位震荡区;
你希望用期权策略 低价建仓 和 提高持仓收益,同时不过度追高或恐慌下跌。
策略一:卖出现金担保的看跌期权(Cash-Secured Put) 操作逻辑你准备在回调时买入 QQQ,而不是追高;如果没买到也能赚权利金。
示例:卖出行权价 $510 的 Put(30天到期)权利金:约 $4.50(= $450/合约);
情况1 - 到期 QQQ ≥ $510:你不会被行权,保留资金,赚 $450;
情况2 - 到期 QQQ ≤ $510:你被分配买入,实际成本为 $505.50(=$510 - $4.50)。
意义想买 QQQ,不如“先卖 Put”;
你愿意持有,价格回调是机会;
没买到就当赚利息,年化收益可观。
策略二:卖出备兑看涨期权(Covered Call) 操作逻辑你已经持有 QQQ,认为短期不会大幅上涨,希望赚取权利金降低成本。
示例:卖出行权价 $550 的 Call(30天到期)权利金:约 $5.50(= $550/合约);
情况1 - 到期 QQQ ≤ $550:你保留股票并赚 $550;
情况2 - 到期 QQQ ≥ $550:你被行权卖出,最终收益 = ($550 - 成本) + $5.5。
意义如果 QQQ 震荡不上,你白拿 $550;
如果上涨被行权,也是高位卖出;
让你的持股“为你打工”。
动态搭配建议(以 QQQ = $530 为基准)行权价选择:选你愿意买入/卖出的价位;
到期时间:30-45 天适中,可控且流动性好;
权利金目标:确保收益足够覆盖波动风险(Delta 约 20–30 是常用参考)。
风险控制保持良好的现金/股票比例;
谨防突然破位(设立止损或回滚策略);
留意隐含波动率变化(IV 高时更适合卖出期权)。
策略总结(以 QQQ 为例)你不是为了博短线,而是在用期权策略:
卖 Put 等跌买入;
卖 Call 等涨盈利;
在震荡中赚“时间的租金”;
长期持有 + 低买高卖,用结构化方式优化收益。
and thinking about doing CC for my large QQQ holdings