股市各种流派的整体解说

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BrightLine
楼主 (文学城)

在股市里,有人靠直觉,有人靠数学,有人看图,有人读财报,各种流派如武林各门派,各有神通。没有哪一种方法能永远制胜,但每一种方法在特定市场、特定个性和特定周期下都可能大放异彩。理解各种方法的核心、优点与缺陷,才能找到最适合自己的“投资内功”。

最常见的入门方法是K线与均线。K线记录的是多空在每根蜡烛中的搏杀,配合锤子线、吞没、十字星等形态,可以判断短线情绪变化。而200日均线这类移动平均线,则是一种判断趋势方向的重要工具。它们优点是直观、简单、易操作,但也容易被震荡市中的假信号误导。

进阶者常用MACD、RSI等技术指标来量化趋势或超买超卖状态。这些指标可以编入交易系统,是程序化交易的基础。但问题是滞后明显,尤其在快速行情或V型反转中效果差。

若你愿意深入结构性分析,会遇到更复杂的工具,比如艾略特波浪理论,它认为市场按照五浪上涨三浪调整循环,是集体心理的体现。但它过于主观,不同人画出的波浪可能大相径庭。缠论更进一步,构建“笔—线段—中枢”分析框架,对市场结构的精度极高,但极难入门,学习曲线陡峭,往往初学者看得云里雾里。

布林带和斐波那契回撤是捕捉关键支撑压力位的工具。布林带通过上下轨判断价格波动边界,斐波那契则认为价格常常在38.2%、50%、61.8%这些“黄金比例”附近发生转折。虽然它们受欢迎,但也容易出现“看到想看的图形”。

再来看一些经典理论。道氏理论强调趋势、确认和量价配合,是现代技术分析的鼻祖,结构清晰但滞后明显。江恩理论则尝试用几何与时间周期预测转折点,充满神秘色彩,但在实战中信者恒信,疑者视为玄学。

如果你关注的是市场资金行为,那量价关系和筹码分布就极其关键。量价分析强调上涨需要放量、下跌缩量才能“健康”,是识别真假行情的重要辅助。筹码分布分析不同价位的持仓密集度,能找出支撑/压力位,尤其适合短中期操作。

更长期的投资者会转向基本面分析,看公司的财务报表、盈利能力、估值水平、行业前景。这是挑选“好公司”的关键武器。长期股价终究绕不过企业价值这条河。但基本面往往滞后,无法指导短线操作,且容易低估市场情绪的力量。

当技术面和基本面都不够时,聪明的交易者开始研究情绪与市场行为金融学。社交平台热度、VIX恐慌指数、资金流向都可以成为判断市场极端情绪的工具。在顶部和底部,这类方法往往能给出有价值的提示。但它们缺乏操作标准,难以构建稳定系统。

如果你进一步掌握了金融工具,就会遇到期权与波动率交易。你不再靠赌涨跌,而是下注“波动”本身。蝶式套利、跨式套利、铁鹰策略、collar、covered call 等策略能建立非线性收益结构。这是机构投资者、对冲基金常用的武器,但对于散户门槛较高,需要熟悉Greeks(Delta、Gamma、Theta、Vega等)与复杂的风控技巧。

还有一些高级路线,比如量化交易,依靠统计模型、回测数据和程序算法系统化执行策略。或者江恩时间周期预测、资金流动追踪系统、期货套利模型等。但这些方法对数据、编程、风控能力要求极高,普通投资者很难真正掌握。

以下是一一列出的主要流派与其特点,便于你快速浏览理解:

1. K线形态分析:适合短线操作,直观易懂,但假信号多。

2. 移动平均线(如200日均线):趋势判断好帮手,但滞后明显。

3. MACD、RSI等指标:适合量化建模,但参数敏感、滞后。

4. 艾略特波浪理论:结构清晰但主观性强,需高水平。

5. 缠论:极致结构分析系统,但难学、难用、争议大。

6. 布林带:适合识别波动边界,但需要配合其他指标使用。

7. 斐波那契工具:判断支撑压力有效,但主观性仍强。

8. 道氏理论:基础性理论,适合趋势确认,但滞后。

9. 江恩理论:强调时间预测,玄而又玄,实战争议大。

10. 量价关系:技术分析核心,可识别真假趋势。

11. 筹码分布:判断主力成本区,支撑压力一目了然。

12. 基本面分析:长线必备,选股关键,但短期无效。

13. 情绪分析:适合抓顶部底部,辅助判断为主。

14. 波动率交易 / 期权策略:构建非线性收益,但难度高。

15. 量化交易系统:纪律性强,可复制,但门槛高、容易过拟合。

每一派都能赚钱,也都能亏钱,关键不是你学了哪一门,而是你是否真正理解它背后的逻辑、限制,并形成一套适合自己的策略体系。建议初学者不要贪多,而是选一门学精,再逐步融合,最终达到“多因子判断 + 多流派融合 + 纪律执行”的境界,才有可能在这个复杂的市场中,活得久,赚得稳。

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cnrhm2017
客观来讲,各种t'a都有不同的价值,在不同场合。 我现在不和别人解释缠论了,除非我觉得他有智慧
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gladys
嗯,很多东西,慢慢地make sense...
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BrightLine
我建议评价这些方法好不好,自己得用一段时间才行,各有千秋,正如定投也是有花样的,哈哈

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BrightLine
哈哈,变相的说我们投坛没智慧

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bobpainting
哈哈
米奇的厨房
这么麻烦,还是瞎炒算了
灵山问禅
波浪理论研究的是趋势的转折,缠论研究的是盘整的结束

喜欢回调买入的用波浪,喜欢突破的用缠论。

最后其实均线也够了,回调的结束和突破的开始往往都在均线附近

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tom_high
你咋这么能写尼?
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HappyWed
你不是理工生,太能写了,呵呵,要么借助了AI
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Lazymm
找个自己适合的方法,简单的事情重复做即可。我怎么觉着这像是哪里c&p整合的呢

要是原创当我瞎猜。给能写thumb up

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CastlePines
看的脑仁儿疼,还是继续做俺的花式定投吧
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flyingcandle
瞎炒好,其实就是逢低买入,逢高卖出。另外,公司要选对。比如你一直做PG波段,收益不会低的
小松松
总结得很全面,赞一个! 我觉得潜心研究,挖掘潜力股是很重要的。也是最考验水平的
天气晚来秋
我同意,像蒙牛一样只买大盘,跌下来买入,逢高出货输不了
新游客
许多人叫炒股靠蒙,那么蒙派也值得关注。lol